Viele werden sich am Kopf kratzen, nachdem sie auf das Wort Arbitrage gestoßen sind, während sie zum ersten Mal in die Bereiche Finanzen, Märkte oder Glücksspiel eintauchen. Es ist ein einfaches Konzept, aber nicht eines, das in alltäglichen Gesprächen auftritt, so dass Missverständnisse und Verwirrung zu erwarten sind. Dieser Leitfaden wurde erstellt, um diejenigen, die mit der Prämisse des Arbitrage-Handels und des Wettens nicht vertraut sind, mit einem besonderen Fokus auf Kryptowährung auf den neuesten Stand zu bringen. Erstens ist eine Definition in Ordnung.
Arbitrage: Definiert
Substantiv | ar· bi·trage \ˈär-bə-ˌträzh\
Das Merriam-Webster-Wörterbuch definiert Arbitrage als:
a) „der nahezu gleichzeitige Kauf und Verkauf von Wertpapieren oder Devisen auf verschiedenen Märkten, um von Preisunterschieden zu profitieren“
b) „der Kauf der Aktie eines Übernahmeziels, insbesondere im Hinblick auf den Verkauf von Wertpapieren oder Devisen profitabel für den Raider“
Einfach gesagt, um jede Form von Arbitrage durchzuführen, kauft ein Händler auf einem Markt und verkauft auf einem anderen, um einen sofortigen Gewinn zu erzielen. Dies kann in jedem Markt passieren. Nehmen Sie ein grundlegendes Beispiel aus Sportwetten: ein Tennismatch. Was sind die möglichen Ergebnisse in einem Tennismatch? Es gibt eigentlich nur zwei davon: Spieler A gewinnt oder Spieler B gewinnt. Wer auch immer der Gewinner ist, die Arbitrage-Möglichkeit besteht weiterhin. Angenommen, die Chancen für Spieler A sind 3,0 in einem Markt, und die Chancen für Spieler B sind 3,0 in einem anderen Markt. Wenn Sie auf beide Spieler gleichzeitig wetten, wird es Gewinn bringen, unabhängig vom Ergebnis:
Buchmacher A: Zurück Wette von £ 10 auf Spieler A wird £ 30 mit einer Quote von 3,0 zurückgeben.
Buchmacher B: Die Rückwette von £ 10 auf Spieler B gibt £ 30 mit einer Quote von 3,0 zurück.
Unsere Gesamtkosten für die Platzierung dieser beiden Wetten beliefen sich auf £ 20 und unser Gesamtgewinn, unabhängig vom Ergebnis, beträgt £ 10. Diese Wette wird als Arbitrage-Wette bezeichnet.
Arbitrage-Handel ist in jedem Markt möglich – seien es physische oder andere Waren. Die häufigste Form der Arbitrage ist jedoch der Umgang mit Aktien und Aktien. Hier durchsucht der Arbitrageur (versierter Händler) die Märkte nach Möglichkeiten, ein Wertpapier, eine Ware oder einen Vermögenswert zu einem Preis zu kaufen und sofort höher zu verkaufen. Sie verlassen sich nicht auf Schwankungen des Gesamtpreises dieser Ware, um zu profitieren, sondern auf Diskrepanzen zwischen den Märkten, die ihren Austausch anbieten.
Arbitrage für Kryptowährungen
Es gibt viele verschiedene Börsen, die wenig Verifizierung erfordern, um mit dem Handel mit Bitcoin, Ether oder anderen Krypto-Assets zu beginnen. Mit solchen diversifizierten Optionen zur Verfügung, Arbitrage-Möglichkeiten präsentieren sich oft in den verschiedenen Märkten zur Verfügung. Sie könnten einen besonders hohen Preis von Bitcoin an der CEX bemerken.io im Vergleich dazu an einer anderen Börse, und es braucht kein Genie, um zu erkennen, dass, wenn Sie ständig in der Lage wären, zum niedrigen Preis zu kaufen und zum hohen zu verkaufen, Sie konsistente Gewinne erzielen würden.
Funktioniert es tatsächlich?
Während ein schneller Arbitrage-Handel mit Kryptowährungen sicherlich möglich ist, gibt es einige praktische Hindernisse, die jeden davon abhalten, Diskrepanzen auf dem Markt auszunutzen.
Erstens ist es wichtig, sowohl Ihre Fiat-Währung als auch Kryptowährungen extrem schnell zu bewegen, das ist der springende Punkt der Arbitrage. Da es viele verschiedene Börsen gibt, stellt dies einen großen Stolperstein dar. Trotz der relativ schnellen Übertragungszeiten von Kryptowährungen im Vergleich zu Fiat-Währungen ist es sehr wahrscheinlich, dass der Markt die Arbitragemöglichkeit korrigiert, bevor Sie Gelder auf den erforderlichen Markt verschieben können. Es ist dann am besten, dieses Problem zu vermeiden, indem Sie die Börsen verwenden, die schnelle Ein- und Auszahlungen ermöglichen. Dies ist, wo CEX.io erweist sich als vorteilhaft. CEX.io ist die führende Kryptowährungsbörse, die ihren Kunden sowohl Anfängern als auch Experten einen perfekten Handelsraum bietet. Für die Bequemlichkeit der Benutzer werden die Ein- und Auszahlungen direkt auf die Kreditkarte oder per Banküberweisung vorgenommen. Diese innovative Funktion verbessert die Übertragungszeit erheblich und erleichtert den Handel. Um eine bessere Flexibilität zu gewährleisten CEX.io hat auch Kartenein- und -auszahlungen in seiner mobilen App aktiviert. Dies bedeutet, dass jeder CEX.io der Benutzer kann sein Geld direkt von unterwegs aus verwalten und die Handelsmöglichkeiten optimal nutzen.
