Warrior Trading Blog

dagshandel med Robinhood

Robinhood exploderade på scenen när de först kom in i mäklarbranschen. De var den första stora mäklaren som erbjöd provisionsfria affärer och skapade den mest användarvänliga mobilappen för handel med aktier.

denna massiva konkurrensfördel gjorde det möjligt för Robinhood att få stora marknadsandelar med millennials, en demografisk som stora mäklare historiskt hade problem med att uppnå.

många av Robhinhoods unga kundkrets blir snabbt förälskade i dagshandel. (1Day trading är när du köper och säljer samma säkerhet inom en dag. Om jag köper Apple-lager klockan 10 och säljer det en timme senare har jag gjort en dagshandel.)

Robinhood-handlare älskar dagshandel eftersom det för dem delvis är ett spel. Sedan Robinhood gör ansträngningar för att ’gamify’ handel och investera erfarenhet, vilket gör det liknar ett mobilspel.

Robinhood-Handlare har också små konton och vet att köp av indexfonder med $2,000 inte kommer att skapa imponerande vinster. Enligt en studie från JMP Securities har den genomsnittliga Robinhood-klienten mellan $1,000 och $5,000 på sitt konto, jämfört med Charles Schwab, som i genomsnitt har $240,000.

många ser dagshandel som det enda sättet att få sitt lilla konto att växa meningsfullt.

Kan Du Dag Handel Med Robinhood?

Ja, du kan dagshandel på Robinhood.

funktionellt fungerar det på samma sätt som investeringar gör. Du köper ett lager via appen, och sedan säljer du det senare på dagen. Det finns ingen dagshandelsfunktion eller växlar för att klicka i appen.

PDT—regeln

de som vill ha dagshandel bör dock veta några saker först-nämligen PDT-regeln (Pattern Day Trader). PDT är en förordning som förbjuder Handlare med mindre än $25,000 i sina konton att göra mer än tre dagars handel under en rullande femdagarsperiod.

Tänk på att femdagarsperioden är en rullande period. Detta innebär att om du gör en dagshandel på en tisdag kommer det att räknas mot ditt dagshandelsnummer fram till följande tisdag.

förordningen är dum, men alla amerikanska mäklare måste följa den, så det är bara något att anpassa din handelsstrategi till. Det betyder ingen scalping eller mycket aktiva handelsstrategier med ditt lilla konto.

ordertyper

en annan sak att vara medveten om är ordertyper.

många Robinhood dagshandlare är ganska nya på aktiemarknaden. De känner inte till funktionerna i olika ordertyper.

standardordertypen i Robinhood-appen är en marknadsorder som köper vilka aktier som är tillgängliga vid den tiden. Marknadsorder kan leda till att din beställning fylls till ett oönskat pris.

Robinhood erbjuder bara några ordertyper, och det viktigaste är gränsordern. Gränsordern låter dig berätta för Robinhood, ” jag vill köpa detta lager på $X och under.”Detta hindrar dig från att betala mer för ett lager än du planerat.

när du handlar med stora cap-namn som Amazon eller Apple kommer du inte att märka en stor skillnad mellan limitorder och marknadsorder. Ändå blir gränsorder mycket viktiga när man handlar penny-aktier, vilket kan ha mycket breda bud-ask-spridningar.

fördelar och nackdelar med dagshandel på Robinhood

medan Robinhoods vackra användargränssnitt och trendighet kan rulla in dig, måste du komma ihåg det klassiska citatet, ”om det är gratis, är du produkten.”Med andra ord,” det finns ingen gratis lunch.”

Låt oss ta en titt på några av de saker Robinhood har gått för det först.

användarvänlig

Robinhood krediteras med att demokratisera investeringar och handel. De skapade ett användargränssnitt som nästan alla kan förstå och interagera med. Detta skär ut en hel del av de formaliteter som traditionellt förknippas med att göra en aktiehandel.

genom denna lågfriktionsmetod har Robinhood utan tvekan gett många framtida hedgefondförvaltare en tillgänglig introduktion till aktiemarknaden.

