포트폴리오에서 소유 할 수있는 최적의 주식 수에 대한 질문에 대한 대답은 그것이 달려 있다는 것입니다. 솔직히,이것은 거의 항상 이러한 유형의 투자 및 재무 계획 질문에 대한 답변입니다.
즉,대답은 투자자들의 다양한 상황에 따라 크게 달라질 것입니다. 작은 투자자를 들어,그 막 시작을 포함하여,대답은 하나 또는 두 개의 수 있습니다. 경험이 많은 투자자를 들어,대답은 훨씬 더 높을 수 있습니다.
다양화-그것은 무엇인가?
평신도의 관점에서 다양 화는 모든”투자 알”을 하나의 바구니에 넣지 않는 것을 의미합니다. 이 종종 주식,채권 및 현금 등 다양한 자산 군에 투자의 맥락에서 사용되는 동안,그것은 또한 당신의 포트폴리오의 주식 부분 내에서 적용됩니다.
투자 할$100,000 의 투자자를 상상해보십시오. 그들이 지난 1 년 동안 주식을 소유했다면,그들은 그들의 투자에 매우 행복 할 것입니다. 2019 년 주식은 88.09%대 31.49%의 이익을 얻었습니다.
그러나 이 별의 성능이 항상 그런 것은 아닙니다. 2018 년 애플 주가는 올해 5.12%로 4.38%의 손실보다 약간 더 나빴습니다. 2013 년에는 애플의 7.64%에 비해 32.29%의 이득을 얻었습니다.
두 개의 주식이 하나보다 낫습니까? 다시 말하지만,그것은 두 주식에 달려 있습니다. 다른 주식은 시장 요인에 다르게 반응합니다. 또한,다른 주식은 산업,고객 기반 및 기타 요인에 따라 특정 시장 및 산업 요소의 적용을받습니다.
예를 들어,애플과 같은 기술에 종사하는 성장 주식은 존슨&존슨과 같은 방어 주식에 비해 다르게 행동 할 것이다.
너무 많은 주식을 소유 할 수 있습니까?
주식 보유 간의 다양화는 가능한 한 많은 주식을 소유하는 것이 아닙니다. 당신이 너무 많은 다른 주식을 소유하고 있다면 사실,그것은 그들 중 누구도 좋은 또는 나쁜 포트폴리오의 성능에 영향을 충분히 이동하지 않습니다 가능성이 높습니다. 또한,너무 많은 주식을 보유하는 것은 어려운 성능 또는 투자 결정에 영향을 미칠 수있는 기본 회사의 변경 사항을 모니터링 할 수 있습니다. 수량 품질에 대 한 대체 하 고이 확실히 보유 주식의 수에 적용 됩니다.
품질에 초점
주식 포트폴리오를 구축,수량 이상의 품질에 초점. 잘 관리되는 견고한 성장 전망을 가진 회사를 찾으십시오. 또한 자신의 투자 목표에 집중하십시오.
일부 투자자의 경우,배당금 지급 주식을 구입하는 것은 의미가 있습니다. 이 주식은 소득의 소스를 제공 할 수 있으며,자신의 배당금에 정기적으로 증가와 주식의 경우,기본 기업은 고체 기업 경향이있다.
전반적으로 좋은 회사에서 주식을 사는 것이 중요하지만 투자자는”좋은.”또한,당신이 이해하는 회사에서 주식을 사는 것이 중요합니다. 즉,회사가 돈을 버는 방법을 이해하고,어떤 조건 하에서 잘 수행 할 가능성이 있음을 의미합니다.
집중 포지션
투자자들은 단지 몇 가지 주식으로 집중 포지션으로 자신을 찾을 수 있습니다. 이 시간이 지남에 특히 잘 할 주식에서 발생할 수 있습니다,또는 회사의 주식으로 만든 퇴직 계정에 주식 기반 보상 또는 고용주의 기여를 통해 고용주 주식의 많은 양을 소유의 결과 일 수 있습니다. 한편,주식의 단지 소수에 집중 위치는 특대 반환으로 이어질 수 있습니다,투자자가 바로 보유를 선택 할 수 있습니다 제공했다.
뮤추얼 펀드와 상장 지수 펀드
많은 투자자들은 포트폴리오의 주식 배분의 일부 또는 전부를 위해 뮤추얼 펀드와 상장 지수 펀드를 사용합니다. 이 펀드는 대형 캡,소형 캡,성장,가치,외국 주식 등과 같은 특정 투자 스타일에 투자 할 수있는 기회를 제공합니다.
펀드는 투자 전략 또는 자산 클래스 내에서 즉각적인 다각화를 제공합니다. 자금을 사용하여 다양한 주식 포트폴리오를 쉽게 구축 할 수 있습니다. 적극적으로 관리 펀드는 시장을 능가 할 수있는 기회를 제공 할 수있는 반면 인덱스 펀드는 시장의 세그먼트를 추적합니다.
전문가들은 무엇을 말합니까?
투자 전문가들 사이에서도 최적의 주식 수에 대한 의견이 다를 것입니다.
자신의 책에서,”투자 분석 및 포트폴리오 관리,”저자 프랭크 라일리와 키스 브라운은 자신의 연구 중 하나에서,”다양 화의 최대 이익의 약 90%는 12~18 주식의 포트폴리오에서 파생 된 있습니다.”이 책의 인용은,차례로,어려운 투자자가 밀접하게 자신의 포트폴리오에 주식을 추적 할 수있게 포트폴리오에 18 개 이상의 주식을 소유 발견 모닝에서 보고서에서 온다.
전문가들 사이에서도 의견이 약간 다릅니다.
·버튼 말키엘,”월스트리트 아래로 무작위 산책”의 저자는 다양 화의 전체 혜택을 얻기 위해 약 50 주식을 필요로 제안합니다.
·알파를 찾는 로저 누스바움과 씨엔비씨의 게리 카민스키가 각각 30 개 정도라는 것을 시사한다.
·전설적인 투자자 워렌 버핏은 자신의 포트폴리오의 높은 비율을 몇 가지 주식에 집중하는 경향이 있습니다.
이들과 다른 위대한 투자 마음 모두가 최적의 수에 약간 다른 포획을 가지고 있지만,그들의 답변을 통해 몇 가지 일반적인 스레드가 있습니다.
·상대적으로 적은 수의 주식을 소유하고 있습니다. 50 개 이상의 주식의 포트폴리오를 관리하려고하면 대부분의 개인 투자자에 대한 압도적 인 수 있습니다,그 시점에서 당신은 인덱스 펀드와 더 나을 수 있습니다.
·당신이 이긴 것을 이해하십시오. 이 개별 주식에 적용 하 고 아무것도 당신이 투자를 고려할 수 있습니다.
·품질 회사의 주식을 소유하십시오. 투자안에,질 회사는 일반적으로 장거리에 변화 시장 상황을 극복하기 위하여 갖춰지는 그들 이다.
그래서 당신은 당신의 포트폴리오에 얼마나 많은 주식을 소유해야합니까? 처음에 말했듯이,대답은 달려 있습니다. 나가 말할 수 있는 무엇을 수는 다루기 쉬워야 한다,다양화의 어떤 수준을 제공하기 위하여 충분히 커야 한다,그러나 아무 보유가 전반적인 포트홀리로에 두드러진 기여금을 제공할 수 있다 이렇게 크지 않다 이다.
