Calumet Specialty Products Partners, LP (”partnerskapet”, ”Calumet”, ”vi”, ”vår” eller ”oss”), en ledande oberoende producent av specialkolväten och bränslen produkter, nyligen stängt på försäljningen av sin San Antonio, Texas raffinaderi och relaterade tillgångar inklusive en råolja terminal och rörledning till Starlight Relativity Acquisition Company LLC (”Starlight”) med ett ikraftträdande den 1 november 2019. Starlight gick med på att betala 63 miljoner dollar kontant för anläggningen, egendom och utrustning, plus justeringar för nettorörelsekapital, lager och belopp efter stängning. I en relaterad transaktion ingick Calumet ett avtal om avveckling och frisläppande med TexStar Midstream Logistics, L. P. (”TexStar”) som löser alla utestående tvister mellan de två parterna vilket kommer att resultera i frisläppande av en balansräkning på 38 miljoner dollar.
San Antonio-raffinaderiet har tillåtit kapacitet på 21 000 fat per dag och bearbetar råolja och kondensat främst från Eagle Ford-bassängen. Raffinaderiet producerar för närvarande LPG, NAFTA, vanlig och premium bensin, kommersiellt och militärt flygbränsle, ultra-låg svaveldiesel och atmosfäriska Tornbotten. Det finns cirka 250 000 fat lagringskapacitet vid raffinaderiet och cirka 200 000 fat extra lagringskapacitet för råolja vid en råoljeterminal i Elmendorf, Texas.
Transaktionshöjdpunkter:
- $63 miljoner försäljningspris plus nettorörelsekapital och varulager
- utsläpp av $38 miljoner balansräkning skuld
- ytterligare de-spakar företaget
- minskar årliga underhåll investeringar, förbättra framtida kassaflöde
”avyttringen av raffinaderiet i San Antonio innebär ytterligare ett steg framåt i Calumets strategiska omvandling”, säger Tim Go, VD för Calumet. ”Denna transaktion dämpar Calumets balansräkning ytterligare, minskar resultatvolatiliteten genom att sänka vår exponering för bränsleraffinering och gör det möjligt för partnerskapet att fokusera sin tid och kapital mer intensivt på vår kärnverksamhet för specialprodukter med högre avkastning.”
Go avslutade, ” jag vill tacka våra anställda på San Antonio för deras fortsatta hårda arbete och engagemang, särskilt det senaste året där de har levererat betydande förbättringar till både vår operativa och finansiella resultat. Dessa steg-förändring förbättringar gjort denna transaktion en vinst för våra anställda, Calumet, Starlight och samhället, och vi är glada att se att San Antonio raffinaderiet och dess anställda har hittat ett nytt hem på lång sikt.”
Evercore agerade som allmän rådgivare och Vinson & Elkins L. L. P. agerade som juridisk rådgivare. Partnerskapet kommer att ge ytterligare information om transaktionen i en Aktuell Rapport på formulär 8-K, som kommer att innehålla proforma finansiella rapporter som återspeglar transaktionens inverkan.
om Calumet specialprodukter Partners, LP
Calumet specialprodukter Partners, LP är en mästare kommanditbolag och en ledande oberoende producent av hög kvalitet, specialitet kolväteprodukter i Nordamerika. Calumet bearbetar råolja och andra råvaror till skräddarsydda smörjoljor, lösningsmedel och vaxer som används i konsument -, industri-och fordonsprodukter; producerar bränsleprodukter inklusive bensin, diesel och flygbränsle. Calumet är baserat i Indianapolis, Indiana, och driver tio tillverkningsanläggningar i nordvästra Louisiana, Norra Montana, västra Pennsylvania, Texas, New Jersey och östra Missouri.
om Starlight Relativity Acquisition Company LLC
Starlight Relativity Acquisition Company LLC innehar alla medlemskapsintressen i San Antonio Refinery LLC, ett Delaware limited liability company (F/k/A Calumet San Antonio Refining, LLC) och är ägare till San Antonio refinery. San Antonio raffinaderiet kommer att drivas av Lazarus Energy Holdings LLC, ett aktiebolag i Delaware och operatör av en rådestillationsanläggning på 15 000 fat per dag med cirka 1,2 miljoner fat lagringskapacitet som ägs av Blue Dolphin Energy Company, ett Delaware-företag och ligger i närheten i Nixon, Texas.
