tegye fel az utcán bárkinek ezt a kérdést: “Mi a különbség a pénz és a pénz között?”Fogadok, hogy rájössz, hogy a legtöbb ember azt gondolja, hogy ugyanaz a dolog. Ez nem igaz. Ők mások. Azt hiszem, a zavart az okozza, hogy a téma annyira kívül esik a mainstreamen. Mindazonáltal ezeknek a kifejezéseknek a meghatározása és a különbségek világos megértése drámai hatással lehet a viselkedésre és a befektetésekre. Ezért úgy döntöttem, hogy egy teljes bejegyzést szentelek a témának.
mi ad pénzt hatalom?
kérdés: az a húsz dolláros számla a zsebében valóban 20 dollárt ér? Nézd csak, ez csak egy darab papír tintával. Ha felajánlanám, hogy elcserélsz egy darab papírt 20 kenyérre vagy 10 zacskó krumplira, valószínűleg visszautasítanád. Ezeknek az áruknak sokkal nagyobb értéke van, mint néhány véletlenszerű papírlapnak. És mégis, ezek a tételek könnyen megvásárolhatók és eladhatók a pénztárcájában lévő 20 dolláros számláért minden egyes nap. Tehát azt kérdezem tőled, hogy a világon miért érne 20 dollárt az a bizonyos darab papír? Mi ad neki hatalmat?
“akikben a legjobban bízol, azok lophatnak a legtöbbet.”- Lawrence Lief
pénzérték és vásárlóerő
annak érdekében, hogy valóban megértsük ezt a kérdést, meg kell határoznunk két kifejezést, nevezetesen az értéket és a vásárlóerőt. Az értéknek két fajtája van: abszolút (intrinsic) és relatív. Íme egy egyszerű példa erre a megkülönböztetésre. Egy font cukor a súlyméréshez viszonyítva egy font. A font a súlyhoz viszonyított abszolút értékegység; pontos és nem változik. Egy font az egy font, és mindig is egy font lesz.
a pénz relatív értéke
azonban egy font cukor a költségméréshez viszonyítva változik. Lehet, hogy három különböző üzletbe megy, és egy font cukrot vásárolhat három különböző áron. Továbbá, ahogy valószínűleg emlékszel, egy font cukor tizenöt évvel ezelőtt nem került közel annyiba, mint ma. Ez azért van, mert a dollár relatív értéket képvisel, nem abszolút. Ezt a relatív értéket általában vásárlóerőnek nevezik.
a pénz abszolút és belső értéke
az abszolút vagy belső értéket a kereslet és kínálat piaci erői határozzák meg. A pénz és a pénzügyek világában az abszolút érték jó példái az arany és az ezüst. Ha átadnék neked egy fényes aranyrudat, nem tudnád ösztönösen, hogy valami értékeset tartasz a kezedben? Persze, hogy szeretnéd. Ez a nemesfém önmagában tárolja a belső értéket, és ezt intuitív módon tudja. Hogy pontosan mekkora értéket képvisel ez az aranyrúd egy adott időpontban, azt a piac határozza meg. Más szavakkal, megéri, amit valaki fizet érte.
a vásárlóerő relatív
a vásárlóerő, amely relatív, a szabad piacoktól eltérő módon átvihető egy tárgyra. Például az egyetlen ok, amiért a pénztárcádban lévő 20 dollár bármire jó, az az, hogy a kormány ezt mondja, és mi, a polgárok egyetértünk vele. Ezért, míg az a kis darab papír, amelyen egy halott elnök képe van, abszolút értékben nem ér semmit 20 dollárhoz közel, ez a 20 dolláros vásárlóerőt képviseli, az úgynevezett kormányzati fiat miatt, amely kormányzati rendelet vagy megbízás. Ezt a húsz dolláros számlát a pénztárcádban valójában fiat pénznemnek hívják, mert minden vásárlóerejét kormányzati megbízásból nyeri, de akár monopólium pénz is lehet. Nincs értéke, kivéve azt, amit a kormányunk mond. Ez valóban csak egy darab papír, némi tintával rajta.