även om detta attribut är listat under proffsen kan det också vara en nackdel.

enkelheten att göra en handel kan lura många att tro att lönsam handel är lätt. Företaget har mött mycket kritik för detta.

inga provisioner

bristen på handelsprovisioner brukade vara den ledande fördelen med Robinhood som plattform.

men resten av branschen har sedan svarat på Robinhoods störningar genom att minska sina provisioner. Alla de bästa rabattmäklarna: Charles Schwab, E*TRADE, TD Ameritrade och Fidelity erbjuder också provisionfri handel.

stor mobil App

från en ren användarvänlighet och UI synpunkt, Robinhood app blåser resten ur vattnet. Om du snabbt behöver gå in eller lämna en handel på språng kan den inte slås.

appen saknar dock analys. Diagrammen är ganska svaga jämfört med thinkOrSwim-appen, som erbjuds av TD Ameritrade.

anständiga marginalräntor

i skrivande stund är marginallån genom Robinhood Gold en anständig affär, med billigare räntor än många av sina konkurrenter som Schwab och E*TRADE.

Robinhood tar ut 5% för alla marginallån ovan, $1,000. Den första $1000 av marginalen kostar en fast avgift på $5, oavsett om du använder den.

låt oss nu komma till nackdelarna med Robinhood.

bättre mäklare erbjuder också gratis provisioner

som jag nämnde tidigare erbjuder de största rabattmäklarna nu provisionsfri handel. Nästan alla dessa mäklare har sofistikerad programvara för skrivbordshandel, som erbjuder högkvalitativ kartläggning, screeners och skannrar och nyheter.

TD Ameritrade, som erbjuder gratis provisioner, ger till exempel alla kunder thinkOrSwim-plattformen gratis. Denna plattform anses allmänt som en av de bästa bitarna av fri handel programvara. Det är älskat även av mycket erfarna handlare.

Robinhood erbjuder helt enkelt inte denna nivå av teknik till sina kunder.

Försäljningsorderflöde

nästan alla stora mäklare, utom interaktiva mäklare (sans deras ib Lite-program), säljer ditt orderflöde till högfrekventa handlare. Det innebär att stora HFT-företag som Virtu Financial pay brokers dirigerar din beställning till dem innan den någonsin når en börs.

men HFT-företag gillar verkligen Robinhood-handlare. De betalar Robinhood så mycket som 10x vad de betalar andra rabattmäklare för samma volym, enligt en rapport från Logan Kane.

detta är troligt eftersom Hfts vet att Robinhoods kundkrets i allmänhet är mindre informerad än din genomsnittliga handlare på Schwab eller Fidelity. Men det är också troligt på grund av hur Robinhoods app har marknadsorder som standardordertyp. Enligt Dennis Dick, en proprietär näringsidkare med ljus handel, är marknadsorder mer lönsamma för HFTs.

laddning för grundläggande funktioner

en av Robinhoods främsta inkomstkällor är dess Robinhood Gold-prenumerationstjänst. Gold tillåter investerare att använda marginal-och åtkomstanalyser som Morningstar research reports och nivå 2 marknadsdata.

problemet med Gold är att Robinhoods konkurrenter erbjuder samma funktioner gratis. De flesta rabattmäklare som Schwab erbjuder gratis forskningsrapporter, handelsprogramvara och andra resurser, även till kunder som inte har gjort insättningar.

Shoddy kundservice

mäklare som Fidelity, Interactive Brokers och Schwab erbjuder utmärkt kund 24/7 support. Om inte en marknadskrasch utvecklas tar det i allmänhet lite tid att komma i telefon med en licensierad mäklare.

om du Google söker ”Robinhood kundservice reddit” hittar du massor av rapporter om Robinhood-kunder som klagar på att företaget tar flera dagar att svara på supportkrav eller väntar på att vänta i över en timme för att nå en representant.

enligt PissedConsumer rapporterade bara 1% av klagomålen att komma igenom en representant när de sökte stöd.

begränsade tillgångsklasser

för närvarande erbjuder Robinhood endast aktier, optioner, ETF och krypto. För de flesta är det tillräckligt. Men de flesta seriösa handlare testar flera olika strategier inom en rad tillgångsklasser.

