사모 펀드 모집 과정은 얼마나 미친?
당신은 뉴욕의 벌지 브래킷 또는 엘리트 부티크에있어,당신은 메가 펀드 또는 상단 중간 시장 펀드에서 작업 할 경우,”아주 미친”최선의 반응이다.
우리는 이전에 채용 프로세스의 측면을 다루었,그러나 우리는 단지 전체 과정을 통해 갔다 독자의 단계별 계정을 특징으로 적이 없다.
모집 스트레스의 출처 및 용도
큐:우리를 위해 당신의 이야기를 요약 할 수 있습니까?
:확실한. 나는 미국에있는 반 대상 대학에 가서 여러 금융 관련 인턴십을했고,벌지 브래킷 투자 은행에서 여름 제안을 받았습니다.
나는 1 년 동안 거기에 머물렀고 상대적으로 전문화 된/기술 그룹(부동산,석유&가스,그림,구조 조정 등)에서 일했습니다.).
첫 해 중반에는 메가펀드,미들 마켓 펀드 등에서 사모펀드 모집에 참여하여 비교적 새로운 미들 마켓 펀드에서 제안을 받았습니다.
질문:좋아요. 당신은 체육 모집 과정이 시작되는 방법을 통해 우리를 걸을 수?
에이:8 월 하순에,당신은–새로 발행 년도 1 년 분석가–훈련에서 얻을 작업을 시작합니다.
그 후 몇 달 안에 약 7-8 개의 핵심 채용 회사가 연락을 취하여 관심있는 것을 묻습니다.
이러한 회사를 포함 소비자 물가 지수,Dynamics 검색 파트너,SG 파트너,Henkel,Amity,옥스 브릿지,그리고 몇 가지 다른 사람입니다.
이 단계에서는 특정 목표를 명시해야 합니다.
“나는 헤지 펀드와 사모 펀드 모두에 개방되어있다”고 말하면 즉시 상각 될 것입니다.
일단 회사 연락,응답 하 고 신속 하 게 회의 예약 해야(옷장에 정장 재킷을 유지!).
은행의 2 년차 분석가와 이야기하여 모든 것에 속도를 높이십시오-이력서 작성 방법,올바른 용어 사용 방법,”사모 펀드”가 무엇인지 모르는 경우에도 설득력있게 들리는 방법을 알려줄 수 있습니다.
큐:그리고 채용 담당자는 어떤 유형의 질문을 할 것입니까?
에이:아무것도 너무 복잡–”이력서를 통해 저를 걸어?”,”왜 체육?”,그리고”산업,지리 및 거래 규모면에서 어떤 유형의 체육 회사입니까?”일반적인 것들입니다.
그러나 문제는 헤드 헌터가이 과정에서 전력의 말도 안되는 금액을 가지고 있다는 것입니다,그들은 거의 경험의 뉘앙스를 이해하는 데 시간이 걸릴하지 않습니다.
따라서 전문 산업에서 제너럴 체육 회사로 전환하려는 이유에 대한 예외적 인 답변이 있더라도 헤드 헌터의 99%는”우리는 제너럴 체육 회사에 오프닝이 없습니다.”
그것은 또한 매우 어려운 관심을 끌면서 ECM 또는 DCM;LevFin 은 좀 더 쉽게 때문에 당신이 얻 M&과 LBO 노출 있다.
당신은이 단계에서 거의 실제 거래 경험이있을 것이다,그래서 당신은 중요한 소리로 피치 및 초기 단계의 거래를 회전해야합니다.
큐:확인. 그래서,다음은?
답변:채용 담당자에게 충분한 긍정적 인 인상을 주면 체육 회사가 개최하는”커피 채팅”과 칵테일 이벤트에 초대됩니다.
오전 7 시 또는 7 시 30 분에”아침 식사 전 이벤트”가있을 수도 있습니다.
이 행사에서는 각 테이블에 약 10 명의 은행원 후보가 있으며,몇 명의 부사장,교장 및 회사의 한두 명의 후보자가 있습니다.
중견기업은 한 이벤트에 참석하기 위해 50 명의 은행가를 선택한 다음 1 라운드 인터뷰를 위해 20-30 명을 선택할 수 있습니다.
이러한 이벤트에서”네트워킹”은 많은 도움이되지 않습니다,그래서 당신의 희망을 얻을하지 않습니다.
인터뷰는 이러한 사건 이후 몇 주 후에 시작되며,자신을 다른 사람들과 구별하는 것은 거의 불가능합니다.
또한 인터뷰를 받을지 여부는 상호 작용보다 헤드 헌터의 변덕에 더 의존합니다.
당신은 반드시 이러한 이벤트에 초대 할 수있는”최고”벌지 브래킷 또는 엘리트 부티크에있을 필요가 없습니다; 이미 해당 범주의 은행에 있다면 그룹이 더 중요합니다.
질문:그리고?
답변:메가 펀드는 금요일 밤 7 시,8 시 또는 9 시에 모든 후보자에게 이메일을 보내는”킥오프 주말”을 개최합니다.
