Quelle est la différence entre la monnaie et l’argent? Investissement intelligent.

Posez cette question à n’importe qui dans la rue : « Quelle est la différence entre la monnaie et l’argent? »Je parie que vous découvrirez que la plupart des gens pensent qu’ils sont la même chose. Ce n’est pas vrai. Ils sont différents. Je pense que la confusion vient du fait que le sujet est tellement hors du courant dominant. Néanmoins, connaître la définition de ces termes et développer une compréhension claire de leurs différences peut avoir un impact considérable sur votre comportement et vos investissements. J’ai donc choisi de consacrer un article entier au sujet.

Qu’est-ce qui donne le pouvoir de l’argent?

Question: Ce billet de vingt dollars dans votre poche vaut-il vraiment 20 $? Regardez-le; c’est juste un morceau de papier avec de l’encre dessus. Maintenant, si je vous proposais de m’échanger un vieux morceau de papier contre 20 pains ou 10 sacs de pommes de terre, vous refuseriez probablement. Ces marchandises ont une valeur beaucoup plus grande qu’un morceau de papier aléatoire. Et pourtant, ces articles sont facilement achetés et vendus pour ce billet de 20 $ dans votre portefeuille chaque jour. Alors je vous demande, pourquoi au monde ce morceau de papier en particulier devrait-il valoir 20 $? Qu’est-ce qui lui donne du pouvoir?

 » Ceux en qui vous avez le plus confiance peuvent voler le plus. »- Lawrence Lief

Valeur monétaire et pouvoir d’achat

Pour vraiment comprendre cette question, nous devons définir deux termes, à savoir valeur et pouvoir d’achat. La valeur se décline en deux variétés, absolue (intrinsèque) et relative. Voici un exemple simple de cette distinction. Une livre de sucre par rapport à la mesure du poids est d’une livre. Une livre est une unité de valeur absolue par rapport au poids; elle est exacte et elle ne change pas. Une livre est une livre et sera toujours une livre.

Valeur relative de l’argent

Cependant, une livre de sucre par rapport à une mesure du coût varie. Vous pourrez peut-être aller dans trois magasins différents et acheter une livre de sucre à trois prix différents dans chacun. De plus, comme vous vous en souvenez probablement, une livre de sucre il y a quinze ans ne coûtait pas autant qu’aujourd’hui. En effet, un dollar représente une valeur relative et non absolue. Cette valeur relative est communément appelée pouvoir d’achat.

Valeur absolue et intrinsèque de la monnaie

La valeur absolue, ou intrinsèque, est définie par les forces du marché de l’offre et de la demande. Dans le monde de la monnaie et de la finance, de bons exemples de valeur absolue sont l’or et l’argent. Si je vous tenais un lingot d’or brillant, ne sauriez-vous pas instinctivement que vous détenez quelque chose de valeur? Bien sûr que tu le ferais. Ce métal précieux stocke une valeur intrinsèque en soi et vous le savez intuitivement. La valeur exacte de ce lingot d’or à un moment donné est établie par le marché. En d’autres termes, cela vaut la peine que quelqu’un vous paie pour cela.

Le pouvoir d’achat est relatif

Le pouvoir d’achat, qui est relatif, peut être transféré sur un objet par d’autres moyens que les marchés libres. Par exemple, la seule raison pour laquelle 20 $ dans votre portefeuille est bon pour tout, c’est parce que le gouvernement le dit, et nous, les citoyens, l’acceptons. Par conséquent, alors que le petit morceau de papier avec une photo d’un président mort ne vaut rien de près de 20 $ en valeur absolue, il représente le pouvoir d’achat de 20 because en raison de ce qu’on appelle un décret gouvernemental, qui est un règlement ou un mandat gouvernemental. Ce billet de vingt dollars dans votre portefeuille est en fait appelé monnaie fiduciaire car il tire tout son pouvoir d’achat d’un mandat gouvernemental, mais il pourrait aussi bien s’agir d’argent monopolistique. Il n’a aucune valeur, sauf celle que notre gouvernement dit qu’il devrait avoir. C’est vraiment juste un morceau de papier avec de l’encre dessus.

