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Day Trading avec Robinhood

Robinhood a explosé sur la scène lorsqu’ils sont entrés pour la première fois dans l’industrie du courtage. Ils ont été le premier grand courtier à offrir des transactions sans commission et ont créé l’application mobile la plus conviviale pour le trading d’actions.

Cet avantage concurrentiel massif a permis à Robinhood de gagner d’énormes parts de marché auprès des milléniaux, une population que les grands courtiers avaient historiquement du mal à atteindre.

Bon nombre de la jeune clientèle de Robhinhood se passionnent rapidement pour le commerce de jour. (Le trading à 1 jour est lorsque vous achetez et vendez le même titre en une journée. Si j’achète des actions Apple à 10 heures du matin et que je les vends une heure plus tard, j’ai fait un échange de jour.)

Les traders de Robinhood aiment le day trading car, pour eux, c’est en partie un jeu. Robinhood s’efforce ensuite de « gamifier » l’expérience de trading et d’investissement, la rendant similaire à un jeu mobile.

Les traders Robinhood ont également de petits comptes et savent que l’achat de fonds indiciels avec 2 000 $ ne créera pas de gains impressionnants. Selon une étude de JMP Securities, le client moyen de Robinhood a entre 1 000 et 5 000 dollars sur son compte, contre 240 000 dollars pour Charles Schwab.

Beaucoup considèrent le day trading comme le seul moyen de faire croître leur petit compte de manière significative.

Pouvez-Vous Échanger De Jour Avec Robinhood?

Oui, vous pouvez échanger de jour sur Robinhood.

Fonctionnellement, cela fonctionne de la même manière que l’investissement. Vous achetez un stock via l’application, puis vous le vendez plus tard dans la journée. Il n’y a pas de fonction de day trading ou de commutateur pour cliquer dans l’application.

Règle PDT

Cependant, ceux qui veulent trader au jour le jour devraient d’abord savoir quelques choses – à savoir la règle du Pattern Day Trader (PDT). Le PDT est un règlement qui interdit aux traders ayant moins de 25 000 $ sur leurs comptes d’effectuer des transactions de plus de trois jours sur une période de cinq jours.

Gardez à l’esprit que la période de cinq jours est une période mobile. Cela signifie que si vous effectuez un day trade un mardi, il comptera sur votre numéro de day trade jusqu’au mardi suivant.

La réglementation est stupide, mais toutes les maisons de courtage américaines sont tenues de la suivre, c’est donc quelque chose pour adapter votre stratégie de trading. Cela signifie pas de scalping ou de stratégies de trading très actives avec votre petit compte.

Types de commandes

Une autre chose à savoir est les types de commandes.

De nombreux traders de jour Robinhood sont assez nouveaux sur le marché boursier. Ils ne connaissent pas les fonctions des différents types d’ordres.

Le type d’ordre par défaut dans l’application Robinhood est un ordre de marché qui achète les actions disponibles à ce moment-là. Les ordres au marché peuvent entraîner l’exécution de votre commande à un prix indésirable.

Robinhood ne propose que quelques types d’ordres, et le plus important est l’ordre à cours limité. L’ordre à cours limité vous permet de dire à Robinhood: « Je veux acheter ce stock à XX et moins. »Cela vous empêche de payer plus cher pour un stock que prévu.

Lorsque vous négociez des noms à grandes capitalisations comme Amazon ou Apple, vous ne remarquerez pas de différence considérable entre les ordres à cours limité et les ordres au marché. Pourtant, les ordres à cours limité deviennent très importants lors de la négociation de penny stocks, qui peuvent avoir des écarts acheteur-vendeur très larges.

Avantages et inconvénients du Day Trading sur Robinhood

Bien que la jolie interface utilisateur et la tendance de Robinhood puissent vous séduire, vous devez vous rappeler la citation classique, « si c’est gratuit, vous êtes le produit. »En d’autres termes, »il n’y a pas de déjeuner gratuit. »

Jetons d’abord un coup d’œil à certaines des choses que Robinhood a en tête.

Convivial

Robinhood est crédité d’avoir démocratisé l’investissement et le trading. Ils ont créé une interface utilisateur avec laquelle presque tout le monde peut comprendre et interagir. Cela élimine beaucoup de formalités traditionnellement associées à la négociation d’actions.

Grâce à cette approche à faible friction, Robinhood a sans aucun doute offert à de nombreux futurs gestionnaires de fonds spéculatifs une introduction accessible au marché boursier.

Bien que cet attribut soit répertorié sous les avantages, il peut également être un inconvénient.

