Calumet Specialty Products Partners, L.P. (le « Partenariat », « Calumet », « nous », « notre » ou « nos »), un important producteur indépendant de produits d’hydrocarbures et de carburants spécialisés, a récemment clôturé la vente de sa raffinerie de San Antonio, au Texas, et des actifs connexes, y compris un terminal de pétrole brut et un pipeline à Starlight Relativity Acquisition Company LLC (« Starlight ») avec une date d’entrée en vigueur du 1er novembre 2019. Starlight a accepté de payer 63 millions de dollars en espèces pour les immobilisations corporelles, plus les ajustements pour le fonds de roulement net, les stocks et les montants postérieurs à la clôture. Dans le cadre d’une transaction connexe, Calumet a conclu un Accord de règlement et de mainlevée avec TexStar Midstream Logistics, L.P. ( » TexStar ») réglant tous les litiges en suspens entre les deux parties, ce qui entraînera la libération d’un passif au bilan de 38 millions de dollars.
La raffinerie de San Antonio a une capacité autorisée de 21 000 barils par jour, traitant du pétrole brut et des condensats provenant principalement du bassin d’Eagle Ford. La raffinerie produit actuellement du GPL, du naphta, de l’essence ordinaire et de qualité supérieure, du carburéacteur commercial et militaire, du diesel à très faible teneur en soufre et des fonds de tour atmosphériques. Il y a environ 250 000 barils de capacité de stockage à la raffinerie et environ 200 000 barils de capacité de stockage supplémentaire de pétrole brut dans un terminal de pétrole brut situé à Elmendorf, au Texas.
Faits saillants de la transaction:
- $63 prix de vente en millions de dollars plus fonds de roulement et stocks nets
- Libération d’un passif au bilan de 38 millions de dollars
- Dé-leviers supplémentaires la société
- Réduit les dépenses d’immobilisations annuelles liées à l’entretien et améliore les flux de trésorerie futurs
» La cession de la raffinerie de San Antonio représente une nouvelle étape dans la transformation stratégique de Calumet « , a déclaré Tim Go, Directeur général de Calumet. » Cette opération démultiplie davantage le bilan de Calumet, réduit la volatilité des bénéfices en réduisant notre exposition au raffinage des carburants et permet au Partenariat de concentrer davantage son temps et son capital sur nos activités de produits de spécialité de base à rendement plus élevé. »
Go a conclu: « Je tiens à remercier nos employés de San Antonio pour leur travail acharné et leur dévouement continus, en particulier au cours de la dernière année où ils ont considérablement amélioré nos performances opérationnelles et financières. Ces améliorations ont fait de cette transaction une victoire pour nos employés, Calumet, Starlight et la communauté, et nous sommes heureux de voir que la raffinerie de San Antonio et ses employés ont trouvé un nouveau foyer pour le long terme. »
Evercore a agi en tant que conseiller général et Vinson & Elkins L.L.P. a agi en tant que conseiller juridique. La Société de personnes fournira de plus amples renseignements sur la transaction dans un rapport actuel sur le formulaire 8-K, qui comprendra des états financiers pro forma reflétant l’impact de la transaction.
À propos de Calumet Specialty Products Partners, L.P.
Calumet Specialty Products Partners, L.P. est une société en commandite principale et l’un des principaux producteurs indépendants de produits d’hydrocarbures spécialisés de haute qualité en Amérique du Nord. Calumet transforme le pétrole brut et d’autres matières premières en huiles lubrifiantes, solvants et cires personnalisés utilisés dans les produits de consommation, industriels et automobiles; produit des produits de carburant, notamment de l’essence, du diesel et du carburéacteur. Calumet est basée à Indianapolis, dans l’Indiana, et exploite dix usines de fabrication situées dans le nord-ouest de la Louisiane, le nord du Montana, l’ouest de la Pennsylvanie, le Texas, le New Jersey et l’est du Missouri.
À propos de Starlight Relativity Acquisition Company LLC
Starlight Relativity Acquisition Company LLC détient toutes les participations de The San Antonio Refinery LLC, une société à responsabilité limitée du Delaware (f / k / a Calumet San Antonio Refining, LLC), et est le propriétaire de la raffinerie de San Antonio. La raffinerie de San Antonio sera exploitée par Lazarus Energy Holdings LLC, une société à responsabilité limitée du Delaware et exploitant d’une installation de distillation de brut de 15 000 barils par jour avec une capacité de stockage d’environ 1,2 million de barils appartenant à Blue Dolphin Energy Company, une société du Delaware et située à proximité à Nixon, au Texas.
