Warrior Trading Blog

Day Trading With Robinhood

Robinhood räjähti näyttämöllä, kun he tulivat ensimmäistä kertaa välitysalalle. He olivat ensimmäinen suuri välittäjä, joka tarjosi provisiovapaita kauppoja ja loi käyttäjäystävällisimmän mobiilisovelluksen osakekauppaa varten.

tämä massiivinen kilpailuetu mahdollisti Robinhoodin valtaisan markkinaosuuden milleniaalien kanssa, demografisen, jota suurilla välittäjillä oli historiallisesti vaikeuksia saavuttaa.

monet Robhinhoodin nuoresta asiakaskunnasta ihastuvat nopeasti päiväkauppaan. (1Day kaupankäynnin on, kun ostat ja myyt saman turvallisuuden yhden päivän. Jos ostan Applen osakkeita kello 10 ja myyn ne tuntia myöhemmin, olen tehnyt päiväkaupan.)

Robinhood traders rakastaa päiväkauppaa, koska heille se on osittain peliä. Sitten Robinhood pyrkii’ pelillistämään ’ kaupankäynnin ja sijoittamisen kokemusta, tehden siitä mobiilipelin kaltaisen.

Robinhood-kauppiailla on myös pienet tilit ja he tietävät, että indeksirahastojen ostaminen 2 000 dollarilla ei tuo vaikuttavia voittoja. JMP Securities-yhtiön tutkimuksen mukaan Robinhoodin keskivertoasiakkaalla on tilillään 1 000-5 000 dollaria verrattuna Charles Schwabiin, jolla on keskimäärin 240 000 dollaria.

monet pitävät päiväkauppaa ainoana keinona saada pieni tilinsä tarkoituksellisesti kasvamaan.

Voitko Käydä Kauppaa Robinhoodin Kanssa?

Kyllä Robinhoodissa voi käydä päiväkauppaa.

toiminnallisesti se toimii samalla tavalla kuin sijoittaminen. Sovelluksen kautta ostetaan osakkeita ja myydään myöhemmin päivällä. Ei ole päivä kaupankäynnin ominaisuus tai vaihtaa klikkaa sovelluksessa.

PDT—sääntö

päiväkauppaa haluavien tulisi kuitenkin tietää ensin muutama asia-nimittäin Pattern Day Trader (PDT) – sääntö. PDT on asetus, joka kieltää kauppiaat alle $25,000 tilillään tekemästä yli kolme päivää kaupat liikkuvan viiden päivän aikana.

muista, että viiden päivän jakso on liukuva jakso. Tämä tarkoittaa, että jos teet päivä kauppa tiistaina, se lasketaan päivä kauppa numero seuraavaan tiistaihin.

asetus on tyhmä, mutta kaikkien meidän meklareiden on noudatettava sitä, joten se on vain jotain, mihin voi sopeuttaa kaupankäyntistrategiansa. Tämä tarkoittaa ei scalping tai erittäin aktiivinen kaupankäynnin strategioita pienellä tilillä.

tilaustyypit

toinen asia, josta on hyvä olla tietoinen, on tilaustyypit.

monet Robinhood-päivän kauppiaat ovat melko uusia osakemarkkinoilla. He eivät tunne eri tilaustyyppien toimintoja.

Robinhood-sovelluksen oletusarvoinen toimeksiantotyyppi on markkinatoimeksianto, jolla ostetaan sen mukaan, kumpi osakkeista on tuolloin saatavilla. Markkinatilaukset voivat johtaa siihen, että tilauksesi täyttyy epätoivottuun hintaan.

Robinhood tarjoaa vain muutamia järjestyslajeja, joista tärkein on rajajärjestys. Limit order voit kertoa Robinhood, ” haluan ostaa tämän osakkeen $X ja alle.”Tämä estää sinua maksamasta osakkeesta enemmän kuin olet suunnitellut.

kun kauppaa isokattoisilla nimillä, kuten Amazonilla tai Applella, ei huomaa merkittävää eroa rajatilausten ja markkinatilausten välillä. Silti, limit tilaukset tullut erittäin tärkeä, kun kaupankäynnin penniäkään osakkeita, joka voi olla hyvin laaja tarjous-Kysy leviää.

