zeptejte se kohokoli na ulici na tuto otázku: „Jaký je rozdíl mezi měnou a penězi?“Vsadím se, že zjistíte, že většina lidí si myslí, že jsou to samé. To není pravda. Jsou různé. Myslím, že zmatek pochází z toho, že toto téma je tak mimo hlavní proud. Nicméně znalost definice těchto pojmů a jasné pochopení jejich rozdílů má potenciál dramaticky ovlivnit vaše chování a investice. Proto jsem se rozhodl věnovat celý příspěvek tomuto tématu.
co dává moc peněz?
otázka: je ta dvacetidolarová bankovka v kapse opravdu v hodnotě 20 dolarů? Podívej se na to; je to jen kus papíru s trochou inkoustu. Kdybych ti nabídl, že mě vyměníš za 20 bochníků chleba nebo 10 pytlů brambor, asi bys to odmítl. Tyto výrobky mají mnohem větší hodnotu než nějaký náhodný kus papíru. A přesto, tyto položky lze snadno koupit a prodat za to $20 účet v peněžence každý den. Takže se vás ptám, proč by měl mít tenhle kus papíru hodnotu 20 dolarů? Co mu dává sílu?
„ti, kterým důvěřujete nejvíce, mohou ukrást nejvíce.“- Lawrence Lief
peněžní hodnota a kupní síla
abychom tento problém skutečně pochopili, musíme definovat dva pojmy, jmenovitě hodnotu a kupní sílu. Hodnota přichází ve dvou variantách, absolutní (vnitřní) a relativní. Zde je jednoduchý příklad tohoto rozdílu. Libra cukru vzhledem k měření hmotnosti je jedna libra. Libra je absolutní jednotka hodnoty vzhledem k hmotnosti; je přesná a nemění se. Libra je libra a vždy bude libra.
relativní hodnota peněz
nicméně libra cukru vzhledem k měření nákladů se liší. Možná budete moci jít do tří různých obchodů a koupit libru cukru za tři různé ceny v každém. Navíc, jak si pravděpodobně pamatujete, libra cukru před patnácti lety nestála zdaleka tolik jako dnes. Je to proto, že Dolar představuje relativní hodnotu, nikoli absolutní. Tato relativní hodnota se běžně označuje jako kupní síla.
Absolutní a vnitřní hodnota peněz,
Absolutní, nebo vnitřní, hodnota je nastavena prostřednictvím tržních sil nabídky a poptávky. Ve světě peněz a financí jsou dobrými příklady absolutní hodnoty zlato a stříbro. Kdybych ti podal lesklou tyčinku zlata, nevěděl bys instinktivně, že držíš něco hodnotného? Samozřejmě, že ano. Tento drahý kov ukládá vnitřní hodnotu sám o sobě a vy to víte intuitivně. Přesně, jakou hodnotu má tato zlatá tyč v daném okamžiku, je stanoveno tržištěm. Jinými slovy, stojí za to, co vám za to někdo zaplatí.
kupní síla je relativní
kupní síla, která je relativní, může být převedena na objekt jinými prostředky než volnými trhy. Například jediný důvod, proč 20 dolarů v peněžence je dobré pro cokoli, je to, že to říká vláda a my občané s tím souhlasíme. Proto, i když malý kousek papíru s obrázkem mrtvého prezidenta na to nestojí za nic, blízko do výše $20, pokud jde o absolutní hodnotu, představuje kupní sílu $20, protože něco, co se nazývá vláda, fiat, který je nařízení vlády nebo mandátu. Tato dvacetidolarová bankovka v peněžence se ve skutečnosti nazývá fiat měna, protože odvozuje veškerou svou kupní sílu z vládního mandátu, ale může to být také monopolní peníze. Nemá žádnou hodnotu kromě toho, co naše vláda říká, že by měla mít. Je to opravdu jen kus papíru s trochou inkoustu.
rozdíl mezi penězi a měnou
Takový je základní rozdíl mezi penězi a měnou. Zatímco peníze ukládají vnitřní hodnotu v sobě, fiat měna má kupní sílu, kterou jí udělila vláda. Ale nebylo tomu tak vždy. Na jeho počátku byl dolar krytý zlatem a stříbrem, což znamenalo, že každá jednotka měny v oběhu byla směnitelná za zlato a stříbro. V Americe by člověk mohl vejít do banky, předat pokladníkovi jeho 100 dolarů bankovku a nechat si ji proplatit zlatými nebo stříbrnými mincemi. V této fázi tedy měna nebyla ničím jiným než účtenkou, kterou lze za svou nominální hodnotu uplatnit ve zlatě nebo stříbře. A i když papírové peníze nemají vnitřní hodnotu, za zlatý standard představoval kupní sílu zlata a stříbra, který je nastaven na volný trh. Takže absolutní hodnota drahých kovů převedených na papír.
ale co si myslíte, že se stane, pokud z nějakého důvodu měna již není“ podporována “ zlatem a stříbrem? Pokud má měna představovat vnitřní hodnotu zlata a stříbra, pak pokud vyjmete kovy z rovnice, jakou hodnotu přesně papír představuje? Řeknu vám co – hodnota moci vládního mandátu, ať je to cokoliv.
