Qual è la differenza tra valuta e denaro? Investimenti intelligenti.

Chiedi a chiunque per strada questa domanda: “Qual è la differenza tra valuta e denaro?”Scommetto che scoprirai che la maggior parte delle persone pensa di essere la stessa cosa. Questo non è vero. Sono diversi. Penso che la confusione derivi dal fatto che l’argomento è così fuori dal mainstream. Tuttavia, conoscere la definizione di questi termini e sviluppare una chiara comprensione delle loro differenze ha un potenziale impatto drammatico sul tuo comportamento e sugli investimenti. Così ho scelto di dedicare un intero post all’argomento.

Cosa dà potere al denaro?

Domanda: Quella banconota da venti dollari in tasca vale davvero $20? Guardalo; è solo un pezzo di carta con un po ‘ di inchiostro su di esso. Ora, se ti offrissi di scambiarmi un vecchio pezzo di carta con 20 pagnotte di pane o 10 sacchetti di patate, probabilmente rifiuteresti. Questi beni hanno un valore molto maggiore di un pezzo di carta casuale. Eppure, quegli articoli sono facilmente acquistati e venduti per quella banconota da 2 20 nel tuo portafoglio ogni singolo giorno. Quindi ti chiedo, perché mai quel particolare pezzo di carta dovrebbe valere 2 20? Cosa gli dà potere?

“Quelli di cui ti fidi di più possono rubare di più.”- Lawrence Lief

Valore monetario e potere d’acquisto

Per capire veramente questo problema, dobbiamo definire due termini, vale a dire valore e potere d’acquisto. Il valore è disponibile in due varietà, assoluta (intrinseca) e relativa. Ecco un semplice esempio di questa distinzione. Un chilo di zucchero rispetto alla misurazione del peso è di un chilo. Una libbra è un’unità assoluta di valore rispetto al peso; è esatta e non cambia. Una libbra è una libbra e sarà sempre una libbra.

Valore relativo del denaro

Tuttavia, un chilo di zucchero relativo a una misurazione del costo varia. Si può essere in grado di andare in tre diversi negozi e comprare un chilo di zucchero per tre prezzi diversi in ciascuno. Inoltre, come probabilmente ricorderete, un chilo di zucchero quindici anni fa non costava quasi quanto oggi. Questo perché un dollaro rappresenta un valore relativo, non assoluto. Questo valore relativo è comunemente indicato come potere d’acquisto.

Valore assoluto e intrinseco del denaro

Il valore assoluto, o intrinseco, è impostato attraverso le forze di mercato della domanda e dell’offerta. Nel mondo del denaro e della finanza buoni esempi di valore assoluto sono l’oro e l’argento. Se ti dessi una brillante barretta d’oro, non sapresti istintivamente che hai in mano qualcosa di valore? Certo che lo faresti. Quel metallo prezioso immagazzina valore intrinseco in sé e lo sai intuitivamente. Esattamente quanto valore questa barra d’oro detiene in un dato momento è stabilito dal mercato. In altre parole, vale la pena qualunque cosa qualcuno ti pagherà per questo.

Il potere d’acquisto è relativo

Il potere d’acquisto, che è relativo, può essere trasferito su un oggetto con mezzi diversi dal libero mercato. Ad esempio, l’unica ragione per cui 2 20 nel tuo portafoglio è buono per qualsiasi cosa è perché il governo lo dice, e noi cittadini siamo d’accordo. Pertanto, mentre il piccolo pezzo di carta con l’immagine di un presidente morto su di esso non vale nulla vicino a $20 in termini di valore assoluto, rappresenta il potere d’acquisto di $20 a causa di qualcosa chiamato fiat del governo, che è un regolamento o un mandato governativo. Questa banconota da venti dollari nel tuo portafoglio è in realtà chiamata valuta fiat perché deriva tutto il suo potere d’acquisto da un mandato governativo, ma potrebbe anche essere denaro monopolistico. Non ha alcun valore se non quello che il nostro governo dice che dovrebbe avere. È veramente solo un pezzo di carta con un po ‘ di inchiostro su di esso.

La differenza tra denaro e valuta

Tale è la differenza fondamentale tra denaro e valuta. Mentre il denaro immagazzina il valore intrinseco in sé, la valuta fiat possiede il potere d’acquisto conferito dal governo. Ma questo non è sempre stato il caso. Al suo inizio il dollaro era sostenuto da oro e argento, il che significava che ogni unità di valuta in circolazione era rimborsabile in oro e argento. In America, una persona potrebbe entrare in una banca, consegnare al cassiere la sua banconota da $100 e incassarla in monete d’oro o d’argento. Pertanto, in questa fase la valuta non era altro che una ricevuta rimborsabile in oro o argento per il suo valore nominale. E anche se la moneta cartacea non possedeva un valore intrinseco, sotto il gold standard rappresentava il potere d’acquisto dell’oro e dell’argento, che è fissato dai mercati liberi. Quindi, il valore assoluto dei metalli preziosi trasferiti sulla carta.

Ma cosa pensi che accada se per qualche motivo la valuta non è più “sostenuta” da oro e argento? Se la valuta dovrebbe rappresentare il valore intrinseco dell’oro e dell’argento, allora se togli i metalli dall’equazione, quale valore rappresenta esattamente la carta? Ti dirò cosa – il valore del potere di un mandato governativo, qualunque esso sia.