Robinhoodin päiväkaupan plussat ja miinukset

vaikka Robinhoodin nätti UI ja trendikkyys voi kelata sisään, kannattaa muistaa klassinen lainaus: ”if it’ s free, you ’ re the product. Toisin sanoen ilmaista lounasta ei ole.”

katsotaan ensin, mitä kaikkea Robinhoodilla on menossa.

käyttäjäystävällinen

Robinhoodin ansioksi luetaan sijoittamisen ja kaupankäynnin Demokratisoituminen. He loivat käyttöliittymän, jonka lähes kuka tahansa voi ymmärtää ja jonka kanssa voi olla vuorovaikutuksessa. Tämä poistaa monia muodollisuuksia, jotka perinteisesti liittyvät osakekauppaan.

tämän kitkattoman lähestymistavan ansiosta Robinhood on epäilemättä antanut monille tuleville hedge-rahastojen hoitajille helpon pääsyn osakemarkkinoille.

vaikka tämä ominaisuus on listattu plussien alle, se voi olla myös haitta.

kaupan tekemisen yksinkertaisuus voi pettää monet uskomaan, että kannattava kaupankäynti on helppoa. Yhtiö on kohdannut tästä paljon kritiikkiä.

Ei provisioita

kaupankäyntipalkkioiden puute oli aiemmin Robinhoodin tärkein etu alustana.

muu teollisuus on kuitenkin sittemmin vastannut Robinhoodin häiriöihin leikkaamalla palkkioitaan. Kaikki parhaat alennusmyynnit: Charles Schwab, E * TRADE, TD Ameritrade ja Fidelity tarjoavat myös provisiovapaata kaupankäyntiä.

Suuri mobiilisovellus

puhtaasta helppokäyttöisyydestä ja käyttöliittymästä, Robinhood-sovellus puhaltaa loput vedestä. Jos sinun täytyy nopeasti tulla tai poistua kaupan on-the-go, sitä ei voi voittaa.

sovelluksesta puuttuu kuitenkin analytiikka. Kaaviot ovat melko heikkoja verrattuna thinkOrSwim sovellus, tarjoamia TD Ameritrade.

kelvolliset marginaalikorot

kirjoitushetkellä Robinhood Goldin kautta annetut marginaalilainat ovat kelpo juttu, sillä niillä on edullisemmat korot kuin monilla kilpailijoillaan, kuten Schwabilla ja E*kaupalla.

Robinhood veloittaa 5% kaikista edellä mainituista marginaalilainoista, 1 000 dollaria. Ensimmäinen $1,000 marginaali maksaa kiinteä maksu $5, riippumatta siitä, käytät sitä.

nyt siirrytään Robinhoodin varjopuoliin.

paremmat välittäjät tarjoavat myös ilmaisia välityspalkkioita

kuten aiemmin mainitsin, suurimmat alennusmyyjät tarjoavat nyt provisiovapaata kaupankäyntiä. Lähes kaikki nämä välittäjät ovat kehittyneitä työpöydän kaupankäynnin ohjelmisto, joka tarjoaa laadukkaita kartoitus, screeners ja skannerit, ja uutiset.

esimerkiksi ilmaisia provisioita tarjoava TD Ameritrade tarjoaa kaikille asiakkaille thinkOrSwim-Alustan ilmaiseksi. Tätä alustaa pidetään yleisesti yhtenä parhaista vapaan kaupankäynnin ohjelmistoista. Se on rakastettu jopa erittäin kokeneita kauppiaita.

Robinhood ei yksinkertaisesti tarjoa tämän tason teknologiaa asiakkailleen.