La simplicité de faire un commerce peut tromper beaucoup de gens en leur faisant croire qu’un commerce rentable est facile. La société a fait face à de nombreuses critiques pour cela.

Pas de commissions

Le manque de commissions de trading était le principal avantage de Robinhood en tant que plate-forme.

Cependant, le reste de l’industrie a depuis réagi à la perturbation de Robinhood en réduisant ses commissions. Toutes les meilleures maisons de courtage à escompte: Charles Schwab, E*TRADE, TD Ameritrade et Fidelity offrent également des transactions sans commission.

Excellente application mobile

Du point de vue de la simplicité d’utilisation et de l’interface utilisateur, l’application Robinhood sort le reste de l’eau. Si vous devez rapidement entrer ou sortir d’un commerce sur le pouce, il ne peut pas être battu.

L’application manque cependant d’analyses. Les graphiques sont assez faibles par rapport à l’application thinkOrSwim, proposée par TD Ameritrade.

Taux de marge décents

Au moment de la rédaction de cet article, les prêts sur marge via Robinhood Gold sont une offre décente, bénéficiant de taux d’intérêt moins chers que bon nombre de leurs concurrents comme Schwab et E * TRADE.

Robinhood facture 5% pour tous les prêts sur marge supérieurs à 1 000 $. Le premier 1 000 $ de marge coûte des frais fixes de 5 $, que vous l’utilisiez ou non.

Passons maintenant aux inconvénients de Robinhood.

Les Meilleurs Courtiers Offrent Également des Commissions Gratuites

Comme je l’ai mentionné précédemment, les plus grands courtiers à rabais offrent désormais des transactions sans commission. Presque tous ces courtiers disposent d’un logiciel de trading de bureau sophistiqué, offrant des graphiques de haute qualité, des filtres et des scanners, ainsi que des actualités.

Par exemple, TD Ameritrade, qui offre des commissions gratuites, fournit gratuitement à tous les clients la plateforme thinkOrSwim. Cette plate-forme est largement considérée comme l’un des meilleurs logiciels de trading gratuit. Il est aimé même par les commerçants très expérimentés.

Robinhood n’offre tout simplement pas ce niveau de technologie à ses clients.

Flux d’ordres de vente

Presque tous les grands courtiers, à l’exception des courtiers Interactifs (sans leur programme IB Lite), vendent votre flux d’ordres aux traders haute fréquence. Cela signifie que les grandes entreprises de HFT comme Virtu Financial paient les courtiers pour acheminer votre commande vers eux avant qu’elle n’atteigne jamais une bourse.

Cependant, les entreprises de HFT aiment VRAIMENT les traders Robinhood. Ils paient Robinhood autant que 10 fois ce qu’ils paient aux autres courtiers à escompte pour le même volume, selon un rapport de Logan Kane.

Cela est probablement dû au fait que les HFTs savent que la clientèle de Robinhood est généralement moins informée que votre trader moyen chez Schwab ou Fidelity. Mais c’est aussi probablement en raison de la façon dont l’application de Robinhood a des ordres au marché comme type d’ordre par défaut. Selon Dennis Dick, un trader propriétaire avec Bright Trading, les ordres au marché sont plus rentables pour les HFTS.

Facturation des fonctionnalités de base

L’une des principales sources de revenus de Robinhood est son service d’abonnement Robinhood Gold. L’or permet aux investisseurs d’utiliser la marge et d’accéder à des analyses telles que les rapports de recherche Morningstar et les données de marché de niveau 2.

Le problème avec Gold est que les concurrents de Robinhood offrent les mêmes fonctionnalités gratuitement. La plupart des courtiers à escompte comme Schwab offrent des rapports de recherche gratuits, des logiciels de trading et d’autres ressources, même aux clients qui n’ont pas effectué de dépôts.

Service à la clientèle de mauvaise qualité

Des courtiers comme Fidelity, Interactive Brokers et Schwab offrent un excellent support client 24/7. À moins d’un krach boursier, il faut généralement peu de temps pour téléphoner à un courtier agréé.

Si vous recherchez sur Google « Robinhood customer service reddit », vous trouverez une foule de rapports de clients Robinhood se plaignant que l’entreprise prend plusieurs jours pour répondre aux demandes d’assistance ou attend plus d’une heure pour joindre un représentant.

Selon PissedConsumer, seulement 1% des plaintes ont déclaré être parvenues à un représentant lorsqu’elles demandaient de l’aide.

