Calumet Specialty Products Partners, L. P. (la «Asociación», «Calumet», «nosotros», «nuestro» o «nos»), un productor independiente líder de productos especiales de hidrocarburos y combustibles, cerró recientemente la venta de su refinería de San Antonio, Texas y activos relacionados, incluida una terminal y un oleoducto de petróleo crudo a Starlight Relativity Acquisition Company LLC («Starlight») con fecha de entrada en vigor el 1 de noviembre de 2019. Starlight acordó pagar 63 millones de dólares en efectivo por la planta, propiedades y equipo, más ajustes por el capital circulante neto, inventarios y montos posteriores al cierre. En una transacción relacionada, Calumet firmó un Acuerdo de Liquidación y Liberación con TexStar Midstream Logistics, L. P. («TexStar») para resolver todos los litigios pendientes entre las dos partes, lo que resultará en la liberación de una responsabilidad de balance de $38 millones.
La refinería de San Antonio ha permitido una capacidad de 21,000 barriles por día, procesando petróleo crudo y condensado principalmente de la cuenca Eagle Ford. Actualmente, la refinería produce GLP, nafta, gasolina regular y de primera calidad, combustible para aviones comerciales y militares, diésel de azufre ultra bajo y fondos de torres atmosféricas. Hay aproximadamente 250,000 barriles de capacidad de almacenamiento en la refinería y aproximadamente 200,000 barriles de capacidad de almacenamiento adicional de petróleo crudo en una terminal de petróleo crudo ubicada en Elmendorf, Texas.
Aspectos destacados de las transacciones:
- $63 precio de venta de millones más capital de trabajo neto e inventarios
- Liberación de un pasivo del balance de $38 millones
- Más desvíos de la empresa
- Reduce el gasto anual de capital de mantenimiento, mejorando el flujo de caja futuro
«La desinversión de la refinería de San Antonio representa otro paso adelante en la transformación estratégica de Calumet», dijo Tim Go, Director Ejecutivo de Calumet. «Esta transacción reduce aún más el balance de Calumet, reduce la volatilidad de las ganancias al reducir nuestra exposición a la refinación de combustibles y permite que la Asociación centre su tiempo y capital de manera más intensa en nuestro negocio de Productos especializados principales de mayor rendimiento.»
Go concluyó: «Quiero agradecer a nuestros empleados de San Antonio por su arduo trabajo y dedicación continuos, en particular el año pasado, donde han logrado mejoras significativas en nuestro desempeño operativo y financiero. Estas mejoras de cambio paso a paso hicieron de esta transacción una victoria para nuestros empleados, Calumet, Starlight y la comunidad, y nos complace ver que la refinería de San Antonio y sus empleados han encontrado un nuevo hogar a largo plazo.»
Evercore actuó como asesor general y Vinson & Elkins L. L. P. actuó como asesor legal. La Asociación proporcionará más información con respecto a la transacción en un Informe Actual en el Formulario 8-K, que incluirá estados financieros pro forma que reflejen el impacto de la transacción.
Acerca de Calumet Specialty Products Partners, L. P.
Calumet Specialty Products Partners, L. P. es una sociedad limitada principal y un productor independiente líder de productos de hidrocarburos especiales de alta calidad en América del Norte. Calumet procesa petróleo crudo y otras materias primas en aceites lubricantes, solventes y ceras personalizados utilizados en productos de consumo, industriales y automotrices; produce productos de combustible que incluyen gasolina, diesel y combustible para aviones. Calumet tiene su sede en Indianápolis, Indiana, y opera diez instalaciones de fabricación ubicadas en el noroeste de Luisiana, el norte de Montana, el oeste de Pensilvania, Texas, Nueva Jersey y el este de Missouri.
Acerca de Starlight Relativity Acquisition Company LLC
Starlight Relativity Acquisition Company LLC posee todos los intereses de membresía de San Antonio Refinery LLC, una compañía de responsabilidad limitada de Delaware (f/k/a Calumet San Antonio Refining, LLC), y es el propietario de la refinería de San Antonio. La refinería de San Antonio será operada por Lazarus Energy Holdings LLC, una compañía de responsabilidad limitada de Delaware y operadora de una planta de destilación de crudo de 15,000 barriles por día con aproximadamente 1.2 millones de barriles de capacidad de almacenamiento propiedad de Blue Dolphin Energy Company, una corporación de Delaware y ubicada cerca de Nixon, Texas.
