Hur fungerar en risk Retention Group?

Riskretention kan överbrygga klyftan för dem som lider höga ansvarskostnader.

Allison landa 09/18/19 september 18, 2019 * annonsörens utlämnande

om du hittar prisvärda ansvarsförsäkring svårt att få, kan du vara både frustrerad och bekymrad. Det är där Riskretentionsgrupper kommer in.

Vad är Riskretentionsgrupper?

Risk Retention Groups grundades för att tillhandahålla en marknadslösning för företag som hade problem med att få försäkringsskydd. De skiljer sig från traditionella försäkringsbolag genom att de inte behöver få tillstånd att verka i någon annan stat än den där de är chartrade. Eftersom dessa är medlemsägda ömsesidiga företag kan de antingen licensieras som en vanlig ömsesidig försäkringsgivare eller en captive försäkringsgivare, vilket innebär att de är helägda och kontrollerade av dem de försäkrar.

först lagstiftat i 1981 var Riskretentionsgrupper initialt begränsade till att täcka slutförda verksamhetsrisker och produktansvar. Konceptet utvidgades senare 1986 när landet var mitt i en försäkringskris som blockerade många företag från att få ansvarstäckning—lagen om ansvarsrisk antogs för att ge köpare större marknadskontroll.

denna handling skapade två grupper:

• Risk Retention, ett medlemsägt konglomerat som måste vara baserat i en viss stat.
• Inköp, ett kluster av köpare som går samman för att köpa ansvarsskydd från ett försäkringsbolag.

medan båda grupperna mandat att medlemmarna vara inblandade i liknande yrkesverksamhet, den stora skillnaden är att Risk retention medlemmar är ansvariga för att utfärda politik och därmed ta på risk. Samtidigt köper inköpsgrupper sin täckning från ett försäkringsbolag, som tar på sig själva risken. Dessutom finansierar medlemmar i Risklagringsgrupper sitt företag, medan inköpsmedlemmar inte behöver göra detta. Slutligen regleras grupperna olika enligt statlig och federal lag.

hur skiljer sig Riskretentionsgrupper från traditionell försäkring?

medan Riskretentionsgrupper arbetar på sätt som påminner om traditionella försäkringsbolag, måste konsumenterna vara medvetna om skillnaderna mellan de två. Dessa inkluderar:

• ägande. Medan vanliga försäkringsbolag ägs och drivs självständigt skapas och kontrolleras Risklagringsgrupper av företag. I sin tur får dessa företag täckning och har befogenhet att hantera sina individuella riskhanteringsfrågor.
• tillsyn. Typiska försäkringstagare omfattas av en rad juridiska skydd, men medlemmar i Riskretentionsgrupper har inte samma säkerhet. Annat än lagarna i den stat där den är baserad är Risklagringsgrupper undantagna från alla lagar, regler, förordningar eller order som skulle kontrollera deras verksamhet.
• ekonomiskt ansvar. Ägare av Riskretentionsgrupper måste tillhandahålla tillräckliga medel för att täcka förluster och är skyldiga att förse sitt hemland med skriftliga bevis på ekonomisk historia, försäkringsskydd och försäkringsprocesser, bland annat för att få en licens.

Riskretentionsgrupper bildas vanligtvis i branscher som står inför extremt höga risker, såsom felbehandling. I själva verket utgör medicinsk felbehandling täckning för närvarande huvuddelen av risk Retention gruppaktivitet.

exempel:

• en grupp av 400 medicinska företag har svårt att få ansvarsförsäkring. Under en kombination av federala och statliga lagar i samband med lagen om ansvarsrisk, de bildar en Risklagringsgrupp baserad i delstaten Missouri. Genom att samla sina resurser, företagen få ansvar omfattningar som var svåra att hitta i den traditionella försäkringsmarknaden.

vilka är fördelarna och nackdelarna med Riskretentionsgrupper?

riskretentionsgrupper kan vara fördelaktiga för medlemmar på flera sätt:

• medan försäkringstagarna måste sätta upp finanserna för att täcka fordringar, behåller de också alla vinster snarare än försäkringsbolag.
• förnyelser kommer inte att resultera i oväntade premieökningar eller minskningar.
• om ditt företag är licensierat i mer än ett tillstånd behöver du inte få flera försäkringslicenser.
• inbyggd flexibilitet innebär att din policy närmare kan uppfylla dina behov.
• allvarliga förluster begränsas av förekomsten av återförsäkring, vilket begränsar risken.

du bör dock vara medveten om några av nackdelarna:

• om ett företag drabbas av en förlust kan det höja premierna i resten av koncernen.
• om en risklagringsgrupp misslyckas kan företag förlora sina medel oavsett om de är inblandade i ett visst krav.
• fastighetsförsäkring erbjuds inte.
• efterlevnadsproblem kan uppstå om hemstater inte kan övervaka gruppaktivitet i andra stater.
• företag kan ha problem med att få tag på de medel de har investerat i grupper.
• saknar en certifierad försäkring betyg kan göra det svårt att bevisa att du som företag är ekonomiskt ansvarig.
• du som företag kanske inte vill dela din information med andra.

exempel:

• en grupp på 250 läkare samlar sina resurser för att starta en riskretentionsgrupp. Men inte långt efter att gruppen grundades, förlorar en medlem en medicinsk felbehandling kostym där läkaren anklagas för felaktigt diagnostisera en cancerpatient, därigenom förkorta patientens liv. Förlusten resulterar i att premierna ökar med 2 procent i hela gruppen—och om det är katastrofalt nog kan det leda till att gruppen stängs, vilket får medlemmarna att förlora de medel de har bidragit med. Medicinsk felbehandling kostymer är en ledande orsak till risk-retention grupp misslyckanden.

