Fórmula de ratio de flujo de caja operativo

Si es un inversor o simplemente desea obtener una visión más profunda de la salud financiera de su empresa, el ratio de flujo de caja operativo puede ser una herramienta fantástica. ¿Por qué? Porque entender cómo calcular el ratio de flujo de caja operativo con respecto al pasivo actual puede darte una gran idea de la liquidez de tu empresa. Obtenga más información sobre esta importante métrica financiera con nuestra guía definitiva.

¿Qué es el ratio de flujo de caja operativo?

El ratio de flujo de caja operativo es una métrica que demuestra si el efectivo generado por las actividades en curso es suficiente para pagar los pasivos corrientes de su empresa. Puede ayudar a medir la liquidez a corto plazo de su empresa, lo que le puede proporcionar información sobre la salud financiera del negocio. Si usted es un inversor, puede indicar que una empresa necesita más capital, aunque siempre es importante considerar el ratio de cobertura de flujo de efectivo operativo junto con otros ratios de liquidez como el ratio de efectivo y el ratio rápido.

Cómo calcular el ratio de flujo de caja operativo

Aprender a calcular el ratio de flujo de caja operativo es un proceso relativamente sencillo. Solo necesita comprender la fórmula, que es la siguiente:

Ratio de Flujo de Efectivo Operativo = Flujo de Efectivo de las Operaciones / Pasivos corrientes

En esta fórmula, «Flujo de efectivo de las Operaciones» se refiere a la cantidad de dinero que su empresa genera a partir de las actividades comerciales en curso. «Pasivo corriente» se refiere a todas las obligaciones que vencen en el plazo de un año, como las cuentas por pagar y la deuda a corto plazo.

Como puede ver, saber cómo calcular el ratio flujo de caja operativo a pasivo corriente no es demasiado complejo, simplemente necesita dividir el flujo de caja de las operaciones por pasivos corrientes. Veamos un ejemplo para ver cómo funciona esto en la práctica.

Imagine que la empresa A tiene un flujo de caja neto de operaciones de alrededor de £250,000. Sin embargo, tienen pasivos corrientes de £120,000. Puede calcular el ratio de flujo de caja operativo de la siguiente manera:

250000 / 120000 = 2.08

Esto significa que la compañía A gana £2.08 de actividades operativas, por cada £1 de pasivo corriente. Esencialmente, la Compañía A puede cubrir sus pasivos corrientes 2,08 veces más.

Ventajas del análisis de ratio de flujo de caja operativo

El análisis de ratio de flujo de caja operativo es una forma efectiva de medir qué tan bien una empresa puede pagar sus pasivos corrientes utilizando el flujo de caja generado por las actividades comerciales en curso. Si el ratio de cobertura de flujo de caja operativo es superior a uno, como en el ejemplo anterior, la empresa habrá generado suficiente efectivo para pagar todos sus pasivos corrientes del año. Sin embargo, un ratio de flujo de caja operativo de menos de uno indica que el negocio no ha generado lo suficiente para cubrir sus pasivos corrientes.

Vale la pena recordar que un ratio de cobertura de flujo de caja operativo más bajo no siempre es un indicio de que su empresa tiene una mala salud financiera. Por ejemplo, si la empresa ha realizado una inversión o iniciado un proyecto que compromete los flujos de efectivo a corto plazo, pero que puede generar beneficios a largo plazo, un bajo ratio de flujo de efectivo operativo puede no ser algo de lo que preocuparse demasiado.

Limitaciones del ratio de flujo de caja operativo

Sin embargo, es importante recordar que hay un par de limitaciones asociadas con el ratio de cobertura de flujo de caja operativo. Lo más importante es que es posible manipular los flujos de efectivo, lo que da una imagen inexacta del ratio de flujo de efectivo operativo de su empresa, aunque esto es mucho más frecuente en los ratios que utilizan los ingresos netos. Por ejemplo, algunas empresas deducen los gastos de depreciación de los ingresos a pesar de que no se trata de una salida de efectivo real.

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