Calumet Specialty Products Partners, L. P. (“partnerskabet”, “Calumet”, “vi”, “vores” eller “os”), en førende uafhængig producent af specialty carbonhydrid og brændstoffer produkter, for nylig lukket på salget af sin San Antonio, raffinaderi og relaterede aktiver, herunder en råolie terminal og rørledning til Starlight Relativity erhvervelse Company LLC (“Starlight”) med en ikrafttrædelsesdato den 1.November 2019. Starlight indvilligede i at betale 63 millioner dollars kontant for anlægget, ejendommen og udstyret plus justeringer for netto driftskapital, varebeholdninger og beløb efter lukning. I en relateret transaktion indgik Calumet en aftale om afvikling og frigivelse med LP (“lp”), der afvikler alle udestående retssager mellem de to parter, hvilket vil resultere i frigivelse af en balanceforpligtelse på 38 millioner dollars.
San Antonio-raffinaderiet har tilladt kapacitet på 21.000 tønder om dagen, der primært behandler råolie og kondensat fra Eagle Ford-bassinet. Raffinaderiet producerer i øjeblikket LPG, naphtha, regelmæssig og premium brændstof, kommercielt og militært jetbrændstof, ultra-lav svovl diesel og atmosfæriske Tårnbund. Der er ca.250.000 tønder lagerkapacitet på raffinaderiet og ca. 200.000 tønder ekstra lagerkapacitet på en råolieterminal i Elmendorf.
Transaktionshøjdepunkter:
- $63 million salgspris plus netto driftskapital og varebeholdninger
- frigivelse af $ 38 millioner balanceforpligtelse
- yderligere de-levers virksomheden
- reducerer den årlige vedligeholdelse kapitaludgifter, forbedre fremtidige pengestrømme
“afhændelsen af San Antonio-raffinaderiet repræsenterer endnu et skridt fremad i Calumets strategiske transformation,” sagde Tim Go, Administrerende Direktør for Calumet. “Denne transaktion fjerner Calumet’ s balance yderligere, reducerer indtjeningsvolatiliteten ved at sænke vores eksponering for raffinering af brændstoffer og giver partnerskabet mulighed for at fokusere sin tid og kapital mere intenst på vores kerneproduktforretning med højere afkast.”
Go konkluderede: “Jeg vil gerne takke vores medarbejdere i San Antonio for deres fortsatte hårde arbejde og engagement, især det sidste år, hvor de har leveret betydelige forbedringer til både vores operationelle og økonomiske resultater. Disse trinvise forbedringer gjorde denne transaktion til en sejr for vores medarbejdere, Calumet, Starlight og samfundet, og vi er glade for at se, at San Antonio refinery og dets medarbejdere har fundet et nyt hjem på lang sigt.”
Evercore fungerede som generel rådgiver og Vinson & Elkins L. L. P. fungerede som juridisk rådgiver. Partnerskabet vil give yderligere oplysninger om transaktionen i en aktuel rapport på formular 8-K, som vil omfatte proforma-årsregnskaber, der afspejler virkningen af transaktionen.
om Calumet specialprodukter partnere, L. P.
Calumet specialprodukter partnere, L. P. er en master limited partnership og en førende uafhængig producent af høj kvalitet, speciale kulbrinte produkter i Nordamerika. Calumet forarbejder råolie og andre råmaterialer til tilpassede smøreolier, opløsningsmidler og voks, der anvendes i forbruger -, industri-og bilprodukter; producerer brændstofprodukter, herunder brændstof, diesel og jetbrændstof. Calumet er baseret i Indianapolis, Indiana, og driver ti produktionsfaciliteter beliggende i det nordvestlige Louisiana, nordlige Montana, vestlige Pennsylvania, ny Jersey og østlige Missouri.
om Starlight Relativity erhvervelse selskab LLC
Starlight Relativity erhvervelse selskab LLC besidder alle medlemsinteresser San Antonio Refinery LLC, et aktieselskab (f/k/A Calumet San Antonio Refining, LLC), og er ejer af San Antonio refinery. San Antonio refinery vil blive drevet af et selskab med begrænset ansvar og operatør af et rå destillationsanlæg på 15.000 tønder pr.dag med cirka 1,2 millioner tønder lagerkapacitet, der ejes af Blue Dolphin Energy Company.