이것은 매년 일찍 일어날 것으로 보인다–오래 전에,그것은 2 월에 있었다,그러나 그것은 1 월에 이동,다음 12 월,그것은 결국 8 월에 시작할 수 있습니다.
다른 회사는 매년 그것을 개막;내 년,그것은 아폴로했다.
메가 펀드는 토요일에 각 후보자와 4~5 회의 30 분 인터뷰를 수행 한 다음 성공적인 후보자에게 2 시간 모델링 테스트를 위해 다시 전화 할 수 있습니다.
이 테스트는 항상 엘보모델이 될 것이며,또한 데이터에 대한 심 및 투자자 프레젠테이션을 포함할 수도 있다.
더 큰 자금에서,이 테스트는 단지 속도 테스트이기 때문에 더 쉽습니다.
당신은 당신의 생각을 통해 걸어 또는 투자 논문을 설명 할 필요가 없습니다;프로세스가 너무 빨리 그 시간이 없다는 것을 일어난다.
모델링 테스트 외에도 기술 질문은 인터뷰와 매우 유사합니다. 그들은 좀 더 고급 수 있습니다,하지만 주제는 유사.
당신은 토요일에 잠을 자러 갈 것이고,일요일에 일어나 그 날 일어나는 최종 라운드에 도달했는지 확인하십시오.
이 마지막 라운드는 일반적으로 회사에서 가장 고위 사람들과의 마지막 인터뷰입니다.만약 당신이 골드만 삭스 또는 모건 스탠리 엠&과 같은 상위 그룹에 있다면,그 주말에 5-6 개의 개별 인터뷰 프로세스를 저글링해야 할 수도 있습니다.
당신이 메가 펀드에서 제안을받을 경우,당신은 일요일 밤이나 첫 번째 일 월요일 아침까지 알 수 있습니다. 그 시점에서,당신은 완료,당신은 1.5-2.0 년에 시작…
큐:나는 당신이 일어나 가정,월요일 아침에 무슨 일이 일어나는지 물어 거의 두려워.
: 메가 펀드는 48 시간 만에 마무리되지만,상위 및 하위 중간 시장 펀드는 월요일과 다음 2-3 주 동안 프로세스를 시작합니다. 이 자금은 최대 몇 억 달러를 가질 수 있습니다.
중간 시장 펀드와 함께 한 프로세스는 다음과 같이 진행되었습니다:
- 네 30 분 인터뷰.
- 엑셀 또는 계산기없이 하나의 30 분”종이 엘보”모델링 테스트.이 응용 프로그램은 귀하의 금융 계산의 요구 사항을 충족 할 수 있습니다.
이 테스트에서 잘 수행하려면 무자비하게 단순화해야합니다.
예를 들어,자본 투자=디&ㅏ 그리고 운전 자본의 변화는 수익의 단순한 비율 또는 수익의 변화입니다.
그렇게하지 않으면 30 분 안에 이러한 테스트를 완료하지 못할 것입니다.
이”온 사이클”프로세스는 몇 달 동안 계속됩니다. “에 주기”는 당신이 그 후에 다음 해 또는 년을 시작하는 위치를 위해 회견하고 있다는 것을 의미한다.
이 기간 동안,당신은 등 거래 또는”가짜 거래”경험 등을 논의하기 위해 동료 분석가와 연습 인터뷰를 실시,일정 리보 모델링 연습을해야합니다.
많은 준비를하고,많은 기업에서 인터뷰를 진행하고,광범위하게 네트워킹에도 불구하고,나는이 단계에서 제안을 이기지 않았다.
질문:무슨 일이 있었나요?
에이:나는 기술/틈새 산업 별 사람”으로 유형 캐스트했다.”
업계 내에서 대부분”일반 주의자”거래(생각: 부동산 게임/숙박,천연 자원의 에너지 서비스 회사 또는 핀 테크 회사 및 증권사 그림),그러나 그것은별로 도움이되지 않았습니다.
또한 학부 기관,평점 및 은행 이름이 그 과정에서 큰 역할을합니다.
프린스턴에 가서 평점 3.9 점,에버코어 엠&에서 일하면 모든 곳에서 면접을 볼 수 있다.
그러나 반 대상 학교에 다니고 상위 몇 은행에서 일하지 않으면 좋은 성적과 거래 경험이 있더라도 면접을 얻는 것이 훨씬 어렵습니다.
그룹 실적도 많이 중요하므로 분석가 인터뷰를 기업 엑스,와이,지에서 일관되게 얻는 그룹에 있다면 동일한 인터뷰를 기업 엑스,와이,지에서 얻을 수 있습니다.
마지막으로 경쟁 긴장이 매우 중요합니다.한 회사에서 제안을 받을 수 있다면,그 소식을 헤드헌터에게 돌려주고 이렇게 말할 수 있습니다.”
헤드 헌터는 커미션을 벌 수있는 기회가 크게 증가하기 때문에 그 시나리오에서 신속하게 응답합니다.