är Riskretentionsgrupper stabila?

enligt analysen av risk Retention Groups: tredje kvartalet 2018 rapport från Demotech rating agency, risk-retention groups skulder, kassa och tillgångar har alla ökat sedan andra kvartalet 2017.

bland de andra resultaten:

• under året mellan tredje kvartalet 2017 och tredje kvartalet 2018 ökade försäkringstagarnas överskott med 4,2 procent, eller 202,4 miljoner dollar, samtidigt som skulderna minskade med 0,6 procent. Demotech hävdade att dessa resultat visar att Riskretentionsgrupper har tillräckligt med kapital inför en turbulent ekonomi eller ökade förluster.
• medan det totala antalet aktiva Riskretentionsgrupper sjönk från 261 i 2012 till 238 i 2014, var premienivåerna konsekventa och det antalet började öka igen av 2018.
• mätt som Skulder till likvida medel och investerade tillgångar uppgick likviditeten i Risk Retention Group för tredje kvartalet 2018 till 67,3 procent. Demotech noterar att något värde mindre än 100 procent anses vara positivt eftersom det indikerar mer än en dollar av netto likvida tillgångar till varje dollar av skuld.
• Riskretentionsgrupper sågs dock som olönsamma till och med tredje kvartalet 2018 vad gäller vinster och förluster i försäkringsgarantier. Sammantaget rapporterades en sammanlagd försäkringsförlust på 66,7 miljoner dollar, med en nettoinvesteringsvinst på 205,9 miljoner dollar och en nettoresultat på 132 dollar.3 miljoner. Detta omsatte till en förlustkvot på 77,8 procent till tredje kvartalet 2018.

sammantaget drar Demotech slutsatsen att Riskretentionsgrupper är en bra satsning trots osäkerhet i den politiska och ekonomiska världen, med rimliga finansiella nyckeltal givet fluktuationer över tiden.

hur skapas en Riskretentionsgrupp?

en genomförbarhetsstudie är ett viktigt första steg för att skapa en Riskretentionsgrupp. Här utvärderas de deltagande företagens nuvarande försäkringslösningar och samlar in information inklusive:

• Premier, förluster och självrisker för nuvarande försäkringsval
• företagsinformation som personalnummer och platser
• utvärderingar om huruvida en minsta gruppstorlek och minimipremie (vanligtvis runt $5 miljoner) kan nås för att göra gruppen livskraftig

inom genomförbarhetsstudien ligger en jämförande analys. Detta är en uppdelning av genomsnittliga förluster jämfört med premier under de senaste fem åren eller mer jämfört med kostnader i samband med en ny Riskbevarande grupp. Om premier för koncernen överstiger marknaden kan bildandet av en ny Riskbevarande grupp anses ineffektivt.

därifrån utses tjänsteleverantörer-specifikt ett försäkringsföretag och återförsäkringsbolag.

en underwriting manager:

• samlar in Premier
• utfärdar policyer
• behandlar fordringar
• skapar en garantihandbok och riktlinjer
• hanterar redovisning
• rekommenderar andra tjänsteleverantörer
• förhandlar med återförsäkrare och återförsäkringsförmedlare

återförsäkringsförmedlare:

• utformar återförsäkringsprogrammet för att uppfylla risköverföringsmål
• behandlar fordringar och premier
• hjälper till att samla information för återförsäkrare
• Crafts presentationer för att finslipa återförsäkringsskydd
• ansvarar för förhållandet mellan återförsäkraren och riskretentionsgruppen

andra associerade tjänsteleverantörer inkluderar ofta konsulter, revisorer och förlustkontrollspecialister.

hur regleras Riskretentionsgrupper?

Riskretentionsgrupper är undantagna från alla statliga regler, förordningar och andra lagar än den stat där de är chartrade. Dessutom behöver Riskretentionsgrupper inte registrera sig enligt federala värdepapperslagar eller statliga blå Himmellagar.

som sagt har varje amerikansk stat rätt att kräva en Riskretentionsgrupp för att:

• följ skaderegleringspraxis
• Acceptera ekonomisk undersökning av andra statliga kommissionärer om hemstaten inte redan har startat processen
• följ statliga lagar om handelspraxis
• samarbeta med brottsliga eller upplösningsorder
• betala tillämpliga skatter och premier

stater där Riskretentionsgrupper inte är ansvariga för att betala hemvist har inget att säga över försäkringsrelaterade tjänster, investeringsverksamhet, förvaltning, drift, priser och omfattningar, former, eller fordringar och förlust kontroll administration.

slutsats

Risk Retention grupper finns för att ta itu med de svårigheter som vissa företag kan stöta på när det gäller att få ansvarsförsäkring. Även om de är fördelaktiga genom att de ger en marknadsplats lösning för dessa företag, särskilt i tider när försäkringen är antingen utmanande att ha råd eller helt enkelt svårt att hitta, kom ihåg att de fortfarande är föremål för vissa statliga bestämmelser såsom bedrägeribekämpning eller icke-diskriminering klausuler. Dessutom befinner sig Riskretentionsgrupper ofta på kroken för att ge en djupare titt på deras ekonomiska bild för att bevisa sin solvens. Med andra ord, Låt köparen se upp.