Myyntitilausvirta

lähes kaikki suuret välittäjät, paitsi Interaktiiviset välittäjät (ilman IB Lite-ohjelmaansa), myyvät tilausvirtasi suurtaajuuskauppiaille. Tämä tarkoittaa sitä, että Virtu Financial pay Brokersin kaltaiset isot HFT-firmat reitittävät tilauksesi heille ennen kuin se koskaan päätyy pörssiin.

HFT-yritykset kuitenkin pitävät Robinhood-kauppiaista todella paljon. He maksavat Robinhoodille jopa 10x mitä he maksavat muille alennusmyyjille samasta määrästä volyymia, Logan Kanen raportin mukaan.

tämä on todennäköistä, koska HFT: t tietävät, että Robinhoodin asiakaskunta on yleensä vähemmän perillä asioista kuin Keskivertokauppiaasi Schwabissa tai Fidelityssä. Mutta se on myös todennäköistä, koska tapa Robinhood sovellus on markkinoiden tilaukset oletustoimeksiannon tyyppi. Bright Trading-kauppaa harjoittavan Dennis Dickin mukaan markkinatilaukset ovat HFT-yrityksille kannattavampia.

perusominaisuuksien veloittaminen

yksi Robinhoodin tärkeimmistä tulonlähteistä on sen Robinhood Gold-tilauspalvelu. Kulta antaa sijoittajille mahdollisuuden käyttää marginaalia ja käyttää analytiikkaa, kuten Morningstarin tutkimusraportteja ja tason 2 markkinatietoja.

kullan ongelmana on, että Robinhoodin kilpailijat tarjoavat samoja ominaisuuksia ilmaiseksi. Useimmat alennusmyyjät kuten Schwab tarjoavat ilmaisia tutkimusraportteja, kaupankäyntiohjelmistoja ja muita resursseja, jopa asiakkaille, jotka eivät ole tehneet talletuksia.

surkea Asiakaspalvelu

välittäjät kuten Fidelity, Interactive Brokers ja Schwab tarjoavat erinomaista 24/7-tukea asiakkaalle. Ellei markkinoiden romahdus on kehittymässä, se yleensä vie vain vähän aikaa päästä puhelimeen lisensoitu välittäjä.

jos Googletat ”Robinhood customer service reddit” – hakua, löydät liudan raportteja Robinhoodin asiakkaista, jotka ovat valittaneet, että yrityksellä kestää useita päiviä vastata tukivaatimuksiin tai odottaa yli tunnin päästä tavoittaa edustajaa.

Pissedcomerin mukaan vain 1% kanteluista kertoi päässeensä läpi edustajalle hakiessaan tukea.

rajoitetut omaisuusluokat

tällä hetkellä Robinhood tarjoaa vain osakkeita, optioita, ETF-rahastoja ja salausta. Useimmille tämä riittää. Mutta vakavimmat kauppiaat testata useita erilaisia strategioita eri omaisuusluokkien.

Robinhood ei tarjoa futuureja, sijoitusrahastoja, joukkovelkakirjoja, forex -, spot-hyödykkeitä tai optioita. Interactive Brokers on erinomainen esimerkki välittäjästä, joka tarjoaa lähes kaikkia omaisuusluokkia yksityissijoittajille.

Robinhood Fees

yksi Robinhoodin hienoista asioista on they ’ re pretty barebone, kun kyse on useimmista palkkioista. He eivät veloita provisioita mistään kaupoista, ja heidän Robinhood kullan hinnoittelurakenne on läpinäkyvä.

Robinhoodilla oli aiemmin monimutkaisempi kullan hinnoittelujärjestelmä, mutta nyt Kaikki Gold-jäsenet maksavat saman 5 dollarin kuukausimaksun ja heiltä veloitetaan 5 prosentin korko lainaamastaan pääomasta.

Robinhoodilla on myös joitain” piilopalkkioita ” sekalaisista liiketoimista, kuten seuraavat:

• $75 tilisiirtomaksu
• 5 dollarin paperinen tiliottomaksu
• 50 dollarin provisio ulkomaisille arvopapereille, 35 dollarin provisio kanadalaisille arvopapereille.

myös monet muut välittäjät perivät vastaavia maksuja tilisiirroista ja ulkomaisista arvopapereista.

