Vous envisagez d’entreprendre un grand projet de construction ou de régénération? Si la réponse est oui, vous devrez prendre d’importantes décisions de financement. Il est impératif que vous fassiez les bons choix pour votre projet, en choisissant le bon financement de développement immobilier.
Cet article fournira un guide étape par étape sur le financement du développement immobilier en discutant des sujets suivants:
- Un aperçu du financement du développement immobilier
- Quand un financement pourrait être nécessaire pour un projet de développement
- Différents types de financement du développement immobilier
- Comment faire une demande de financement du développement immobilier
- Liste de contrôle des demandes
Un aperçu du financement du développement immobilier
Le financement du développement immobilier est le financement à grande échelle de grands projets de construction et / ou de grands travaux de rénovation de bâtiments. Cela peut inclure de nouveaux projets de logements résidentiels, la construction d’immeubles de bureaux ou des initiatives de régénération plus étendues.
Il n’est pas utilisé pour les petits développements impliquant des rénovations domiciliaires ou des améliorations immobilières. Lorsque c’est le cas, il existe d’autres types de financement de transition qui peuvent être utilisés.
Quand un financement pourrait être nécessaire pour un projet de développement
L’échelle et la portée d’un projet peuvent dicter le type d’options de financement disponibles. Pour les grands projets, il faudra rechercher des financements de développement de base. Cela comprend l’achat du terrain et des fonds pour la construction.
Le financement du développement immobilier représentera environ 70 à 80% du coût de construction, ce qui laisse une quantité importante de financement à trouver par le promoteur.
Si un portefeuille plus large de propriétés est détenu, celles-ci peuvent être prises en garantie au lieu que le promoteur doive financer le projet avec ses propres réserves de trésorerie.
- Conseils pour planifier vos travaux
Il existe une multitude d’options de financement dictées par le niveau d’intervention entrepris dans la rénovation ou la rénovation du bien. Les différents types de travaux de construction comprennent:
- Réaménagement / rénovation légère – Travaux relativement discrets pour le bâtiment, y compris le réaménagement esthétique, structurel et interne non majeur et l’amélioration des murs, des plafonds et des planchers. Le financement ici a tendance à être à court terme et la propriété peut être « retournée » dans de courts délais en utilisant des enchères ou des financements relais.
- Rénovation lourde – Plus vaste que de simples modifications esthétiques du bâtiment, la rénovation lourde comprend des modifications structurelles majeures telles que des extensions et le déplacement des murs de soutènement internes. Dans ce cas, les options de financement tendent à être des financements relais à plus long terme ou des financements hypothécaires commerciaux à court terme.
- Développement de base – Nécessitant des plans majeurs et une équipe de constructeurs, d’architectes et de gens de métier, le développement de base implique tout, de l’achat du terrain à l’achèvement. Le financement devra être repris sur plusieurs mois ou plusieurs années, et le financement immobilier devient une série plus complexe de libération d’investissement jusqu’à l’achèvement du projet.
Différents types de financement du développement immobilier
Comme les options de financement sont adaptées au projet spécifique, il peut souvent être déroutant d’essayer de comprendre lequel poursuivre. Voici les différents types de financement de développement immobilier disponibles:
- Hypothèques Commerciales
Utilisé pour vous aider à acheter des propriétés comme des bureaux, des unités industrielles et des magasins. S’il ne s’agit pas d’une propriété résidentielle privée, une hypothèque commerciale peut être utilisée pour l’acheter.
De loin les véhicules de financement les plus faciles à comprendre, ils fonctionnent à peu près de la même manière qu’une hypothèque privée standard étale les paiements sur un certain nombre d’années en fonction de vos besoins.
Exemple d’étude de cas :
Une petite boulangerie loue actuellement ses locaux mais a la possibilité d’acheter le bâtiment.
Au lieu de devoir continuer à payer des loyers importants qui peuvent être affectés par des augmentations de loyer, la boulangerie décide de l’acheter et de substituer l’argent mort versé en loyer à l’investissement de l’achat d’un bien commercial.
Pour la plupart des entreprises, il peut être plus facile d’accéder à une hypothèque commerciale qu’à une start-up, mais ce n’est pas nécessairement le cas et c’est souvent au prêteur d’évaluer les niveaux de risque pour chaque cas au mérite.
- Financement aux enchères
Principalement utilisé pour les acheteurs immobiliers achetant des biens mis aux enchères.
La plupart des enchères exigent que les offres soient payées dans un certain délai (jusqu’à 28 jours). Avoir accès à de grands niveaux de financement sur de courtes périodes est ce que ce type de financement fait le mieux.
Exemple D’Étude de cas:
Un acheteur a acheté un bien à un tarif réduit lors d’une vente aux enchères et doit obtenir le paiement intégral auprès de la maison de vente en quelques semaines.
Ils ont déjà recueilli le dépôt nécessaire requis le jour même et en utilisant le financement aux enchères, ils reçoivent les fonds nécessaires pour acheter la propriété rapidement. Ils pourraient avoir convenu au préalable du niveau de financement requis ou l’avoir arrangé par la suite.
- Financement de transition
Une option de financement à court terme qui peut essentiellement « combler » l’écart entre l’achat d’une propriété et l’obtention d’un type de financement plus permanent pour celle-ci.