a pénz és a pénz közötti különbség
ez az alapvető különbség a pénz és a valuta között. Míg a pénz belső értéket tárol magában, a fiat valuta vásárlóerővel rendelkezik, amelyet a kormány adományozott neki. De ez nem mindig volt így. Kezdetben a dollár mögött arany és ezüst állt, ami azt jelentette, hogy minden forgalomban lévő pénzegység beváltható volt aranyban és ezüstben. Amerikában egy személy besétálhat egy bankba, átadhatja a pénztárosnak a 100 dolláros számláját, és beválthatja arany vagy ezüst érmékben. Így ebben a szakaszban a valuta nem volt más, mint egy aranyban vagy ezüstben visszaváltható átvételi elismervény. És bár a papírpénznek nem volt belső értéke, az aranystandard alatt az arany és az ezüst vásárlóerejét képviselte, amelyet a szabad piacok határoztak meg. Tehát a papírra átvitt nemesfémek abszolút értéke.
de mit gondol, mi történik, ha valamilyen oknál fogva a valuta már nem “mögött” arany és ezüst? Ha a pénznem az arany és az ezüst belső értékét képviseli, akkor ha kivesszük a fémeket az egyenletből, akkor pontosan milyen értéket képvisel a papír? Megmondom mi lesz – a kormányzati mandátum hatalmának értéke, bármi is legyen az.
Amerikában ez végül 1971-ben történt, amikor Richard Nixon elnök bejelentette, hogy az amerikai valuta már nem váltható aranyra. A dollár A történelem első alkalommal teljesen fiat pénznemévé vált. A kormány képes volt annyi papírpénzt kinyomtatni, amennyire szükség volt kötelezettségeinek fedezésére, mivel már nem volt szükség arra, hogy az Egyesült Államok kormányának fizetési ígéretén kívül mással biztosítsuk. Sajnos ennek a bevételszerzésnek vagy pénznem nyomtatásának ára van. Ez elkerülhetetlenül az inflációnak nevezett szörnyű dologhoz vezet, amely csak egy másik adózási forma, mivel elpusztítja a valuta vásárlóerejét. Hadd magyarázzam meg.
infláció és valuta
az infláció valami felfújása vagy kibővítése. A valuta szempontjából az infláció akkor következik be, amikor a kormány monetáris politikáján keresztül további pénznem kerül forgalomba – ezt monetáris inflációnak nevezik. Amikor az emberek arról beszélnek, hogy a kormány pénzt nyomtat, erre gondolnak.
monetáris infláció
egyszerűen fogalmazva, a gazdaság lehet magyarázni, mint egységek valuta kergeti egységek áruk és szolgáltatások. Mit gondol, mi történik, ha hirtelen a forgalomban lévő pénzegységek száma növekszik (monetáris infláció), miközben a megvásárolható áruk és szolgáltatások mennyisége változatlan marad? Minden áru és szolgáltatás drágább lesz, ami az úgynevezett árinflációt okozza. Így a monetáris infláció mindig árinflációhoz vezet, ezért a valuta a relatív érték mutatója. Ez az oka annak, hogy az a font cukor tizenöt évvel ezelőtt sokkal kevesebbe került, mint ma.
itt van egy másik illusztrációja ennek a valóságnak. Emlékszem egy olyan időre, amikor nem is olyan régen egy tipikus kenyér kevesebb, mint 1 dollárba került. Ma ugyanaz a kenyér nagyjából kétszer annyiba kerül. Miért van ez? Itt vannak a választások: a) A kenyér vekni értékesebb, b) a kenyér kétszer olyan tápláló, vagy c) a kenyér vekni ízletesebb lett. Természetesen a válasz a fentiek egyike sem. A kenyér ma egyszerűen többe kerül, mert a fizetőeszköz, amelyet fizetésre használnak, elvesztette vásárlóerejének felét. Ezért most kétszer annyi pénzegység szükséges a kenyér megvásárlásához. Minden Dollár vásárlóereje csökkent, így több dollárt kell fizetni mindenért!
