Formule de ratio de flux de trésorerie d’exploitation

Si vous êtes un investisseur ou si vous souhaitez simplement mieux comprendre la santé financière de votre entreprise, le ratio de flux de trésorerie d’exploitation peut être un outil fantastique. Pourquoi? Parce que comprendre comment calculer le ratio flux de trésorerie d’exploitation / passifs courants peut vous donner un aperçu énorme de la liquidité de votre entreprise. Pour en savoir plus sur cette mesure financière importante, consultez notre guide définitif.

Qu’est-ce que le ratio de trésorerie d’exploitation?

Le ratio de flux de trésorerie d’exploitation est une mesure qui démontre si la trésorerie générée par les activités en cours est suffisante pour payer les passifs courants de votre entreprise. Il peut aider à évaluer la liquidité à court terme de votre entreprise, ce qui peut vous donner un aperçu de la santé financière de l’entreprise. Si vous êtes un investisseur, cela peut indiquer qu’une entreprise a besoin de plus de capital, bien qu’il soit toujours important d’examiner le ratio de couverture des flux de trésorerie opérationnels aux côtés d’autres ratios de liquidité tels que le ratio de trésorerie et le ratio rapide.

Comment calculer le ratio de trésorerie opérationnel

Apprendre à calculer le ratio de trésorerie opérationnel est un processus relativement simple. Il vous suffit de comprendre la formule suivante:

Ratio de flux de trésorerie d’exploitation = Flux de trésorerie liés aux Opérations / Passifs courants

Dans cette formule, « Flux de trésorerie liés aux opérations » fait référence au montant d’argent généré par votre entreprise à partir des activités commerciales en cours. Les « passifs courants » désignent toutes les obligations qui sont dues dans un délai d’un an, telles que les créditeurs et la dette à court terme.

Comme vous pouvez le constater, savoir calculer le ratio flux de trésorerie d’exploitation / passifs courants n’est pas trop complexe – il vous suffit de diviser les flux de trésorerie liés aux opérations par les passifs courants. Regardons un exemple pour voir comment cela fonctionne dans la pratique.

Imaginez que la société A dispose d’un flux de trésorerie net d’exploitation d’environ 250 000 £. Cependant, ils ont un passif à court terme de 120 000 £. Vous pouvez calculer le ratio de flux de trésorerie d’exploitation comme suit:

250000 / 120000 = 2.08

Cela signifie que la société A gagne 2 £.08 des activités d’exploitation, pour chaque £ 1 de passif à court terme. Essentiellement, la société A peut couvrir ses passifs courants 2,08 fois plus.

Avantages de l’analyse du ratio de trésorerie opérationnel

L’analyse du ratio de trésorerie opérationnel est un moyen efficace de mesurer dans quelle mesure une entreprise peut rembourser ses passifs courants en utilisant les flux de trésorerie générés par les activités commerciales en cours. Si le ratio de couverture des flux de trésorerie d’exploitation est supérieur à un, comme dans l’exemple ci-dessus, la société aura généré suffisamment de liquidités pour rembourser tous ses passifs courants pour l’année. Cependant, un ratio de flux de trésorerie d’exploitation inférieur à un indique que l’entreprise n’a pas généré suffisamment pour couvrir ses passifs courants.

Il convient de rappeler qu’un taux de couverture des flux de trésorerie d’exploitation inférieur n’indique pas toujours que votre entreprise a une mauvaise santé financière. Par exemple, si l’entreprise a fait un investissement ou lancé un projet qui compromet les flux de trésorerie à court terme, mais peut générer des bénéfices à long terme, un faible ratio de flux de trésorerie d’exploitation n’est peut-être pas quelque chose à craindre.

Limites du ratio des flux de trésorerie d’exploitation

Cependant, il est important de se rappeler qu’il existe quelques limites associées au ratio de couverture des flux de trésorerie d’exploitation. Plus important encore, il est possible de manipuler les flux de trésorerie – donnant ainsi une image inexacte du ratio de flux de trésorerie d’exploitation de votre entreprise – bien que cela soit beaucoup plus répandu dans les ratios utilisant le revenu net. Par exemple, certaines entreprises déduisent les frais d’amortissement des revenus même s’il ne s’agit pas d’une sortie de trésorerie réelle.

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