The Electric Prunes originalmente se formaron como The Sanctions en la Escuela Secundaria Taft en Los Ángeles, renombrándose a sí mismos en 1966. Se presentaron al productor Dave Hassinger, y después de una serie de ensayos en la casa de Leon Russell lanzaron un sencillo debut, «Ain’t It Hard». A pesar de su fracaso comercial, Reprise Records acordó que la banda podría grabar un segundo sencillo.
Convencido de que la banda no podía escribir sus propias canciones, Hassinger buscó material del equipo de composición profesional de Annette Tucker y la letrista Nancie Mantz. Una de las canciones fue » I Had Too Much to Dream (Last Night)», una canción que, según algunas fuentes, fue concebida originalmente como una balada de piano orquestal. Sin embargo, según Tucker, «Un día se me ocurrió el título y llamé a Nancie. Le encantó y lo escribimos al día siguiente en media hora….Las palabras estaban ahí y mi melodía llegó fácilmente. Fui influenciado por los Rolling Stones en ese momento y así es como escuché que se grababa esa canción….Nancie y yo imaginamos esto como una canción de rock. Una versión demo grabada para Hassinger por el cantautor Jerry Fuller (en algunas fuentes erróneamente identificadas como Jerry Vale), puede haber sido la fuente de la historia del origen de la canción como una balada.
En ese momento, los Electric Prunes estaban compuestos por el cantante James Lowe, el guitarrista principal Ken Williams, el guitarrista rítmico James «Weasel» Spagnola, el bajista Mark Tulin y el baterista Preston Ritter. La guitarra oscilante invertida que abre la canción se originó en los ensayos en la casa de Russell, donde Williams grabó con una guitarra Gibson Les Paul de 1958 con una unidad de vibrato Bigsby. Según Lowe, » Estábamos grabando en cuatro pistas, y simplemente volteábamos la cinta y regrabábamos cuando llegamos al final. Dave sacó una cinta y no tocó «grabar», y la reproducción en el estudio fue muy superior: una guitarra de chorro vibrante que rompía las orejas. Ken había estado sacudiendo su palo de meneo Bigsby con un tono fuzztone y trémolo al final de la cinta. Hacia adelante fue genial. Hacia atrás era increíble. Corrí a la sala de control y dije: ‘¿Qué fue eso? No tenían los monitores encendidos, así que no lo habían oído. Me hizo Dave cortarlo y guardarlo para más tarde.»
El sencillo fue lanzado en noviembre de 1966. Al principio se vio atrapado en la fiebre navideña, pero a principios de 1967 hizo un progreso constante en la lista de Estados Unidos y finalmente alcanzó el puesto #11. También alcanzó el puesto # 49 en la lista del Reino Unido. Su éxito permitió a la banda hacer una gira, y lanzar un álbum y un exitoso sencillo de seguimiento «Get Me to the World on Time».
