Warrior Trading Blog

Day Trading z Robinhood

Robinhood eksplodował na scenie, gdy po raz pierwszy wszedł do branży maklerskiej. Byli pierwszym dużym brokerem, który oferował transakcje bez prowizji i stworzył najbardziej przyjazną dla użytkownika aplikację mobilną do handlu akcjami.

ta ogromna przewaga konkurencyjna pozwoliła Robinhoodowi zdobyć ogromny udział w rynku z Milenium, demografią, z którą wielcy brokerzy historycznie mieli problemy.

wielu młodych klientów Robhinhood szybko zakochuje się w handlu dziennym. (1 dzień handlu jest, gdy kupujesz i sprzedajesz te same zabezpieczenia w ciągu jednego dnia. Jeśli kupię akcje Apple o 10 rano i Sprzedam je godzinę później, dokonam jednodniowej wymiany.)

handlowcy Robinhood uwielbiają day trading, ponieważ dla nich jest to częściowo gra. Następnie Robinhood dokłada starań ,aby „gamify” doświadczenie handlu i inwestowania, co czyni go podobnym do gry mobilnej.

handlowcy Robinhood mają również małe konta i wiedzą, że kupowanie funduszy indeksowych za $ 2,000 nie przyniesie imponujących zysków. Według badań przeprowadzonych przez JMP Securities, przeciętny klient Robinhood ma na swoim koncie od 1000 do 5000 USD, w porównaniu z Charlesem Schwabem, który ma średnio 240 000 USD.

wielu postrzega handel dzienny jako jedyny sposób na znaczący wzrost ich małego konta.

Czy Da Się Handlować Z Robinhoodem?

Tak, możesz handlować na Robinhood.

funkcjonalnie działa tak samo jak inwestowanie. Kupujesz akcje za pośrednictwem aplikacji, a następnie sprzedajesz je później w ciągu dnia. Nie ma funkcji day trading ani przełącznika, aby kliknąć w aplikacji.

reguła PDT

jednak ci, którzy chcą dokonać transakcji jednodniowej, powinni najpierw wiedzieć kilka rzeczy—mianowicie regułę Pattern Day Trader (PDT). PDT to rozporządzenie, które zabrania handlowcom z mniej niż $25,000 na swoich kontach dokonywania więcej niż trzydniowych transakcji w pięciodniowym okresie kroczącym.

należy pamiętać, że okres pięciodniowy jest okresem kroczącym. Oznacza to, że jeśli dokonasz transakcji dziennej we wtorek, będzie ona liczona do Twojego numeru transakcji dziennej do następnego wtorku.

rozporządzenie jest głupie, ale wszystkie amerykańskie domy maklerskie są zobowiązane do jego przestrzegania, więc jest to po prostu coś, do czego można dostosować swoją strategię handlową. Oznacza to brak skalpowania lub wysoce aktywnych strategii handlowych na twoim małym koncie.

rodzaje zleceń

inną rzeczą, o której należy pamiętać, są rodzaje zleceń.

wielu handlowców Robinhood day jest całkiem nowych na giełdzie. Nie są zaznajomieni z funkcjami różnych typów porządków.

domyślny typ zlecenia w aplikacji Robinhood to zlecenie rynkowe, które kupuje akcje, które są dostępne w tym czasie. Zlecenia rynkowe mogą prowadzić do realizacji zamówienia po niepożądanej cenie.

Robinhood oferuje tylko kilka rodzajów zleceń,a najważniejszym jest zlecenie z limitem. Limit order pozwala powiedzieć Robinhoodowi: „chcę kupić tę akcję za $ X i mniej.”Uniemożliwia to płacenie więcej za akcje,niż planowałeś.

handlując dużymi nazwami, takimi jak Amazon lub Apple, nie zauważysz znacznej różnicy między zleceniami z limitem a zleceniami rynkowymi. Mimo to zlecenia z limitem stają się bardzo ważne podczas handlu akcjami grosza, które mogą mieć bardzo szerokie spready bid-ask.

plusy i minusy handlu dziennego na Robinhood

podczas gdy ładny interfejs użytkownika i modność Robinhood może przyciągnąć cię, musisz pamiętać o klasycznym cytacie: „jeśli jest za darmo, jesteś produktem. Innymi słowy, nie ma darmowego lunchu.”

rzućmy okiem na niektóre rzeczy, które Robinhood ma na to pierwszy.