La différence entre la monnaie et la monnaie

Telle est la différence fondamentale entre la monnaie et la monnaie. Alors que la monnaie stocke une valeur intrinsèque en elle-même, la monnaie fiduciaire possède le pouvoir d’achat qui lui est conféré par le gouvernement. Mais cela n’a pas toujours été le cas. À sa création, le dollar était soutenu par de l’or et de l’argent, ce qui signifiait que chaque unité de monnaie en circulation était échangeable en or et en argent. En Amérique, une personne pouvait entrer dans une banque, remettre au caissier son billet de 100 $ et le faire encaisser en pièces d’or ou d’argent. Ainsi, à ce stade, la monnaie n’était rien de plus qu’un reçu échangeable en or ou en argent contre sa valeur nominale. Et même si la monnaie papier ne possédait pas de valeur intrinsèque, sous l’étalon-or, elle représentait le pouvoir d’achat de l’or et de l’argent, qui est fixé par les marchés libres. Ainsi, la valeur absolue des métaux précieux transférés sur le papier.

Mais que pensez-vous qu’il se passe si, pour une raison quelconque, la monnaie n’est plus « soutenue » par l’or et l’argent? Si la monnaie est censée représenter la valeur intrinsèque de l’or et de l’argent, alors si vous retirez les métaux de l’équation, quelle valeur représente exactement le papier? Je vais vous dire quoi – la valeur du pouvoir d’un mandat gouvernemental, quel qu’il soit.

En Amérique, cela s’est finalement produit en 1971, lorsque le président Richard Nixon a annoncé que la monnaie américaine n’était plus échangeable en or. Le dollar était devenu complètement une monnaie fiduciaire pour la première fois de l’histoire. Le gouvernement a acquis la capacité d’imprimer autant de papier-monnaie que nécessaire pour couvrir ses obligations puisqu’il n’était plus nécessaire de le garantir avec autre chose que la promesse de paiement du gouvernement américain. Malheureusement, toute cette monétisation, ou impression de monnaie, a un prix. Cela conduit inévitablement à une chose terrible appelée inflation, qui n’est qu’une autre forme de taxation puisqu’elle détruit le pouvoir d’achat de la monnaie. Laisse-moi t’expliquer.

Inflation et monnaie

L’inflation est l’acte de gonfler ou d’élargir quelque chose. En termes de monnaie, l’inflation se produit lorsque, par le biais de la politique monétaire du gouvernement, de la monnaie supplémentaire est ajoutée à la circulation – c’est ce qu’on appelle l’inflation monétaire. Quand les gens parlent du gouvernement qui imprime de l’argent, c’est ce qu’ils veulent dire.

Inflation monétaire

En termes simples, notre économie peut être expliquée comme des unités de monnaie chassant des unités de biens et de services. Que pensez-vous qu’il se passe si, tout d’un coup, le nombre d’unités de monnaie en circulation augmente (inflation monétaire) alors que la quantité de biens et de services disponibles à l’achat reste la même? Tous les biens et services deviennent plus chers, provoquant ce que l’on appelle l’inflation des prix. Ainsi, l’inflation monétaire entraîne toujours une inflation des prix, raison pour laquelle la monnaie est une métrique de la valeur relative. C’est pourquoi cette livre de sucre coûtait beaucoup moins cher il y a quinze ans qu’aujourd’hui.

