あなたのポートフォリオで所有する株式の最適な数の質問に対する答えは、それが依存しているということです。 率直に言って、これはほとんどの場合、これらのタイプの投資と財務計画の質問に対する答えです。
とはいえ、答えは投資家のさまざまな状況によって大きく異なります。 始めたばかりの投資家を含む小規模投資家にとっては、答えは1つまたは2つになる可能性があります。 より経験豊富な投資家のために、答えははるかに高いかもしれません。
多様化–それは何ですか？
素人の言葉では、多様化とは、あなたの”投資の卵”をすべて一つのバスケットに入れないことを意味します。 これは、多くの場合、株式、債券、現金などの異なる資産クラスへの投資の文脈で使用されますが、それはまた、あなたのポートフォリオの株式部分内に適
投資するinvestor100,000の投資家を想像してみてください。 彼らが過去1年間に株式を所有していたならば、彼らは彼らの投資にかなり満足しているでしょう。 2019年の株価は、S&P500の31.49％に対して88.09％上昇しました。
しかし、この恒星の性能は必ずしもそうではありませんでした。 2018年のApple株式は、s&P500の4.38％の損失よりもわずかに悪化した5.12％の損失を記録しました。 2013年、S&P500は32.29％対Appleの7.64％の利益を得ました。
二つの株は一つよりも良いですか？ ここでも、それは二つの株式に依存します。 異なる株式は、異なる市場要因に反応します。 さらに、異なる株式は、その業界、顧客基盤およびその他の要因に基づいて、特定の市場および業界の要因の対象となります。
例えば、Appleのような技術に従事する成長株は、Johnson&Johnson（JNJ）のような防御的な株と比較して異なる動作をするでしょう-消費者製品を市場の浮き沈みに少し抵抗力があるようにする報告書を入手してください。
株を所有しすぎてもいいですか？
株式保有の多様化は、できるだけ多くの株式を所有することだけではありません。 あなたがあまりにも多くの異なる株式を所有している場合、実際には、それはそれらのどれも良いか悪いかのためにあなたのポートフォリオのパフォー また、あまりにも多くの株式を保持することは、それが困難な彼らのパフォーマンスやあなたの投資決定に影響を与える可能性があり、基礎となる会社 量は質の代理ではないし、これは確かにあなたが握る在庫の数に適用する。
品質に焦点を当てる
株式ポートフォリオを構築する際には、量よりも質に焦点を当てる。 よく管理されている固体成長の見通しを持つ企業を探します。 また、あなた自身の投資目標に焦点を当てます。
一部の投資家にとっては、配当金を支払う株式を購入することは理にかなっています。 これらの株式は収入源を提供することができ、配当金の支払いが定期的に増加する株式の場合、基礎となる企業は堅実な企業になる傾向があります。
全体としては、良い会社で株式を購入することが重要ですが、投資家は”良い”と定義するかもしれません。”さらに、あなたが理解している企業で株式を購入することが重要です。 それは会社がお金を稼ぐ方法を理解することを意味し、どのような条件の下でそれがうまく実行する可能性があります。
集中ポジション
投資家はわずか数株で集中ポジションを見つけることができます。 これは、時間をかけて特によく行う株式から発生する可能性があり、またはそれは会社の株式で作られたあなたの退職金口座に株式ベースの補償や雇
一方、投資家が適切な保有を選ぶことができれば、ほんの一握りの株式に集中したポジションは、特大のリターンにつながる可能性があります。
投資信託とEtf
多くの投資家は、ポートフォリオ内の株式配分の一部またはすべてに投資信託とEtfを使用しています。 これらの資金は、大型キャップ、小型キャップ、成長、価値、外国株式などの特定の投資スタイルに投資する機会を提供します。
ファンドは、投資戦略や資産クラス内で瞬時に多様化を提供します。 これは、資金を使用して株式の多様なポートフォリオを構築するのは簡単です。 インデックスファンドは市場のセグメントを追跡し、積極的に管理されたファンドは市場を上回る機会を提供することができます。
専門家は何を言いますか？
投資の専門家の間でも、最適な銘柄数についての意見は異なります。
著者のFrank ReillyとKeith Brownは、著書「Investment Analysis and Portfolio Management」の中で、「多様化の最大の利益の約90％は12〜18株のポートフォリオから得られたものである」と指摘している。”本の引用は、順番に、ポートフォリオに18以上の株式を所有することは、投資家が密接に彼らのポートフォリオ内の株式を追跡することが困難になり
専門家の間でも、意見は少し異なります。
·”A Random Walk Down Wall Street”の著者であるBurton Malkielは、多様化の完全な利益を得るには約50株が必要であることを示唆している。
·Seeking AlphaのRoger NussbaumとCNBCのGary Kaminskyはそれぞれ、数が約30であることを示唆しています。
·伝説の投資家ウォーレン-ビュッフェは、わずか数株で彼のポートフォリオの高い割合を集中する傾向があります。
これらと他の偉大な投資の心はすべて、最適な数にわずかに異なるテイクを持っていますが、彼らの答えを通していくつかの共通のスレッドがあ
·比較的少数の株式を所有しています。 50以上の株式のポートフォリオを管理しようとすると、ほとんどの個人投資家のために圧倒的なことができ、その時点では、インデックスファンド
·あなたが勝ったものを理解してください。 これは、個々の株式に、あなたが投資を検討するかもしれないものに適用されます。
·質の高い会社の株式を所有しています。 投資では、質の高い企業は、一般的に長距離にわたって様々な市場の状況を乗り切るために装備されているものです。
だから、あなたはあなたのポートフォリオにどのように多くの株式を所有すべきですか？ 最初に述べたように、答えは依存します。 私が言うことができることは、その数は管理しやすいべきである、それは多様化のいくつかのレベルを提供するのに十分な大きさでなければならないが、誰も保有することは、全体的なポートフォリオに顕著な貢献を提供することができないほど大きくないということです。
