Definition
Der Begriff Clearingfirma bezieht sich auf ein Unternehmen, das direkt mit einem Clearinghaus zusammenarbeitet, um Geschäfte im Namen von Anlegern in Terminkontrakten auszuführen. Clearingfirmen fungieren als Vermittler zwischen Händlern und der Clearingstelle.
Erklärung
Eine Clearingfirma, die auch als Clearing-Broker bezeichnet wird, arbeitet mit dem Clearinghaus einer Börse zusammen, um Geschäfte im Namen von Anlegern auszuführen. Wenn ein Händler ein Konto bei einem Brokerhaus eröffnet, das auch eine Clearingfirma ist, kann das Brokerhaus sowohl Kauf- als auch Verkaufsaufträge ausführen und das Vermögen seines Kunden verwalten. Brokerhäuser, die keine Firmen tragen, werden als Introducing Firms bezeichnet, und sie werden eine Vereinbarung mit einer Carrying Firm an der Börse haben.
Beispiele für Carrying-Unternehmen, die weit verbreiteten Zugang zu den Clearinghäusern von Rohstoffterminbörsen haben, sind Barclays Capital, Citigroup Global Markets, Credit Suisse International, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC Securities, J.P. Morgan Securities, Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Schmied, Morgan Stanley, und Wells Fargo Securities.
Clearingfirmen versus Clearinghäuser
Die Rolle eines Clearinghauses besteht darin, als Vermittler zwischen Käufern und Verkäufern zu fungieren. Sie bringen Ordnung in einen Markt und schaffen Vertrauen in ihn, indem sie die Vertragserfüllung garantieren. Clearingfirmen haben direkten Zugang zum Clearinghaus; Wenn sich Clearingfirmen auf beiden Seiten einer Transaktion befinden, sind daher nur drei Parteien beteiligt.
Die meisten Trader sind keine Clearingfirmen; daher müssen sie einen durcharbeiten, um eine Transaktion abzuschließen. Wenn die Gegenpartei keine Clearingfirma ist, sind insgesamt fünf Parteien an der Transaktion beteiligt: ein Verkäufer, die Clearingfirma des Verkäufers, das Clearinghaus, die Clearingfirma des Käufers und der Käufer.
Verwandte Begriffe
Clearing, Clearingstelle, Clearinggebühr