Celles-ci sont généralement de courte durée, généralement de quelques mois, mais elles ont tendance à fournir un financement très rapidement. Ils sont également très utiles lors de l’achat d’une propriété et de la réalisation d’une rénovation ou d’un développement rapide du bâtiment (retournement de propriété). Ils peuvent agir comme une hypothèque à court terme entre l’achat d’une propriété aux enchères et sa vente.
Exemple D’Étude de cas:
Un promoteur immobilier trouve un ancien entrepôt qu’il a l’intention de convertir ou de rénover. Il n’a pas besoin de travaux de construction majeurs, mais nécessite un réaménagement interne.
Pour les projets ne nécessitant que quelques mois entre l’achat et la création d’un actif générant des revenus, le financement relais est le véhicule de financement de choix. Leur contact avec le prêteur peut organiser le financement pour acheter la propriété, ainsi que fournir suffisamment de fonds pour la rénovation.
Comment faire une demande de financement de développement immobilier
Lors de la demande de financement de développement immobilier, il est payant de faire vos devoirs. Cela signifie s’assurer que tous les plans et projections ont été bien pensés et que tous les obstacles potentiels ont été levés.
Les prêteurs basent les prêts de financement immobilier sur la faisabilité d’un projet, ce qui rend essentiel de s’assurer que vous pouvez démontrer que votre projet a la capacité de générer des revenus et des bénéfices.
Si vous avez de l’expérience dans le développement immobilier, nous espérons que vous pourrez montrer de solides antécédents, mais si vous êtes nouveau dans le domaine du développement immobilier, cela vous empêchera peut-être des plus grands projets de développement immobilier et les prêteurs vous considéreront avec prudence.
Il y a toujours des exceptions et un manque de connaissances peut être compensé par des projections précises et bien documentées basées sur des critères que votre prêteur comprendra.
- Comment est décidé le prêt à la location
Souvent, avant d’être envisagé par un prêteur à la location, vous devrez démontrer un certain revenu minimum. Le seuil de revenu réel variera d’un prêteur à l’autre, certains peuvent être élevés, d’autres plus bas, mais pour vous assurer d’avoir accès à l’ensemble du marché, il est sage de démontrer un revenu existant solide.
Pour toute personne détenant plusieurs propriétés (et donc plusieurs hypothèques), il se peut que le nombre d’hypothèques préexistantes que vous avez puisse vous empêcher de demander plus. À ce stade, vous pouvez chercher à rationaliser votre financement immobilier en examinant le financement de portefeuille.
- Le prêt repose sur le rendement immobilier
La clé d’un investissement immobilier réussi est sa capacité à générer des revenus. Le moyen le plus simple de calculer le revenu qu’une propriété peut générer est le rendement locatif.
Le rendement est le rendement locatif en pourcentage du prix d’achat de la propriété. Ainsi, lorsque vous avez acheté, investi et rénové la propriété, votre coût total dictera le montant que vous empruntez, mais le calcul final du rendement de la propriété dictera les prêteurs qui prêteront et les taux qu’ils offriront.
- Pourquoi GDV est important
L’un des fondements de votre demande de financement de développement immobilier sera votre Valeur brute de développement (GDV). Il permet à votre prêteur d’établir si votre projet est prêtable. De nombreux prêteurs pourraient ne pas envisager une demande si les coûts de construction totaux dépassent 75% du GDV ou de la valeur finale du projet.
Un investissement intéressant est celui qui permet au prêteur de prêter 65% du GDV, même si cela équivaut à 100% du coût total de construction.
- L’expérience compte
L’expérience en développement immobilier ne peut être sous-estimée et les prêteurs aiment voir une implication antérieure dans un projet – aussi petit soit-il – qui a été réussi et rentable. C’est utile si vous avez une bonne équipe de constructeurs, de planificateurs et d’architectes dans votre équipe.
Liste de contrôle de la demande de financement du développement immobilier
Vous aurez besoin de chiffres et de réponses pour un large éventail de questions financières et de projets posées par le fournisseur de financement. Assurez-vous d’avoir pensé à tout avant de postuler.
– Prix d’achat
– Coût total de construction
– Valeur finale attendue (GDV)
– Plan d’urgence
– Ventilation complète des coûts
– Échéanciers clairs (y compris les imprévus attendus ou possibles)
– Votre « CV de développement immobilier »
– Ventilation de votre équipe professionnelle (constructeurs, planificateurs, architectes, etc.)
– Permis de construire (y compris les restrictions)
– Réglementation de la construction
– Rendement potentiel du projet
Les prêteurs veulent des investissements solides avec un bon rendement locatif lorsqu’ils prêtent du financement immobilier. Lors d’une demande de financement de développement immobilier, il est avantageux à court et à long terme d’avoir un bon plan de reconstruction, de tenir compte des revers que vous pourriez subir et d’avoir une idée claire de la valeur finale de votre propriété.
Le type de développement immobilier dictera les options de financement.
Si vous avez l’intention de développer une propriété ou si vous cherchez à acheter aux enchères, nous pouvons vous aider à découvrir ce qui convient le mieux à votre entreprise.
Appelez-nous au 03330 069141 pour discuter de vos options ou demander une consultation de financement d’entreprise ci-dessous.