Przyjazny dla użytkownika

Robinhood jest uznawany za demokratyzację inwestowania i handlu. Stworzyli interfejs użytkownika, który prawie każdy może zrozumieć i komunikować się z nim. W ten sposób ucina się wiele formalności tradycyjnie związanych z handlem akcjami.

dzięki takiemu podejściu o niskim tarciu Robinhood niewątpliwie dał wielu przyszłym menedżerom funduszy hedgingowych przystępne wprowadzenie na giełdę.

chociaż ten atrybut jest wymieniony pod plusem, może być również wadą.

prostota dokonywania transakcji może oszukać wielu, wierząc, że zyskowny handel jest łatwy. Firma spotkała się z dużą krytyką za to.

brak prowizji

brak prowizji handlowych był wiodącą korzyścią Robinhood jako platformy.

jednak reszta branży odpowiedziała na zakłócenia Robinhooda, obniżając prowizje. Wszystkie najlepsze brokery rabatowe: Charles Schwab, E * TRADE, TD Ameritrade i Fidelity oferują również handel bez prowizji.

świetna aplikacja mobilna

z czystego punktu widzenia łatwości użytkowania i interfejsu użytkownika, aplikacja Robinhood wysadza resztę z wody. Jeśli szybko musisz wejść lub wyjść z transakcji w podróży, nie można jej pokonać.

aplikacji brakuje jednak analityki. Wykresy są dość słabe w porównaniu do aplikacji thinkOrSwim, oferowanej przez TD Ameritrade.

przyzwoite stopy marży

w momencie pisania tego tekstu pożyczki z marginesem przez Robinhood Gold to przyzwoita oferta, oferująca niższe stopy procentowe niż wielu konkurentów, takich jak Schwab i E*TRADE.

Robinhood pobiera 5% za wszystkie kredyty marżowe powyżej, $1,000. Pierwszy $1,000 marży kosztuje zryczałtowaną opłatę w wysokości $5, niezależnie od tego, czy go używasz.

przejdźmy teraz do wad Robinhooda.

lepsi brokerzy oferują również bezpłatne prowizje

jak wspomniałem wcześniej, najwięksi brokerzy rabatowi oferują teraz handel bez prowizji. Prawie wszyscy z tych brokerów mają wyrafinowane oprogramowanie do handlu na pulpicie, oferujące wysokiej jakości wykresy, przesiewacze i skanery oraz wiadomości.

na przykład TD Ameritrade, który oferuje bezpłatne prowizje, zapewnia wszystkim klientom platformę thinkOrSwim za darmo. Ta platforma jest powszechnie uważana za jedną z najlepszych części wolnego oprogramowania handlowego. Jest uwielbiany nawet przez doświadczonych handlowców.

Robinhood po prostu nie oferuje tego poziomu technologii swoim klientom.

przepływ zleceń sprzedaży

prawie wszyscy wielcy brokerzy, z wyjątkiem brokerów interaktywnych (bez ich programu IB Lite), sprzedają przepływ zleceń traderom o wysokiej częstotliwości. Oznacza to, że duże firmy HFT, takie jak Virtu Financial, płacą brokerom, aby skierowali Twoje zamówienie do nich, zanim dotrze ono na giełdę.

jednak firmy HFT naprawdę lubią handlowców Robinhood. Płacą Robinhood aż 10x tyle, ile płacą innym brokerom rabatowym za taką samą ilość wolumenu, zgodnie z raportem Logana Kane ’ a.

jest to prawdopodobne, ponieważ HFTs wiedzą, że klienci Robinhood są na ogół mniej poinformowani niż przeciętny trader w Schwab lub Fidelity. Ale jest to również prawdopodobne ze względu na sposób, w jaki aplikacja Robinhood ma zlecenia rynkowe jako domyślny typ zlecenia. Według Dennisa Dicka, zastrzeżonego tradera z Bright Trading, zlecenia rynkowe są bardziej opłacalne dla HFT.

pobieranie opłat za podstawowe funkcje

jednym z głównych źródeł przychodów Robinhood jest usługa subskrypcji Robinhood Gold. Złoto umożliwia inwestorom korzystanie z marży i dostęp do analiz, takich jak raporty z badań Morningstar i dane rynkowe poziomu 2.

problem ze złotem polega na tym, że konkurenci Robinhooda oferują te same funkcje za darmo. Większość brokerów rabatowych, takich jak Schwab, oferuje bezpłatne raporty z badań, oprogramowanie handlowe i inne zasoby, nawet klientom, którzy nie dokonali wpłat.

tandetna Obsługa klienta

Brokerzy tacy jak Fidelity, Interactive Brokers i Schwab oferują doskonałe wsparcie klienta 24/7. O ile krach na rynku się nie rozwija, zwykle zajmuje niewiele czasu, aby skontaktować się z licencjonowanym brokerem.

jeśli wyszukasz w Google „Robinhood customer service reddit”, znajdziesz mnóstwo raportów klientów Robinhood narzekających na firmę, która zajmuje kilka dni, aby odpowiedzieć na roszczenia wsparcia, lub czeka na wstrzymanie przez ponad godzinę, aby dotrzeć do przedstawiciela.

według PissedConsumer, tylko 1% skarg zgłaszało się do przedstawiciela podczas ubiegania się o wsparcie.

ograniczone klasy aktywów

w tej chwili Robinhood oferuje tylko akcje, opcje, fundusze ETF i krypto. Dla większości to wystarczy. Ale większość poważnych handlowców testuje kilka różnych strategii w różnych klasach aktywów.

