Calumet Specialty Products Partners, L.P. (die „Partnerschaft“, „Calumet“, „wir“, „unser“ oder „uns“), ein führender unabhängiger Produzent von speziellen Kohlenwasserstoff- und Kraftstoffen, hat kürzlich den Verkauf seiner Raffinerie in San Antonio, Texas, und damit verbundener Vermögenswerte, einschließlich eines Rohölterminals und einer Pipeline, an Starlight Relativity Acquisition Company LLC (“ Starlight“) mit dem Datum des Inkrafttretens am 1. November 2019. Starlight erklärte sich bereit, 63 Millionen US-Dollar in bar für die Anlage sowie Sachanlagen zu zahlen, zuzüglich Anpassungen für das Nettoumlaufvermögen, die Vorräte und die Beträge nach Abschluss. Im Rahmen einer damit verbundenen Transaktion schloss Calumet mit TexStar Midstream Logistics, L.P. („TexStar“) eine Vergleichs- und Freigabevereinbarung zur Beilegung aller ausstehenden Rechtsstreitigkeiten zwischen den beiden Parteien, die zur Freigabe einer Bilanzverbindlichkeit in Höhe von 38 Millionen US-Dollar führen wird.
Die Raffinerie in San Antonio hat eine Kapazität von 21.000 Barrel pro Tag und verarbeitet Rohöl und Kondensat hauptsächlich aus dem Eagle Ford Basin. Die Raffinerie produziert derzeit Flüssiggas, Naphtha, Normal- und Premiumbenzin, kommerziellen und militärischen Düsentreibstoff, Diesel mit extrem niedrigem Schwefelgehalt und atmosphärischen Turmboden. Es gibt ungefähr 250.000 Barrel Lagerkapazität in der Raffinerie und ungefähr 200.000 Barrel zusätzliche Rohöllagerkapazität an einem Rohölterminal in Elmendorf, Texas.
Transaktions-Highlights:
- $63 millionen Verkaufspreis plus Nettoumlaufvermögen und Vorräte
- Freigabe von Bilanzverbindlichkeiten in Höhe von 38 Millionen US-Dollar
- Weitere Entlastung des Unternehmens
- Reduziert die jährlichen Wartungsinvestitionen und verbessert den zukünftigen Cashflow
“ Die Veräußerung der Raffinerie in San Antonio ist ein weiterer Schritt in der strategischen Transformation von Calumet“, sagte Tim Go, Chief Executive Officer von Calumet. „Diese Transaktion entlastet die Bilanz von Calumet weiter, reduziert die Volatilität der Gewinne, indem wir unser Engagement in der Raffination von Kraftstoffen verringern, und ermöglicht es der Partnerschaft, ihre Zeit und ihr Kapital stärker auf unser renditestärkeres Kerngeschäft mit Spezialprodukten zu konzentrieren.“
Go schloss: „Ich möchte unseren Mitarbeitern in San Antonio für ihre anhaltende harte Arbeit und ihr Engagement danken, insbesondere im vergangenen Jahr, wo sie sowohl unsere operative als auch unsere finanzielle Leistung erheblich verbessert haben. Diese schrittweisen Verbesserungen machten diese Transaktion zu einem Gewinn für unsere Mitarbeiter, Calumet, Starlight und die Gemeinschaft, und wir freuen uns, dass die Raffinerie San Antonio und ihre Mitarbeiter langfristig ein neues Zuhause gefunden haben.“
Evercore fungierte als General Advisor und Vinson & Elkins L.L.P. fungierte als Rechtsberater. Die Partnerschaft wird weitere Informationen in Bezug auf die Transaktion in einem aktuellen Bericht auf Formular 8-K bereitstellen, der Pro-Forma-Abschlüsse enthält, die die Auswirkungen der Transaktion widerspiegeln.
Über Calumet Specialty Products Partners, L.P.
Calumet Specialty Products Partners, L.P. ist eine Master Limited Partnership und ein führender unabhängiger Produzent von hochwertigen Kohlenwasserstoff-Spezialprodukten in Nordamerika. Calumet verarbeitet Rohöl und andere Rohstoffe zu kundenspezifischen Schmierölen, Lösungsmitteln und Wachsen, die in Verbraucher-, Industrie- und Automobilprodukten verwendet werden. produziert Kraftstoffprodukte einschließlich Benzin, Diesel und Düsentreibstoff. Calumet hat seinen Sitz in Indianapolis, Indiana, und betreibt zehn Produktionsstätten im Nordwesten von Louisiana, im Norden von Montana, im Westen von Pennsylvania, in Texas, New Jersey und im Osten von Missouri.
Über Starlight Relativity Acquisition Company LLC
Starlight Relativity Acquisition Company LLC hält alle Mitgliedschaftsanteile der San Antonio Refinery LLC, einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung in Delaware (f / k / a Calumet San Antonio Refining, LLC), und ist Eigentümer der San Antonio Refinery. Die Raffinerie in San Antonio wird von Lazarus Energy Holdings LLC betrieben, einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung in Delaware und Betreiber einer Rohöldestillationsanlage mit einer Kapazität von 15.000 Barrel pro Tag und einer Lagerkapazität von rund 1,2 Millionen Barrel, die der Blue Dolphin Energy Company, einem Unternehmen in Delaware, gehört und sich in der Nähe von Nixon, Texas, befindet.
