kan jag låna från min 401 (k) för att köpa ett hus?

att köpa ett hem är en stor finansiell investering. Och även om du inte har pengar att köpa ett hem direkt, kommer du förmodligen fortfarande behöver pengar till hands för en handpenning.

om du inte har sparat för en förskottsbetalning kanske du överväger andra sätt att få tillgång till de pengar du behöver nu, inklusive din 401(k). Det beror på att vissa 401 (k) planer låter dig låna pengar från dina pensionssparande och betala tillbaka över tiden.

men även om du inte planerar att gå i pension någon gång snart, ta ett lån från din 401(k) kan komma med stora nackdelar, som miste om potentiella investeringar tillväxt. Så innan du dyker in i ditt boägg, överväga om det verkligen är det bästa alternativet för dig.

letar du efter ett personligt lån?Kontrollera om du är godkänd

• kan jag ta ett 401 (k) lån för att köpa ett hus?
• ska jag faktiskt överväga ett 401 (k) bostadslån?
• ska jag göra ett 401(k) uttag istället?
• vilka är mina alternativ?

kan jag ta ett 401(k) lån för att köpa ett hus?

även om inte alla 401 (k) planer kan du ta ett lån från ditt konto, en bra många gör. Vanguard rapporterade att i 2018 tillät 78% av sina 401(k) planer deltagarna att låna från sina pensionskonton.

Kontrollera med din plansponsor för att se vad som är tillåtet. Om din pensionsplan tillåter dig att ta ett lån från din 401(k), kanske du kan använda pengarna för en hembetalning eller stängningskostnader.

en viktig skillnad att notera: Du kan inte låna pengar från en IRA.

här är några saker att tänka på innan du tar ut ett 401 (k) bostadslån.

hur fungerar ett 401(k) lån?

Lånegränser

även om din 401(k) plan tillåter lån, finns det en gräns för hur mycket du kan låna — vanligtvis upp till 50% av ditt intjänade saldo, med ett maximalt lånebelopp på $50,000.

låt oss säga att du har ett intjänat saldo på $130,000 i ditt 401(k) konto. I det här scenariot skulle du inte kunna låna hela 50%, eller $65,000, av ditt intjänade saldo. Det mesta du skulle kunna låna skulle vara $ 50,000.

vissa planer gör ett undantag från 50% – regeln, även om de inte är skyldiga att: om 50% av ditt intjänade kontosaldo är mindre än $10,000, kan din plan låta dig låna upp till $10,000.

Du måste vanligtvis återbetala lånet inom fem år. Men om du använder ditt 401(k) bostadslån för att köpa ett hus som kommer att användas för din primära bostad, kan vissa planer ge dig mer än fem år.

suspenderade pensionsavgifter

innan du tar ut ett 401(k) bostadslån, tänk på dina långsiktiga finansiella mål såväl som dina kortsiktiga mål.

om du minskar bidrag till ditt pensionskonto medan du återbetalar lånet kan du förlora ett värdefullt tillfälle att spara för pensionering, eftersom du bara kan bidra till den federala bidragsgränsen. Dessutom, om du slutar bidrag helt och hållet, kommer du också att missa några arbetsgivarmatchande bidrag.

återbetalning om du lämnar ditt jobb

om du tror att du vill lämna ditt jobb de närmaste åren, granska vad din plan säger Om 401(k) återbetalning av lån om du lämnar. Vissa 401 (k) planer kräver att du återbetala hela lånet balans om du lämnar (eller förlorar) ditt jobb.

om du inte återbetalar lånet i sin helhet kommer det obetalda beloppet att behandlas som ett uttag från ditt pensionskonto. Du kommer att behöva betala inkomstskatt på distributionen-och om du är under 59 år eller inte uppfyller ett annat undantag kan du debiteras en 10% straff.

letar du efter ett personligt lån?Kontrollera om du är godkänd

ska jag faktiskt överväga ett 401(k) bostadslån?

huruvida du ska ta ett 401 (k) lån för att hjälpa till att betala för ditt hemköp är ett personligt beslut, men det finns några fler saker att tänka på innan du gör det.