Robinhood erbjuder inte terminer, fonder, obligationer, forex, spot råvaror eller teckningsoptioner. Interactive Brokers är ett utmärkt exempel på en mäklare som erbjuder nästan alla tillgångsklasser till detaljhandelsinvesterare.

Robinhood avgifter

en av de stora sakerna med Robinhood är att de är ganska barebone när det gäller de flesta avgifter. De tar inte ut provisioner för några affärer, och deras Robinhood Guldprissättningsstruktur är transparent.

Robinhood brukade ha ett mer komplext prissystem för guld, men nu betalar alla Guldmedlemmar samma $5 per månad och debiteras en 5% ränta för vilket kapital de lånar.

Robinhood har också några ”dolda avgifter” för diverse transaktioner, som följande:

• $75 kontoöverföringsavgift
• $5 pappersavgift
• $50 provision för utländska värdepapper, $35 för kanadensiska värdepapper.

många andra mäklare tar också ut liknande avgifter för kontoöverföringar och utländska värdepapper.

Dagshandelsalternativ till Robinhood

dagen Charles Schwab sänkte sina provisioner till noll, vilket skickade resten av branschen att följa, förlorade Robinhood sin ledande konkurrensfördel. Att konkurrera på pris är alltid en tävling till botten.

om du vill ta dagshandel på allvar behöver du rätt verktyg för att göra det. Du behöver högkvalitativa diagram med kvalitetsdataflöden. Du behöver en omfattande lager screener som låter dig söka efter handelsmöjligheter för flera olika strategier.

mest av allt måste du handla på en dator, inte en telefon. Och Robinhood Web skär inte det. Medan det ser ganska ut, gör allt det snygga JavaScript bara saker långsammare. Den bästa handelsprogramvaran, tro det eller ej, är enkel och ser ut som om den kommer från 2003. Detta möjliggör handel med låg latens, utan tillsatt fett för att sakta ner saker.

de flesta av de bästa mäklarna erbjuder gratis programvara till aktiva handlare. De är alla ganska bra, men jag är delvis till TD Ameritrades thinkOrSwim. Plattformen har några av de bästa diagrammen i spelet, är älskad av alternativhandlare för deras alternativbordslayout och alternativanalys och är vänlig mot flera tillgångsklasser.

Charles Schwabs StreetSmart Edge är också respektabel, även om det är mer eller mindre en urvattnad version av thinkOrSwim. Du hittar de flesta aktiva handelsplattformar från mäklare som Fidelity eller E*TRADE uppfyller dessa kriterier. De är alla ganska solida, men de är avgörande andra för thinkOrSwim.

TradeStation erbjuder utmärkta verktyg för algoritmiska eller kvantitativa handlare. De har byggt sitt eget programmeringsspråk som heter EasyLanguage, vilket är notoriskt lätt att lära sig, för kunder att utveckla strategier för att backtest eller handla live.

för dem som föredrar en mobilcentrerad mäklare är Webull en ny mäklare som följer samma tusenåriga fokuserade strategi som Robinhood, men de gör det förmodligen bättre. Deras webbplattform är ganska anständigt, och deras mobilapp är nästan på samma nivå som Robinhood när det gäller användargränssnitt och användarvänlighet.

Bottom Line

Robinhood har verkligen sin plats i finansvärlden, men deras konkurrensfördel försvinner varje dag. Så snart mäklarbranschen sänkte sina provisioner till noll blev det svårt att motivera att använda Robinhood över en av sina konkurrenter.

daghandlare behöver högkvalitativa diagram, screeners och programmerbara snabbtangenter. Robinhood erbjuder ingen av dessa.

plattformen är stor som en inkörsport till aktiemarknaden, men det är vettigt att hoppa fartyget så fort du har någon handel know-how.

i februari 2020 lanserade företaget Profiles, ett socialt nätverk för investeringar. Det tillåter användare att ställa in ’köp’ eller ’sälja’ betyg på aktier och analysera varandras innehav. Även om plattformen inte är lämplig för avancerade handlare, verkar den här funktionen som en lovande start för tillväxt.