Die Antwort auf die Frage nach der optimalen Anzahl von Aktien in Ihrem Portfolio ist, dass es darauf ankommt. Ehrlich gesagt ist dies fast immer die Antwort auf diese Art von Investitions- und Finanzplanungsfragen.
Die Antwort wird jedoch in den verschiedenen Situationen der Anleger sehr unterschiedlich sein. Für kleine Investoren, einschließlich derer, die gerade erst anfangen, könnte die Antwort ein oder zwei sein. Für erfahrene Anleger könnte die Antwort viel höher sein.
Diversifikation – was ist das?
Diversifikation bedeutet für Laien, nicht alle „Investmenteier“ in einen Korb zu legen. Während dies häufig im Zusammenhang mit Investitionen in verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Bargeld verwendet wird, gilt dies auch für den Aktienanteil Ihres Portfolios.
Stellen Sie sich einen Investor mit $ 100.000 vor, der den gesamten Betrag in Apple (AAPL) investiert – Get Report stock. Wenn sie die Aktien im vergangenen Jahr besessen hätten, wären sie mit ihrer Investition ziemlich zufrieden. Im Jahr 2019 gewann die Aktie 88,09% gegenüber einem Gewinn von 31,49% für den S& P 500.
Diese herausragende Leistung war jedoch nicht immer der Fall. Im Jahr 2018 verlor die Apple-Aktie 5,12% für das Jahr, etwas schlechter als der 4,38% Verlust für den S& P 500. Im Jahr 2013 gewann der S & P 500 32,29% gegenüber einem Gewinn von 7,64% für Apple.
Sind zwei Aktien besser als eine? Es hängt wieder von den beiden Aktien ab. Verschiedene Aktien reagieren unterschiedlich auf Marktfaktoren. Darüber hinaus unterliegen verschiedene Aktien bestimmten Markt- und Branchenfaktoren, die auf ihrer Branche, ihrem Kundenstamm und anderen Faktoren basieren.
Zum Beispiel verhält sich eine Wachstumsaktie, die sich mit Technologie wie Apple beschäftigt, anders als eine defensive Aktie wie Johnson & Johnson (JNJ) – Get Report macht Konsumgüter etwas widerstandsfähiger gegen die Höhen und Tiefen des Marktes.
Kann ich zu viele Aktien besitzen?
Bei der Diversifizierung der Aktienbestände geht es nicht nur darum, so viele Aktien wie möglich zu besitzen. In der Tat, wenn Sie zu viele verschiedene Aktien besitzen, ist es wahrscheinlich, dass keiner von ihnen genug bewegen wird, um die Leistung Ihres Portfolios für gut oder schlecht zu beeinflussen. Wenn Sie zu viele Aktien halten, ist es außerdem schwierig, deren Wertentwicklung oder Änderungen des zugrunde liegenden Unternehmens zu überwachen, die sich auf Ihre Anlageentscheidung auswirken könnten. Quantität ist kein Ersatz für Qualität, und dies gilt sicherlich für die Anzahl der Aktien, die Sie halten.
Fokus auf Qualität
Konzentrieren Sie sich beim Aufbau eines Aktienportfolios auf Qualität vor Quantität. Suchen Sie nach Unternehmen mit soliden Wachstumsaussichten, die gut geführt werden. Konzentrieren Sie sich auch auf Ihre eigenen Anlageziele.
Für einige Anleger ist der Kauf von Dividendenaktien sinnvoll. Diese Aktien können eine Einnahmequelle darstellen, und bei Aktien mit regelmäßigen Dividendenerhöhungen sind die zugrunde liegenden Unternehmen in der Regel solide Unternehmen.
Insgesamt ist es wichtig, Aktien in guten Unternehmen zu kaufen, wie auch immer ein Investor „gut“ definieren mag.“ Darüber hinaus ist es wichtig, Aktien in Unternehmen zu kaufen, die Sie verstehen. Das bedeutet, zu verstehen, wie das Unternehmen Geld verdient und unter welchen Bedingungen es wahrscheinlich gut abschneidet.
