odpověď na otázku optimálního počtu akcií ve vašem portfoliu je, že záleží. Upřímně řečeno, toto je téměř vždy odpověď na tyto typy otázek investování a finančního plánování.
to znamená, že odpověď se bude v různých situacích investorů značně lišit. Pro malé investory, včetně těch, kteří právě začínají, může být odpověď jedna nebo dvě. Pro zkušenější investory může být odpověď mnohem vyšší.
Diverzifikace-Co To Je?
laicky řečeno, diverzifikace znamená nevkládat všechna vaše „investiční vejce“ do jednoho koše. I když se to často používá v souvislosti s investováním do různých tříd aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy a hotovost, platí to také v rámci akciové části vašeho portfolia.
Představte si investora s investicí 100 000 USD, který vložil celou částku do Apple (AAPL) – Získejte přehled akcií. Kdyby akcie vlastnili za poslední rok, byli by se svou investicí docela spokojeni. V roce 2019 akcie získaly 88,09% oproti zisku 31,49% Pro S& P 500.
tento hvězdný výkon však nebyl vždy případ. V roce 2018, akcie Apple ztratily 5.12% za rok, mírně horší než 4.38% ztráta na S&P 500. V roce 2013 získal S& P 500 32,29% oproti 7,64% zisku pro Apple.
jsou dvě akcie lepší než jedna? Opět záleží na dvou zásobách. Různé akcie reagují na tržní faktory odlišně. Dále budou různé zásoby podléhat specifickým tržním a průmyslovým faktorům na základě jejich odvětví, zákaznické základny a dalších faktorů.
například, růst populace zabývající se technologiemi jako je Apple se bude chovat odlišně ve srovnání s defenzivní akcie jako Johnson & Johnson (JNJ) – Získejte Zprávy výrobu spotřebitelských produktů trochu více odolné vůči vzestupy a pády na trhu.
Mohu Vlastnit Příliš Mnoho Akcií?
diverzifikace mezi akciovými holdingy není jen o vlastnictví co největšího počtu akcií. Ve skutečnosti, pokud máte vlastní příliš mnoho různých akcií, je pravděpodobné, že žádný z nich se bude pohybovat natolik, aby vliv na výkon vašeho portfolia pro dobré nebo špatné. Navíc držení příliš mnoho akcií ztěžuje sledovat jejich výkon nebo jakékoli změny v podkladové společnosti, které by mohly mít dopad na vaše investiční rozhodnutí. Množství nenahrazuje kvalitu, a to jistě platí pro počet zásob, které držíte.
zaměřte se na kvalitu
při budování portfolia akcií se zaměřte na kvalitu před kvantitou. Hledejte společnosti se solidními vyhlídkami na růst, které jsou dobře spravovány. Zaměřte se také na své vlastní investiční cíle.
pro některé investory má nákup akcií vyplácejících dividendy smysl. Tyto akcie mohou poskytnout zdroj příjmů a v případě akcií s pravidelným zvyšováním výplaty dividend mají základní společnosti tendenci být solidními podniky.
celkově je důležité nakupovat akcie v dobrých společnostech, ale investor by mohl definovat “ dobré.“Navíc je důležité nakupovat akcie ve společnostech, kterým rozumíte. To znamená pochopit, jak společnost vydělává peníze a za jakých podmínek bude pravděpodobně dobře fungovat.
koncentrované pozice
investoři se mohou ocitnout s koncentrovanou pozicí s několika akciemi. To může vzniknout z populací, které se obzvláště dobře v průběhu času, nebo to může být výsledkem vlastnit velké množství zaměstnavatele skladem skladem na bázi náhrady či příspěvky zaměstnavatele na vaše penzijní účet s akcií společnosti.
Na druhou stranu, koncentrované pozice v jen hrstka zásob může vést k nadměrné výnosy, za předpokladu, že investor je schopen vybrat správné podniky.
Podílových Fondů a Etf,
Mnoho investorů využít podílové fondy a Etf pro některé nebo všechny akcie rozdělení jejich portfolia. Tyto fondy nabízejí příležitost investovat do určitého investičního stylu, jako je velká čepice, malá čepice, růst,hodnota, zahraniční akcie atd.
fondy nabízejí okamžitou diverzifikaci v rámci své investiční strategie nebo třídy aktiv. Je snadné vytvořit diverzifikované portfolio akcií pomocí fondů. Indexové fondy budou sledovat segment trhu, zatímco aktivně spravované fondy mohou nabídnout příležitost překonat trh.
co říkají odborníci?
i mezi investujícími odborníky se názory na optimální počet akcií budou lišit.
Ve své knize, „Investiční Analýza a Řízení Portfolia,“ autoři Frank Reilly a Keith Brown všimněte si, že v jedné ze svých studií, „asi 90% z maximální užitek z diverzifikace byl odvozen z portfolia 12 do 18 zásoby.“Kniha citát, podle pořadí, pochází ze zprávy z Morningstar, který zjistil, vlastnit více než 18 akcie v portfoliu ztěžuje pro investora, aby pečlivě sledovat akcie ve svém portfoliu.
i mezi odborníky se názory trochu liší.
* Burton Malkiel, autor knihy „náhodná procházka po Wall Street“, naznačuje, že k získání plného přínosu diverzifikace je zapotřebí asi 50 akcií.
* Roger Nussbaum ze Seeking Alpha a Gary Kaminsky z CNBC každý naznačují, že číslo je kolem 30.
* legendární investor Warren Buffet má tendenci soustředit vysoké procento svého portfolia na několik akcií.
zatímco tyto a další skvělé investiční mysli mají mírně odlišný názor na optimální číslo, existují některé společné vlákna prostřednictvím jejich odpovědí.
* vlastní relativně malý počet zásob. Se snaží spravovat portfolio 50 nebo více akcií může být ohromující pro většinu jednotlivých investorů, v tomto okamžiku by mohlo být lépe s index fondu.
* pochopte, co jste vyhráli. To se týká jednotlivých akcií a všeho, do čeho byste mohli investovat.
* vlastní akcie kvalitních společností. V investování, kvalitní společnosti jsou obecně ty, které jsou vybaveny počasí různé tržní podmínky na dlouhou trať.
kolik akcií byste tedy měli vlastnit ve svém portfoliu? Jak bylo řečeno na začátku, odpověď závisí. Co mohu říci, je, že číslo by mělo být zvládnutelné, to by mělo být dostatečně velké, aby poskytly určitý stupeň diverzifikace, ale ne tak velké, že nikdo hospodářství může poskytnout znatelný podíl na celkovém portfoliu.
