svaret på spørsmålet om det optimale antall aksjer å eie i porteføljen din er at det avhenger. Helt ærlig er dette nesten alltid svaret på disse typer investerings-og økonomiske planleggingsspørsmål.
når det er sagt, vil svaret variere mye blant investorens ulike situasjoner. For små investorer, inkludert de som nettopp har startet, kan svaret være en eller to. For mer erfarne investorer kan svaret være mye høyere.
Diversifisering-Hva Er Det?
i lekmann vilkår, diversifisering betyr ikke å sette alle dine «investering egg» i en kurv. Selv om dette ofte brukes i sammenheng med å investere i ulike aktivaklasser som aksjer, obligasjoner og kontanter, gjelder det også innenfor aksjeandelen av porteføljen din.
Tenk deg en investor med $100,000 å investere som setter hele beløpet I Apple (Aapl) – Få Rapport lager. Hvis de hadde eid aksjene i løpet av det siste året, ville de være ganske fornøyd med investeringen. I 2019 fikk aksjen 88.09% mot en gevinst på 31.49% For S& P 500.
denne fremragende ytelsen har Imidlertid Ikke alltid vært tilfelle. I 2018 mistet Apple-aksjene 5.12% for året, litt verre enn 4.38% tapet For S& P 500. I 2013 fikk S&P 500 32.29% mot En 7.64% gevinst For Apple.
er to aksjer bedre enn en? Igjen, det avhenger av de to aksjene. Ulike aksjer reagerer forskjellig på markedsfaktorer. Videre vil ulike aksjer være gjenstand for spesifikke markeds-og industrifaktorer basert på deres industri, kundebase og andre faktorer.
for eksempel vil en vekstaksje engasjert i teknologi Som Apple oppføre seg annerledes sammenlignet Med en defensiv aksje Som Johnson & Johnson (JNJ) – Få Rapport som gjør forbrukerprodukter litt mer motstandsdyktige mot oppturer Og nedturer i markedet.
Kan Jeg Eie For Mange Aksjer?
Diversifisering mellom aksjebeholdninger handler ikke bare om å eie så mange aksjer som mulig. Faktisk, hvis du eier for mange forskjellige aksjer, er det sannsynlig at ingen av dem vil bevege seg nok til å påvirke ytelsen til porteføljen din for godt eller dårlig. I tillegg gjør det vanskelig å holde for mange aksjer å overvåke ytelsen eller eventuelle endringer i det underliggende selskapet som kan påvirke investeringsbeslutningen din. Kvantitet er ikke en erstatning for kvalitet, og dette gjelder absolutt antall aksjer du holder.
Fokus På Kvalitet
i å bygge en aksjeportefølje, fokus på kvalitet over kvantitet. Se etter selskaper med solid vekstutsikter som er godt forvaltet. Fokuser også på dine egne investeringsmål.
for noen investorer er det fornuftig å kjøpe utbyttebetalende aksjer. Disse aksjene kan gi en inntektskilde, og i tilfeller av aksjer med regelmessige økninger i utbytteutbetalingene, har de underliggende selskapene en tendens til å være solide bedrifter.
Totalt sett er det viktig å kjøpe aksjer i gode selskaper, men en investor kan definere » bra.»I tillegg er det viktig å kjøpe aksjer i selskaper som du forstår. Det betyr å forstå hvordan selskapet tjener penger, og under hvilke forhold det er sannsynlig å gjøre det bra.
Konsentrerte Posisjoner
Investorer kan finne seg en konsentrert posisjon med bare noen få aksjer. Dette kan oppstå fra aksjer som gjør det spesielt bra over tid, eller det kan være et resultat av å eie en stor mengde arbeidsgiverbeholdning gjennom aksjebasert kompensasjon eller arbeidsgiverbidrag til din pensjonskonto gjort med selskapets aksjer.
på den annen side kan konsentrerte posisjoner i bare en håndfull aksjer føre til overdimensjonert avkastning, forutsatt at investoren er i stand til å velge de riktige beholdningene.
Verdipapirfond Og Etf
Mange investorer bruker verdipapirfond og Etf-er for noen eller hele aksjeallokeringen i porteføljen. Disse midlene gir mulighet til å investere i en bestemt investeringsstil, for eksempel stor cap, liten cap, vekst, verdi, utenlandske aksjer og så videre.
Fond tilbyr umiddelbar diversifisering innenfor sin investeringsstrategi eller aktivaklasse. Det er enkelt å bygge en diversifisert portefølje av aksjer ved hjelp av midler. Indeksfond vil spore et segment av markedet, mens aktivt forvaltede fond kan tilby muligheten til å overgå markedet.
Hva Sier Ekspertene?
selv blant investeringseksperter vil meninger om det optimale antall aksjer variere.
i sin bok, «Investment Analysis And Portfolio Management,» forfatterne Frank Reilly Og Keith Brown oppmerksom på at i en av sine studier, » om 90% av maksimal nytte av diversifisering ble avledet fra porteføljer av 12 til 18 aksjer.»Boken sitatet kommer i sin tur fra En rapport Fra Morningstar som fant å eie mer enn 18 aksjer i en portefølje, gjør det vanskelig for en investor å følge aksjene i porteføljen nøye.
selv blant eksperter varierer meninger litt.
· Burton Malkiel, forfatter av «A Random Walk Down Wall Street», antyder at det tar omtrent 50 aksjer for å få full nytte av diversifisering.
· Roger Nussbaum Av Søker Alpha Og Gary Kaminsky AV CNBC hver tyder på at tallet er rundt 30.
· Den Legendariske investoren Warren Buffet har en tendens til å fokusere en høy andel av porteføljen sin på bare noen få aksjer.
mens disse og andre store investeringshodene alle har en litt annen ta på det optimale tallet, er det noen vanlige tråder gjennom svarene sine.
· Eier et relativt lite antall aksjer. Å prøve å administrere en portefølje på 50 eller flere aksjer kan være overveldende for de fleste individuelle investorer, på det tidspunktet kan du være bedre med et indeksfond.
* Forstå hva du vant. Dette gjelder enkeltaksjer og alt du kan vurdere å investere i.
· Eier bestandene av kvalitet selskaper. I å investere er kvalitet selskaper generelt de som er utstyrt for å vær varierende markedsforhold over lang tid.
så hvor mange aksjer skal du eie i porteføljen din? Som sagt i begynnelsen, avhenger svaret. Det jeg kan si er at tallet skal være håndterbart, det skal være stort nok til å gi et visst nivå av diversifisering, men ikke så stort at ingen som holder kan gi et merkbart bidrag til den samlede porteføljen.