Wenn es jedoch um Arbitrage geht, müssen alle möglichen Gebühren anfallen. Es gibt keine Börsengebühr für den Handel, es gibt Bankgebühren für die Überweisung von Fiat-Geld an eine Börse, und jetzt gibt es aufgebockte Transaktionsgebühren im Bitcoin-Netzwerk selbst. In Kombination können diese Kosten die Gewinne Ihres Arbitrage-Handels so stark verringern, dass er nicht mehr als solcher betrachtet wird.
Zusätzliche Risiken bei Kryptowährungs-Arbitrage-Trades
Wie bereits erwähnt, gibt es verschiedene Gebühren, auf die Sie stoßen werden, und sie können Ihre Fähigkeit, im Arbitrage-Handel Kapital zu schlagen, sicherlich beeinträchtigen. Es gibt jedoch einige andere Risiken, die Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie die Prämisse selbst ausprobieren.
Bedenken Sie zunächst, dass der Markt sehr schwungvoll ist. Diese Tatsache erhöht die Bedeutung der Effizienz beim Handel erheblich. Nachdem die Gebühren den größten Teil Ihres Gewinns gefressen haben, kann ein schneller Preisverfall an der Börse, an der Sie verkaufen möchten, alle Gewinne aus dem Handel zerstören. Schlimmer noch, es kann zu negativem Eigenkapital führen, wenn der Swing stark genug ist. Der Preis für digitale Assets ist in diesem Stadium ihrer Existenz unglaublich volatil. Wenn die Mainstream-Akzeptanz zunimmt, sollten diese Schwankungen theoretisch abnehmen, aber das Risiko von Preisschwankungen, die alle Ihre Arbitrage-Gewinne fressen, wird in diesen Märkten wahrscheinlich konstant bleiben.
Darüber hinaus sind Kryptobörsen das Ziel einiger der raffiniertesten Hacking-Operationen der Welt. Da die meisten dieser Vorgänge nicht reguliert sind, könnte das Opfer eines Hacks dazu führen, dass das gesamte Unternehmen einfach zusammenbricht und mit Ihnen und den Guthaben jedes anderen Kunden, der bereit ist, das Speichern von Geldern an einer Börse zu riskieren, in die Berge rennt. Börsen wurden zuvor gehackt und werden erneut gehackt. Arbitrage-Handel erfordert speziell, dass Sie Geld an Börsen halten – sei es Krypto oder Fiat. Aus diesem Grund ist es ein unglaublich hohes Risiko.
Schließlich könnte ein signifikanter Absturz des Marktpreises des Vermögenswerts, den Sie Arbitrage-Handel betreiben möchten, ebenso wie der Kompromiss eines Dritten dazu führen, dass die Börsen zusammenbrechen. Da die Börsen weitgehend unreguliert sind, sind sie nicht verpflichtet, Gelder in ihren Büchern zu halten, um Kunden im Falle eines Absturzes zu bezahlen. Sie haben möglicherweise einfach nicht das Geld, um jedem, der Abhebungen anfordert, eine Rückerstattung zu gewähren, was dazu führt, dass das Vertrauen in die Börse sinkt und das Unternehmen möglicherweise selbst aufgibt und mit den mageren Mitteln verschwindet, die es nach einem enormen allgemeinen Wertverlust von Kryptowährungen im Allgemeinen haben könnte.
Es braucht zwar nicht unbedingt ein Genie, um den Preisunterschied zwischen zwei Börsen zu erkennen, aber die praktischen Auswirkungen werden den Prozess wahrscheinlich bestenfalls unrentabel und im schlimmsten Fall unglaublich riskant machen. Wenn Sie erwägen, sich mit Krypto-Arbitrage zu beschäftigen, sollten Sie alle Gebühren kennen, auf die Sie dabei stoßen werden – Ein- / Auszahlungsgebühren, steigende Transaktionskosten durch Kryptos und Umtauschkosten. Denken Sie daran, dass internationale Banküberweisungen (die erforderlich sind, um Fiat überhaupt an eine Börse zu bringen) sehr teuer sind. Denken Sie auch daran, dass Ereignisse außerhalb der Börsen Ihre Fähigkeit beeinträchtigen können, diese Arbitrage-Trades erfolgreich abzuschließen, und denken Sie daran, dass Sie in einem völlig unregulierten Umfeld handeln. Es wird keine Versicherung geben, die Sie in Anspruch nehmen können, wenn alles schief geht. Viel Glück auf den Märkten.
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