• kommer du att kvalificera dig för en inteckning utan lånet? Att använda en 401(k) för att sträcka dig ekonomiskt och få en inteckning som är mer än du har råd med är förmodligen inte bra. Du kan ha problem med att återbetala lånet, vilket kan sätta dig i en osäker ekonomisk situation.
• vilken avkastning på investeringen kommer du att avstå? När du lånar pengar från din 401(k), sitter pengarna inte längre i ditt pensionskonto med chans till avkastning på din investering — du kan sakna år av investeringstillväxt för varje år du behöver betala tillbaka lånet.
• kommer lånet att hjälpa dig att kvalificera dig för en lägre ränta på din inteckning eller eliminera ditt behov av PMI? Om du kan spara pengar på lång sikt genom att betala en lägre ränta eller inte betala privat inteckning försäkring, eller PMI, kan en 401(k) bostadslån vettigt. Men du måste göra matten för din speciella situation-om du inte är säker, tänk på att konsultera en finansiell planerare för att hjälpa till att krossa siffrorna.

ska jag göra ett 401(k) uttag istället?

att ta ut pengar från din 401(k) före pensionering, i motsats till att låna från det, är vanligtvis ett dåligt ekonomiskt drag. Inte bara kommer du att ta de pengar som du har investerat för dina gyllene år — vilket ger dig mindre för pensionering — du kan drabbas av ett tidigt tillbakadragande straff.

om du inte är 59 kg eller kvalificerar dig för ett annat undantag, måste du betala skatt på det belopp du tar ut — plus 10% straff. Även om det straffet kan avstå från upp till $10,000 återkallas från en traditionell, enkel eller Roth IRA om du använder pengarna för att köpa, bygga eller bygga om ditt första hem.

om du upplever ekonomiska svårigheter kan din plan erbjuda möjligheten att dra tillbaka svårigheter. Du måste fortfarande betala skatt på uttagsbeloppet, och du kan också behöva betala 10% straff. Men det belopp du tar för ett uttag av svårigheter kan inte betalas tillbaka till din pensionsplan som ett 401(k) lån kan.

vilka är mina alternativ?

om du bestämmer dig för att ett 401(k) lån inte är ditt bästa alternativ, finns det flera alternativ som kan hjälpa dig att köpa ett hem.

handpenning stöd

är du en första gången eller låg inkomst homebuyer? Du kan kvalificera dig för handpenning hjälp genom ett statligt eller lokalt program. Till exempel erbjuder Connecticut Housing Finance Authority ett betalningslån, vanligtvis mellan 3% och 3.5% av köpeskillingen.

hjälp från familjen

Du kan använda gåvor från familjemedlemmar för att hjälpa dig att komma med tillräckligt med pengar för en handpenning. Kontrollera med din långivare om vilken dokumentation det skulle behöva för handpenning medel som du har fått som en gåva.

vänta och spara

även om du kanske vill köpa ett hus nu, i vissa fall kan det vara bättre att vänta och spara upp tillräckligt för en handpenning så att du inte behöver låna extra pengar.

granska din budget och se om det finns områden där du kan minska dina utgifter. Du kanske också vill överväga att tjäna lite extra inkomst på sidan för att förkorta tiden det tar att spara.

Vad är nästa?

om du vill veta mer om ett 401(k) lån är rätt alternativ för dig, är det bra att granska hur 401(k) återbetalning av lån fungerar. Du bör också granska hur mycket hus du har råd med och titta noga på vad det kostar att köpa ett hus där du vill bo — så att du inte hamnar låna mer än du klarar av att betala tillbaka.

letar du efter ett personligt lån?Kontrollera om du är godkänd