Classes d’actifs limitées

Pour le moment, Robinhood ne propose que des actions, des options, des FNB et des cryptos. Pour la plupart, cela suffit. Mais la plupart des traders sérieux testent plusieurs stratégies différentes dans une gamme de classes d’actifs.

Robinhood n’offre pas de contrats à terme, de fonds communs de placement, d’obligations, de devises, de matières premières au comptant ou de bons de souscription. Interactive Brokers est un excellent exemple de courtier offrant presque toutes les classes d’actifs aux investisseurs particuliers.

Frais Robinhood

L’une des grandes choses à propos de Robinhood est qu’ils sont assez barebone quand il s’agit de la plupart des frais. Ils ne facturent aucune commission pour les transactions et leur structure de prix Robinhood Gold est transparente.

Robinhood avait un système de tarification plus complexe pour l’Or, mais maintenant tous les membres Gold paient le même 5 $ par mois et sont facturés un taux d’intérêt de 5% pour tout capital qu’ils empruntent.

Robinhood a également des « frais cachés » pour diverses transactions, comme les suivantes:

• $75 frais de transfert de compte
• 5 fee frais de relevé papier
• commission de 50 commission pour les titres étrangers, 35 for pour les titres canadiens.

De nombreux autres courtiers facturent également des frais similaires pour les transferts de comptes et les titres étrangers.

Alternatives de Day Trading à Robinhood

Le jour où Charles Schwab a réduit ses commissions à zéro, ce qui a poussé le reste de l’industrie à suivre, Robinhood a perdu son avantage concurrentiel de premier plan. La compétition sur le prix est toujours une course vers le bas.

Si vous voulez prendre le day trading au sérieux, vous avez besoin des bons outils pour le faire. Vous avez besoin de graphiques de haute qualité avec des flux de données de qualité. Vous avez besoin d’un filtre de stock complet qui vous permet de rechercher des opportunités commerciales pour plusieurs stratégies différentes.

Surtout, vous devez trader sur un ordinateur, pas sur un téléphone. Et Robinhood Web ne le coupe pas. Bien que cela soit joli, tout ce JavaScript sophistiqué rend les choses plus lentes. Le meilleur logiciel de trading, croyez-le ou non, est simple et semble provenir de 2003. Cela permet un trading à faible latence, sans graisse ajoutée pour ralentir les choses.

La plupart des meilleurs courtiers offrent des logiciels libres aux traders actifs. Ils sont tous assez bons, mais je suis partial du thinkOrSwim de TD Ameritrade. La plate-forme possède certains des meilleurs graphiques du jeu, est appréciée des traders d’options pour leur disposition de table d’options et leurs analyses d’options, et est conviviale pour plusieurs classes d’actifs.

StreetSmart Edge de Charles Schwab est également respectable, bien qu’il s’agisse plus ou moins d’une version édulcorée de thinkOrSwim. Vous constaterez que la plupart des plateformes de traders actives de courtiers comme Fidelity ou E*TRADE répondent à ces critères. Ils sont tous assez solides, mais ils sont décisivement deuxièmes derrière thinkOrSwim.

TradeStation offre d’excellents outils aux traders algorithmiques ou quantitatifs. Ils ont construit leur propre langage de programmation appelé EasyLanguage, qui est notoirement facile à apprendre, pour que les clients développent des stratégies de backtest ou de trading en direct.

Pour ceux qui préfèrent un courtier centré sur le mobile, Webull est un nouveau courtier suivant la même stratégie axée sur la génération Y que Robinhood, mais ils le font sans doute mieux. Leur plate-forme Web est assez décente, et leur application mobile est presque au même niveau que Robinhood en matière d’interface utilisateur et de facilité d’utilisation.

Résultat net

Robinhood a certes sa place dans le monde de la finance, mais son avantage concurrentiel s’érode chaque jour. Dès que l’industrie du courtage a réduit ses commissions à zéro, il est devenu difficile de justifier l’utilisation de Robinhood par rapport à l’un de ses concurrents.

Les traders de jour ont besoin de graphiques, de filtres et de raccourcis clavier programmables de haute qualité. Robinhood n’offre rien de tout cela.

La plate-forme est idéale comme point d’entrée sur le marché boursier, mais il est logique de sauter le navire dès que vous avez un savoir-faire commercial.

En février 2020, l’entreprise a lancé Profiles, un réseau social d’investissement. Il permet aux utilisateurs de définir des notations « acheter » ou « vendre » sur les actions et d’analyser les avoirs de chacun. Bien que la plate-forme ne convienne pas aux traders avancés, cette fonctionnalité semble être un début prometteur pour la croissance.