Konzentrierte Positionen
Anleger können sich mit einer konzentrierten Position mit nur wenigen Aktien wiederfinden. Dies kann sich aus Aktien ergeben, die im Laufe der Zeit besonders gut abschneiden, oder aus dem Besitz einer großen Menge an Arbeitgeberaktien durch aktienbasierte Vergütungen oder Arbeitgeberbeiträge zu Ihrem Rentenkonto, die mit Unternehmensanteilen getätigt wurden.
Andererseits können konzentrierte Positionen in nur einer Handvoll Aktien zu übergroßen Renditen führen, vorausgesetzt, der Anleger kann die richtigen Bestände auswählen.
Investmentfonds und ETFs
Viele Anleger verwenden Investmentfonds und ETFs für einen Teil oder die gesamte Aktienallokation in ihrem Portfolio. Diese Fonds bieten die Möglichkeit, in einem bestimmten Anlagestil zu investieren, wie Large Cap, Small Cap, Wachstum, Wert, ausländische Aktien, und so weiter.
Fonds bieten eine sofortige Diversifizierung innerhalb ihrer Anlagestrategie oder Anlageklasse. Es ist einfach, mit Fonds ein diversifiziertes Aktienportfolio aufzubauen. Indexfonds bilden ein Marktsegment ab, während aktiv verwaltete Fonds die Möglichkeit bieten, den Markt zu übertreffen.
Was sagen die Experten?
Selbst unter Anlageexperten werden die Meinungen über die optimale Anzahl von Aktien variieren.
In ihrem Buch „Investment Analysis and Portfolio Management“ stellen die Autoren Frank Reilly und Keith Brown fest, dass in einer ihrer Studien „etwa 90% des maximalen Nutzens der Diversifizierung aus Portfolios von 12 bis 18 Aktien abgeleitet wurden.“ Das Buchzitat stammt wiederum aus einem Bericht von Morningstar, in dem festgestellt wurde, dass der Besitz von mehr als 18 Aktien in einem Portfolio es einem Anleger erschwert, die Aktien in seinem Portfolio genau zu verfolgen.
Selbst unter Experten gehen die Meinungen etwas auseinander.
· Burton Malkiel, Autor von „A Random Walk Down Wall Street“, schlägt vor, dass es etwa 50 Aktien braucht, um den vollen Nutzen aus der Diversifikation zu ziehen.
· Roger Nussbaum von Seeking Alpha und Gary Kaminsky von CNBC legen jeweils nahe, dass die Zahl bei etwa 30 liegt.
* Der legendäre Investor Warren Buffet tendiert dazu, einen hohen Prozentsatz seines Portfolios auf wenige Aktien zu konzentrieren.
Während diese und andere große Investment-Köpfe alle eine etwas andere Meinung über die optimale Zahl haben, gibt es einige gemeinsame Themen durch ihre Antworten.
* Besitze eine relativ kleine Anzahl von Aktien. Der Versuch, ein Portfolio von 50 oder mehr Aktien zu verwalten, kann für die meisten Einzelanleger überwältigend sein.
* Verstehen Sie, was Sie gewonnen haben. Dies gilt für einzelne Aktien und für alles, in das Sie investieren möchten.
* Besitzen Sie die Aktien von Qualitätsunternehmen. Bei Investitionen sind Qualitätsunternehmen in der Regel diejenigen, die auf lange Sicht für unterschiedliche Marktbedingungen gerüstet sind.
Wie viele Aktien sollten Sie in Ihrem Portfolio besitzen? Wie eingangs gesagt, hängt die Antwort davon ab. Was ich sagen kann, ist, dass die Zahl überschaubar sein sollte, groß genug sein sollte, um ein gewisses Maß an Diversifikation zu bieten, aber nicht so groß, dass keine Holding einen spürbaren Beitrag zum Gesamtportfolio leisten kann.