vásárlóerő vs infláció
tehát mit jelent mindez ahhoz a 20 000 dollárhoz képest, amelyet a matrac alatt ragadt, azt gondolva, hogy pénze biztonságban van? Nos, nem biztonságos az infláció miatti vásárlóerejének eróziójától, és nem is biztonságos, mert társadalmunkban eljöhet egy pont, amikor a valuta annyira bőségessé válik a kormányzati nyomtatás miatt, hogy az emberek teljesen elveszítik a hitüket. Ebben az esetben, amikor tíz vagy tizenöt év múlva kihúzza ezt a pénzt a matrac alól, meglepődhet, hogy milyen keveset vásárol. Képzelje el, hogy megtakarít 20 000 dollárt, és felfedezi, hogy ahelyett, hogy új autót vásárolna, csak egy pár cipőt kap.
hang hihetetlen? Ez a dolog már többször megtörtént a történelem során, leginkább az I. világháború korszakában weimari köztársaság Németországban. Michael Maloney az aranyba és ezüstbe történő befektetés, a pénzügyi jövő védelme című könyvében ékesszólóan leírja a hiperinfláció szörnyű valóságát. Egyszerűen fogalmazva, a háború költségeinek fedezése érdekében a német kormány leválasztotta valutáját az aranyról, és obszcén mennyiségű jelet kezdett nyomtatni. Maloney szerint 1923-ra egy vekni kenyér fél márkáról 200 millió márkára ment. A valuta gyakorlatilag értéktelenné vált a hiperinfláció miatt.
a vásárlóerő hatása a nyugdíjcélú megtakarításra
ez egy szélsőséges példa az inflációra, amely véleményem szerint nem valószínű, hogy Amerikában megtörténik. Azonban, inkább az óvatosság oldalán tévednék. Mint ilyen, nem gondolom, hogy a nyugdíjazásra való megtakarítás megkísérlése életképes terv, mivel nem foglalkozik a megtakarított valuta vásárlóerejének elvesztésével.
kell tárolni a vagyon pénznemben?
annak megértése, hogy a fiat valuta eredendően instabil, és nem rendelkezik semmilyen belső értékkel, arra enged következtetni, hogy a valutát nem szabad médiumként használni a vagyon tárolására – ami a megtakarítás meghatározása. Inkább a valutát olyan dologra kell kereskedni, amely belső értékkel rendelkezik, amelyet az infláció nem erodálhat – ami a befektetés területe. Valójában a befektetést egyszerűen dollár (vagy más valuta) kereskedelemnek kell tekinteni az eszközök számára, amelynek három fő célja van: passzív jövedelem generálása, a vagyon vásárlóerejének védelme az infláció miatti eróziótól, és a vagyon növelése az inflációt meghaladó befektetési hozamok generálásával.
ebben a bejegyzésben alig kapargattam a pénz, a valuta és az infláció témáinak felszínét. Javasoljuk, hogy végezzen további kutatásokat a témában, és figyeljen oda, amikor meghallja, hogy megvitatják. A kormányok nem hamarosan abbahagyják a fiat valuta nyomtatását. Ezért megéri, hogy képzett legyen az infláció kérdésében, hogy jobban felkészülhessen egy olyan stratégia megfogalmazására, amely lehetővé teszi, hogy profitáljon belőle!
ha azt szeretnénk, hogy megtanulják, hogyan kell befektetni a valós eszközök, látogasson el a Cash Flow Freedom University oldal. Feliratkozhat ingyenes e-könyvekre és audio szemináriumokra.