In America questo accadde finalmente nel 1971, quando il presidente Richard Nixon annunciò che la valuta statunitense non era più rimborsabile in oro. Il dollaro era diventato completamente una valuta fiat per la prima volta nella storia. Il governo acquisì la capacità di stampare la stessa quantità di carta monetaria necessaria per coprire i suoi obblighi poiché non era più necessario garantirlo con qualcosa di diverso dalla promessa di pagamento del governo degli Stati Uniti. Sfortunatamente, tutto questo monetizzare, o stampare valuta, ha un prezzo. Porta inevitabilmente a una cosa terribile chiamata inflazione, che è solo un’altra forma di tassazione poiché distrugge il potere d’acquisto della moneta. Lascia che ti spieghi.

Inflazione e valuta

L’inflazione è l’atto di gonfiare o espandere qualcosa. In termini di valuta, l’inflazione si verifica quando attraverso la politica monetaria del governo, viene aggiunta valuta aggiuntiva in circolazione-questa è chiamata inflazione monetaria. Quando la gente parla del governo che stampa denaro, questo è ciò che intendono.

Inflazione monetaria

In termini semplici, la nostra economia può essere spiegata come unità di valuta che inseguono unità di beni e servizi. Cosa pensi che accada se, all’improvviso, il numero di unità di valuta in circolazione aumenta (inflazione monetaria) mentre la quantità di beni e servizi disponibili per l’acquisto rimane la stessa? Tutti i beni e servizi diventano più costosi, causando ciò che è noto come inflazione dei prezzi. Pertanto, l’inflazione monetaria porta sempre all’inflazione dei prezzi, motivo per cui la valuta è una metrica di valore relativo. Ecco perché quella libbra di zucchero costava molto meno quindici anni fa di quanto non faccia oggi.

Ecco un’altra illustrazione di questa realtà. Mi ricordo di un tempo non molto tempo fa, quando una tipica pagnotta di pane costo sotto $1. Oggi, la stessa pagnotta costa circa il doppio. Perché è questo? Ecco le tue scelte: (a) La pagnotta è più preziosa, (b) La pagnotta è due volte più nutriente, o (c) La pagnotta è diventata più gustosa. Certo, la risposta non è nessuna delle precedenti. Il pane costa semplicemente di più oggi perché la moneta che viene utilizzata per pagarlo ha perso metà del suo potere d’acquisto. Pertanto, ora ci vuole il doppio delle unità di valuta per comprare il pane. Il potere d’acquisto di ogni dollaro è diminuito quindi ci vogliono più dollari per pagare tutto!

Potere d’acquisto vs inflazione

Quindi cosa significa tutto questo rispetto ai $20,000 che hai bloccato sotto il materasso, pensando che il tuo denaro fosse sicuro e protetto? Bene, non è al sicuro dall’erosione del suo potere d’acquisto a causa dell’inflazione, né è sicuro perché può arrivare un punto nella nostra società in cui la valuta diventa così abbondante a causa della stampa governativa che le persone perdono del tutto la fiducia in essa. In questo caso, quando si tira quei soldi fuori da sotto il materasso dieci o quindici anni da oggi, si può essere sorpresi di quanto poco si compra. Immagina di risparmiare 2 20.000 e scoprire che invece di comprare una nuova auto, tutto ciò che ottieni è un paio di scarpe.

Suono incredibile? Questa stessa cosa è già accaduta più volte nel corso della storia, in particolare nell’era della prima guerra mondiale, la Repubblica di Weimar in Germania. Nel suo libro intitolato Guide to Investing in Gold and Silver, Protect Your Financial Future, Michael Maloney descrive eloquentemente le terribili realtà dell’iper – – – inflazione. In termini semplici, al fine di pagare per le spese di guerra, il governo tedesco disaccoppiato la sua’ moneta da oro e cominciò a stampare quantità oscena di marchi. Secondo Maloney, nel 1923, una pagnotta di pane passò da mezzo segno a 200 milioni di marchi. La valuta era diventata praticamente inutile a causa dell’iper-inflazione.

Effetto del potere d’acquisto sul risparmio per la pensione

Ora, questo è un esempio estremo di inflazione che è improbabile che accada in America a mio parere. Tuttavia, preferirei sbagliare sul lato della cautela. In quanto tale, non penso che cercare di risparmiare per la pensione sia un piano praticabile poiché non affronta la perdita di potere d’acquisto della valuta che viene salvata.

Dovresti conservare la tua ricchezza in valuta?

Capire che la valuta fiat è intrinsecamente instabile e non detiene alcun valore intrinseco mi porta a concludere che la valuta non dovrebbe essere usata come mezzo entro il quale immagazzinare la tua ricchezza – che è definizione di risparmio. Piuttosto, la valuta dovrebbe essere scambiata per qualcosa che possiede un valore intrinseco che non può essere eroso dall’inflazione – che è il dominio dell’investimento. Infatti, investire dovrebbe essere pensato come semplicemente un commercio di dollari (o un’altra valuta) per attività, con tre obiettivi principali: generare reddito passivo, proteggere il potere d’acquisto della ricchezza dall’erosione dovuta all’inflazione e far crescere la ricchezza generando rendimenti degli investimenti superiori all’inflazione.

Ho appena scalfito la superficie dei soggetti di denaro, valuta e inflazione in questo post. Vi incoraggio a fare ulteriori ricerche sull’argomento e prestare attenzione quando si sente in discussione. I governi non stanno per smettere di stampare moneta fiat in qualunque momento presto. Pertanto, vale la pena di essere istruiti per quanto riguarda le questioni di inflazione in modo che si sono meglio attrezzati per formulare una strategia che vi permetterà di beneficiare di esso!

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