Voici une autre illustration de cette réalité. Je me souviens d’une époque il n’y a pas si longtemps où une miche de pain typique coûtait moins de 1 $. Aujourd’hui, le même pain coûte environ deux fois plus cher. Pourquoi est-ce? Voici vos choix: (a) La miche de pain est plus précieuse, (b) La miche de pain est deux fois plus nutritive, ou (c) La miche de pain est devenue plus savoureuse. Bien sûr, la réponse n’est pas de ce qui précède. Le pain coûte tout simplement plus cher aujourd’hui car la monnaie utilisée pour le payer a perdu la moitié de son pouvoir d’achat. Par conséquent, il faut maintenant deux fois plus d’unités de monnaie pour acheter le pain. Le pouvoir d’achat de chaque dollar a diminué, il faut donc plus de dollars pour tout payer!

Pouvoir d’achat vs inflation

Alors, qu’est-ce que tout cela signifie par rapport aux 20 000 $ que vous avez coincés sous votre matelas, pensant que votre argent était en sécurité? Eh bien, il n’est pas à l’abri de l’érosion de son pouvoir d’achat en raison de l’inflation, et il n’est pas non plus sûr parce qu’il peut arriver un moment dans notre société où la monnaie devient si abondante en raison de l’impression du gouvernement que les gens perdent complètement confiance en elle. Dans ce cas, lorsque vous retirerez cet argent sous votre matelas dans dix ou quinze ans, vous serez peut-être surpris du peu qu’il achète. Imaginez économiser 20 000 $ et découvrir qu’au lieu d’acheter une nouvelle voiture, tout ce que vous obtenez est une paire de chaussures.

Ça vous semble incroyable ? Cette chose même s’est déjà produite à plusieurs reprises au cours de l’histoire, notamment pendant la Première Guerre mondiale, la République de Weimar en Allemagne. Dans son livre intitulé Guide pour investir dans l’or et l’argent, Protégez votre avenir financier, Michael Maloney décrit avec éloquence les réalités désastreuses de l’hyper-inflation. En termes simples, afin de payer les frais de guerre, le gouvernement allemand a découplé sa monnaie de l’or et a commencé à imprimer des quantités obscènes de marks. Selon Maloney, en 1923, une miche de pain est passée d’une demi-marque à 200 millions de marks. La monnaie était devenue pratiquement sans valeur en raison de l’hyper‑inflation.

L’effet du pouvoir d’achat sur l’épargne pour la retraite

Maintenant, c’est un exemple extrême d’inflation qui est peu susceptible de se produire en Amérique à mon avis. Cependant, je préfère me tromper du côté de la prudence. En tant que tel, je ne pense pas qu’essayer d’épargner pour la retraite soit un plan viable, car il ne résout pas la perte de pouvoir d’achat de la monnaie qui est épargnée.

Devriez-vous stocker votre patrimoine en monnaie?

Comprendre que la monnaie fiduciaire est intrinsèquement instable et ne possède aucune valeur intrinsèque m’amène à conclure que la monnaie ne doit pas être utilisée comme moyen de stocker votre richesse – ce qui est la définition de l’épargne. Au contraire, la monnaie devrait être échangée contre quelque chose qui possède une valeur intrinsèque qui ne peut pas être érodée par l’inflation – ce qui est le domaine de l’investissement. En fait, l’investissement doit être considéré comme un simple échange de dollars (ou d’une autre monnaie) contre des actifs, avec trois objectifs principaux: générer un revenu passif, protéger le pouvoir d’achat de la richesse de l’érosion due à l’inflation et accroître la richesse en générant des rendements d’investissement supérieurs à l’inflation.

J’ai à peine effleuré la surface des sujets de l’argent, de la monnaie et de l’inflation dans ce post. Je vous encourage à faire d’autres recherches sur le sujet et à faire attention lorsque vous entendez en discuter. Les gouvernements ne sont pas sur le point d’arrêter d’imprimer de la monnaie fiduciaire de sitôt. Par conséquent, il est payant d’être éduqué sur les questions d’inflation afin que vous soyez mieux outillé pour formuler une stratégie qui vous permettra d’en bénéficier!

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