V Americe se to konečně stalo v roce 1971, kdy Prezident Richard Nixon oznámil, že AMERICKÉ měny již není směnitelná za zlato. Dolar se stal poprvé v historii zcela fiatovou měnou. Vláda získala schopnost tisknout tolik papírové měny, kolik bylo potřeba k pokrytí svých závazků, protože již nebylo nutné ji zajišťovat s ničím jiným než slibem vlády USA, že zaplatí. Bohužel, všechno toto zpeněžení nebo tisk měny přichází za cenu. Nevyhnutelně to vede k hrozné věci zvané inflace, což je jen další forma zdanění, protože ničí kupní sílu měny. Vysvětlím ti to.
inflace a měna
inflace je akt nafouknutí nebo rozšíření něčeho. Pokud jde o měnu, inflace nastává, když prostřednictvím vládní měnové politiky se do oběhu přidává další Měna-to se nazývá měnová inflace. Když lidé mluví o vládě tištění peněz, to je to, co mají na mysli.
měnová inflace
Zjednodušeně řečeno lze naši ekonomiku vysvětlit jako jednotky měn pronásledující jednotky zboží a služeb. Co si myslíte, že se stane, když se najednou zvýší počet měnových jednotek v oběhu (peněžní inflace), zatímco množství zboží a služeb dostupných k nákupu zůstane stejné? Veškeré zboží a služby zdražují, což způsobuje takzvanou cenovou inflaci. Měnová inflace tedy vždy vede k cenové inflaci, což je důvod, proč je měna metrikou relativní hodnoty. Proto ta libra cukru stála před patnácti lety o tolik méně než dnes.
zde je další ukázka této reality. Vzpomínám si na dobu, není to tak dávno, kdy typický bochník chleba stojí pod $ 1. Dnes stojí stejný bochník zhruba dvakrát tolik. Proč je tohle? Zde jsou vaše volby: a) bochník chleba je cennější, b) bochník chleba je dvakrát výživnější nebo c) bochník chleba je chutnější. Odpověď samozřejmě není žádná z výše uvedených. Chléb dnes jednoduše stojí více, protože měna, která se používá k placení, ztratila polovinu své kupní síly. Proto nyní trvá dvakrát tolik měnových jednotek na nákup chleba. Kupní síla každého dolaru se snížila, takže to trvá více dolarů platit za všechno!
kupní síla vs inflace
Takže co to všechno znamená relativní vzhledem k $20,000 jste uvízl pod matraci, myšlení, vaše peníze byly v bezpečí a bezpečné? No, to není bezpečné z eroze kupní síly v důsledku inflace, ani je to bezpečné, protože tam může přijít bod v naší společnosti, když se měna stává tak hojné kvůli vládní tisk, že lidé ztratí víru v to úplně. V tomto případě, když ty peníze vytáhnete zpod matrace za deset nebo patnáct let, můžete být překvapeni, jak málo se kupuje. Představte si, že ušetříte 20 000 dolarů a zjistíte, že místo nákupu nového auta dostanete jen boty.
zvuk neuvěřitelný? Tato věc se již v historii několikrát stala, zejména v době první světové války Výmarská republika v Německu. Ve své knize s názvem Průvodce investováním do zlata a stříbra, Chraňte svou finanční budoucnost, Michael Maloney výmluvně popisuje hroznou realitu hyper – – – inflace. Jednoduše řečeno, za účelem zaplacení nákladů na válku, německá vláda oddělila svou měnu od zlata a začala tisknout obscénní množství známek. Podle Maloney, do roku 1923, bochník chleba šel z půl známky na 200 milionů značek. Měna se kvůli hyperinflaci stala prakticky bezcennou.
vliv kupní síly na spoření na důchod
nyní je to extrémní příklad inflace, která se podle mého názoru v Americe pravděpodobně nestane. Raději bych se však mýlil na straně opatrnosti. Jako takový si nemyslím, že snaha o spoření na důchod je životaschopný plán, protože neřeší ztrátu kupní síly ušetřené měny.
měli byste ukládat své bohatství v měně?
Pochopení, že fiat měna je ze své podstaty nestabilní a nemá žádnou vnitřní hodnotu, mě vede k závěru, že měna by neměla být použita jako médium v rámci které chcete ukládat své bohatství – což je definice úspory. Měna by měla být spíše obchodována za něco, co má vnitřní hodnotu, kterou nelze narušit inflací – což je doména investování. Ve skutečnosti, investice by měly být myšlenka jako obchod, který prostě dolarů (či jiné měny) v případě aktiv, s tři hlavní cíle: generovat pasivní příjem, chránit kupní sílu bohatství z eroze v důsledku inflace a růst bohatství tím, že vytvářejí investiční výnosy překonávající inflaci.
sotva jsem poškrábal povrch předmětů peněz, měny a inflace v tomto příspěvku. Doporučuji vám provést další výzkum na toto téma a věnovat pozornost, když uslyšíte, že se o něm diskutuje. Vlády se nechystají v dohledné době přestat tisknout fiatovou měnu. Proto se vyplatí být vzdělaný jako o záležitosti inflace tak, že jste lépe vybaveni, formulovat strategie, které vám umožní těžit z toho!
pokud se chcete dozvědět, jak investovat do reálných aktiv, navštivte moji stránku Cash Flow Freedom University. Můžete se zaregistrovat zdarma e-knihy a audio semináře.