Day Trading Alternatives to Robinhood

sinä päivänä, kun Charles Schwab vähensi palkkionsa nollaan, mikä lähetti muun alan seuraamaan, Robinhood menetti johtavan kilpailuetunsa. Hinnalla kilpaileminen on aina kilpajuoksua pohjalle.

jos haluat ottaa päiväkaupan vakavasti, tarvitset siihen oikeat työkalut. Tarvitaan laadukkaita kaavioita, joissa on laadukkaita datasyötteitä. Tarvitset kattavan varastossa screener, jonka avulla voit etsiä kaupan mahdollisuuksia useita eri strategioita.

ennen kaikkea pitää käydä kauppaa tietokoneella, ei puhelimella. Robinhood Web ei pärjää. Vaikka se näyttää kauniilta, kaikki että fancy JavaScript vain tekee asioita hitaammin. Paras kaupankäynnin ohjelmisto, uskokaa tai älkää, on yksinkertainen ja näyttää se tulee 2003. Tämä mahdollistaa matalan latenssin kaupankäynnin, johon ei ole lisätty rasvaa hidastamaan asioita.

suurin osa huippuvälittäjistä tarjoaa ilmaisia ohjelmistoja aktiivisille kauppiaille. Ne ovat hyviä, mutta pidän TD Ameritrade ’ s thinkorswimistä. Alustalla on joitakin parhaista kaavioita peli, on rakastettu vaihtoehtoja kauppiaat niiden vaihtoehtoja Taulukon asettelu ja vaihtoehtoja analytiikka, ja on ystävällinen useita omaisuusluokkia.

Charles Schwabin StreetSmart Edge on myös kunnioitettava, vaikka se on enemmän tai vähemmän vesitetty versio thinkorswimistä. Löydät aktiivisimmat kauppiasalustat välittäjiltä, kuten Fidelity tai E * TRADE, jotka täyttävät nämä kriteerit. He ovat kaikki melko varmoja, mutta ratkaisevasti toinen kuin orswim.

TradeStation tarjoaa erinomaisia työkaluja algoritmisille tai kvantitatiivisille kauppiaille. He ovat rakentaneet oman ohjelmointikieli nimeltään EasyLanguage, joka on tunnetusti helppo oppia, asiakkaille kehittää strategioita backtest tai kaupan live.

niille, jotka haluavat mobiilikeskeisen välittäjän, Webull on uusi välittäjä, joka noudattaa samaa milleniaalikeskeistä strategiaa kuin Robinhood, mutta he todennäköisesti tekevät sen paremmin. Heidän web-alustansa on melko kunnollinen, ja heidän mobiilisovelluksensa on lähes samalla tasolla Robinhoodin kanssa, mitä tulee käyttöliittymään ja helppokäyttöisyyteen.

Bottom Line

Robinhoodilla on toki paikkansa finanssimaailmassa, mutta heidän kilpailuetunsa murenee päivä päivältä. Heti kun välitysteollisuus leikkasi palkkionsa nollaan, oli vaikea perustella Robinhoodin käyttämistä kilpailijaansa vastaan.

Päiväkauppiaat tarvitsevat laadukkaita kaavioita, seuloja ja ohjelmoitavia pikanäppäimiä. Robinhood ei tarjoa mitään näistä.

alusta on mainio sisääntulopiste osakemarkkinoille, mutta on järkevää hypätä laivaan heti, kun on yhtään kaupankäyntiosaamista.

helmikuussa 2020 yhtiö lanseerasi Profiles-yhteisöpalvelun sijoittamiseen. Sen avulla käyttäjät voivat asettaa ’ osta ’tai’ myy ’ luokitukset varastoihin ja analysoida toistensa omistuksia. Vaikka alusta ei sovellu edistyneille kauppiaille, tämä ominaisuus tuntuu lupaavalta kasvun alkamiselta.