Calumet Specialty Products Partners, L. P. (la “Partnership”, “Calumet”, “noi”, “nostro” o “noi”), uno dei principali produttori indipendenti di specialità di idrocarburi e combustibili prodotti, recentemente chiuso la vendita dei suoi San Antonio, Texas raffineria e delle relative risorse, tra cui un il greggio del terminale e della pipeline di Starlight Relatività Acquisition Company LLC (“Starlight”) con data di efficacia 1 ° novembre 2019. Starlight ha accettato di pagare million 63 milioni in contanti per l’impianto, la proprietà e le attrezzature, oltre a rettifiche per capitale circolante netto, scorte e importi post-chiusura. In una transazione correlata, Calumet ha stipulato un accordo di regolamento e rilascio con TexStar Midstream Logistics, L. P. (“TexStar”) che risolve tutte le controversie in sospeso tra le due parti che si tradurranno nel rilascio di una passività di bilancio di $38 milioni.
La raffineria di San Antonio ha consentito una capacità di 21.000 barili al giorno, elaborando petrolio greggio e condensa principalmente dal bacino Eagle Ford. La raffineria attualmente produce GPL, nafta, benzina normale e premium, jet fuel commerciale e militare, diesel a bassissimo tenore di zolfo e fondi atmosferici a torre. Ci sono circa 250.000 barili di capacità di stoccaggio presso la raffineria e circa 200.000 barili di capacità di stoccaggio supplementare di petrolio greggio in un terminale di petrolio greggio situato a Elmendorf, Texas.
Punti salienti della transazione:
- $63 milioni di euro prezzo di vendita più del capitale circolante netto e delle rimanenze
- Rilascio di $38 milioni di passivo patrimoniale
- Ulteriore de-leve azienda
- Riduce la manutenzione annuale spese in conto capitale, il miglioramento dei flussi di cassa futuri
“La cessione di San Antonio raffineria rappresenta un altro passo avanti nel Calumet della trasformazione strategica”, ha detto Tim Vai, Chief Executive Officer di Calumet. “Questa transazione riduce ulteriormente il bilancio di Calumet, riduce la volatilità degli utili riducendo la nostra esposizione alla raffinazione dei combustibili e consente alla Partnership di concentrare il proprio tempo e capitale più intensamente sul nostro business di prodotti speciali core a più alto rendimento.”
Go ha concluso: “Voglio ringraziare i nostri dipendenti di San Antonio per il loro continuo duro lavoro e dedizione, in particolare l’anno scorso in cui hanno apportato miglioramenti significativi alle nostre prestazioni operative e finanziarie. Questi miglioramenti step-change reso questa transazione una vittoria per i nostri dipendenti, Calumet, Starlight e la comunità, e siamo lieti di vedere che la raffineria di San Antonio ei suoi dipendenti hanno trovato una nuova casa per il lungo termine.”
Evercore ha agito come consulente generale e Vinson & Elkins L. L. P. ha agito come consulente legale. La Partnership fornirà ulteriori informazioni in merito alla transazione in una Relazione corrente sul modulo 8-K, che includerà i rendiconti finanziari pro forma che riflettono l’impatto della transazione.
Informazioni su Calumet Specialty Products Partners, L. P.
Calumet Specialty Products Partners, L. P. è una società in accomandita principale e un produttore indipendente leader di prodotti di idrocarburi speciali di alta qualità in Nord America. Calumet elabora petrolio greggio e altre materie prime in oli lubrificanti personalizzati, solventi e cere utilizzati nei prodotti di consumo, industriali e automobilistici; produce prodotti a base di carburante, tra cui benzina, diesel e jet fuel. Calumet ha sede a Indianapolis, Indiana, e gestisce dieci impianti di produzione situati nel nord-ovest della Louisiana, Montana settentrionale, Pennsylvania occidentale, Texas, New Jersey e Missouri orientale.
Informazioni su Starlight Relativity Acquisition Company LLC
Starlight Relativity Acquisition Company LLC detiene tutti gli interessi di appartenenza di San Antonio Refinery LLC, una società a responsabilità limitata del Delaware (f/k/a Calumet San Antonio Refining, LLC) ed è il proprietario della raffineria di San Antonio. La raffineria di San Antonio sarà gestita da Lazarus Energy Holdings LLC, una società a responsabilità limitata del Delaware e gestore di un impianto di distillazione del greggio 15,000 barili al giorno con circa 1.2 milioni di barili di capacità di stoccaggio di proprietà di Blue Dolphin Energy Company, una società del Delaware e situata nelle vicinanze di Nixon, in Texas.