Robinhood nie oferuje kontraktów futures, funduszy inwestycyjnych, obligacji, forex, towarów spot lub warrantów. Interactive Brokers jest doskonałym przykładem brokera oferującego inwestorom indywidualnym prawie wszystkie klasy aktywów.

opłaty Robinhood

jedną z wspaniałych rzeczy w Robinhood jest to, że są dość barebone, jeśli chodzi o większość opłat. Nie pobierają prowizji za żadne transakcje, a ich struktura cen złota Robinhood jest przejrzysta.

Robinhood miał kiedyś bardziej złożony system cen złota, ale teraz wszyscy członkowie Gold płacą tyle samo $ 5 miesięcznie i są obciążani 5% oprocentowaniem za każdy pożyczony kapitał.

Robinhood ma również pewne „ukryte opłaty” za różne transakcje, takie jak następujące:

• $75 opłata za przelew na konto
• 5 USD opłata za Wyciąg papierowy
• 50 USD prowizja za zagraniczne papiery wartościowe, 35 usd za kanadyjskie papiery wartościowe.

wielu innych brokerów pobiera podobne opłaty za przelewy na konto i zagraniczne papiery wartościowe.

dzienne alternatywy handlowe dla Robinhood

dzień, w którym Charles Schwab obniżył prowizje do zera, co wysłało resztę branży do naśladowania, Robinhood stracił wiodącą przewagę konkurencyjną. Konkurowanie w cenie jest zawsze wyścigiem na dno.

jeśli chcesz poważnie potraktować handel dzienny, potrzebujesz odpowiednich narzędzi. Potrzebujesz wysokiej jakości Wykresów z wysokiej jakości kanałami danych. Potrzebujesz kompleksowego skanera akcji, który pozwala wyszukiwać możliwości handlu dla kilku różnych strategii.

przede wszystkim musisz handlować na komputerze, a nie telefonie. A Robinhood Web tego nie przeciął. Chociaż wygląda ładnie, cały ten fantazyjny JavaScript po prostu sprawia, że rzeczy są wolniejsze. Najlepsze oprogramowanie handlowe, Wierzcie lub nie, jest proste i wygląda na to, że pochodzi z 2003 roku. Pozwala to na handel z niskim opóźnieniem, bez dodatku tłuszczu, aby spowolnić działanie.

większość najlepszych brokerów oferuje bezpłatne oprogramowanie dla aktywnych handlowców. Wszystkie są całkiem niezłe, ale mam słabość do thinkOrSwim TD Ameritrade. Platforma ma jedne z najlepszych wykresów w grze, jest uwielbiana przez handlowców opcji za układ tabeli opcji i analitykę opcji i jest przyjazna dla kilku klas aktywów.

StreetSmart Edge Charlesa Schwaba również jest godny szacunku, chociaż jest to mniej więcej rozwodniona wersja thinkOrSwim. Znajdziesz najbardziej aktywne platformy traderów od brokerów takich jak Fidelity lub E*TRADE spełniają te kryteria. Wszystkie są solidne, ale zdecydowanie ustępują thinkOrSwim.

TradeStation oferuje doskonałe narzędzia dla handlowców algorytmicznych lub ilościowych. Zbudowali swój własny język programowania o nazwie EasyLanguage, który jest notorycznie łatwy do nauczenia, dla klientów do opracowania strategii backtest lub handlu na żywo.

dla tych, którzy wolą mobilnego brokera, Webull jest nowym brokerem podążającym za tą samą strategią millenialsów, co Robinhood, ale prawdopodobnie robią to lepiej. Ich platforma internetowa jest całkiem przyzwoita, a ich aplikacja mobilna jest prawie na tym samym poziomie co Robinhood, jeśli chodzi o interfejs użytkownika i łatwość użycia.

Podsumowując

Robinhood z pewnością ma swoje miejsce w świecie finansów, ale ich przewaga konkurencyjna z każdym dniem ulega erozji. Jak tylko branża maklerska obniżyła swoje prowizje do zera, trudno było uzasadnić użycie Robinhood nad jednym z ich konkurentów.

dzienni inwestorzy potrzebują wysokiej jakości Wykresów, ekranów i programowalnych skrótów klawiszowych. Robinhood tego nie oferuje.

platforma jest świetna jako punkt wejścia na giełdę, ale sensowne jest skakanie ze statku, gdy tylko masz jakieś handlowe know-how.

w lutym 2020 roku firma uruchomiła profile, sieć społecznościową do inwestowania. Pozwala użytkownikom ustawić oceny „kupuj” lub „sprzedawaj” na akcjach i analizować nawzajem swoje zasoby. Chociaż platforma nie jest odpowiednia dla zaawansowanych traderów, ta funkcja wydaje się obiecującym początkiem wzrostu.