여러 오퍼에서 우승 한 거의 모든 사람들이 먼저 단일 오퍼에서 우승 한 다음 다른 회사가보다 신속하게 행동하도록함으로써이를 수행했습니다.
질문:좋아,설명해줘서 고마워.
그럼,어떻게 마침내 당신의 제안을 얻었습니까?
답변:많은 기업들이 이러한 혼란스러운 과정을 피하고 대신 봄과 여름을 통해 즉각적인 시작 날짜가있는 직책을 인터뷰합니다.
나는 내 의사 중 하나를 통해 고유 한 회사를 발견–설립자는 기존의 체육 펀드에서 일했다,잘 수행,몇 년 전에 떨어져 분할 및 펀드를 시작하기로 결정.
인터뷰 과정은 추천을 통해 입사한 이후 매우 자연스러웠다.
나는 몇 년 동안 은행에 머물 계획했다,그러나 나는 기회에”아니오”라고 말할 수 없었다-그래서 나는 은행을 떠나 내 휴가를했다,체육 기금에서 일하기 시작.
사모펀드 모집:헝거 게임?
큐: 체육 모집 과정을 설명 하는 방법,제안을 승리의 기회를 개선 하기 위해 몇 가지 방법이 있다 처럼 소리.
그게 사실인가요?당신이 할 수있는 가장 유용한 것은 준비,준비 및 더 많은 준비입니다.
체육 인터뷰의 가장 큰 과제는 시간 압력 모델링 테스트 및 거래 토론,그래서 당신이 그들의 아픈 때까지 연습.
당신이 어떤 라이브 엠&거래가없는 경우,당신이 할 척.
당신이 작업 한 피치 책을 가지고,회사에 대한 몇 가지 주식 조사를 읽고,다음 장점과 잠재적 인 거래의 단점을 설명.
당신은 말할 수 없다:”나는 어떤 라이브 거래 경험이 없습니다.”
당신의 대답은 다음과 같아야합니다:”나는 몇 가지 거래를 진행하고 있지만 아직 닫히지 않았습니다.”
또한 2 년차 분석가를 활용하여 이력서,인터뷰 및 모델링 테스트에 대한 도움을 받으십시오. 그들은 무엇을 기대해야하는지,그리고 헤드 헌터와 함께 일하는 방법을 설명 할 것입니다.
질문:그것을 명확히 해 주셔서 감사합니다.
지금까지 어떤 일이 있었나요?
: 전반적으로,나는 그것을 많이 좋아한다. 사모 펀드는 거래를 평가하는 훨씬 더 많은”실제 작업”을 제공하며 서식 지정 및 툴툴 거리는 작업에 훨씬 덜 중점을 둡니다.
라이프 스타일도 꽤 더 나은,하지만 대부분 작은 자금에 대한 사실;당신은 블랙 스톤에 가면,그것은 모든 것을 다시 은행 시간이 될 것입니다.
내 시간 분할은 다음과 같습니다.:
- 신규 투자 평가:내 시간의 약 1/3;여기에는 다양한 진행 단계에서 심화,투자 메모 및 거래를 검토하는 것이 포함됩니다.
- 탈퇴 포트폴리오 회사와의 작업:내 시간의 또 다른 1/3; 나는 확장 및 인수 기회를 찾습니다.
- 소싱:내 시간의 마지막 1/3;우리가 많은 소싱을하지 않는다면 처음 두 범주 사이에 50/50 이 더 많습니다.
서밋이나 조교 관계자와 같이 소싱이 많은 회사에 있다면 시간의 최대 75%를 소비 할 수 있습니다.
나는 큰 은행에서 12 개월 동안했던 것보다 6 개월 만에 더 많은 것을 배웠다고 말하고 싶다.
질문:모델링/기술 작업은 은행에서 하는 작업과 어떻게 다릅니까?
: 모든 것이 더 세분화되어 있으며 숫자를 확인하기 위해 더 많은 채널 검사를 수행합니다.
예를 들어,회사가 연간 4-5%더 많은 단위를 판매 할 것이라고 가정하는 대신 다른 회사의 추세,업계 전반의 성장률 및 공급 업체 및 리셀러가보고하는 내용을 살펴 보겠습니다.
1~2%의 성장률이 더 적절하다고 판단되면 회사의 예측을 무시하고 대신 데이터를 사용합니다.
우리 회사는 전통적인 턴어라운드에 초점을 맞추지 않지만 공급 업체 및 직원과의 더 나은 계약 및 새로운 합작/파트너십 기회를 포함하여 회사의 운영을 개선 할 수있는 방법을 모색합니다.
큐:그리고 보상은 무엇입니까?
답변:메가펀드 및 중간 시장 상위 체육펀드의 경우,1 년차 사모펀드 직원은 기본급 150,000 달러와 보너스 150,000 달러를 적립하여 미화 300,000 달러(2016-2017 년 기준)의 올인 보상을 받습니다.
그들은 당신에게 거래에 공동 투자 할 수있는 기회를 제공 할 수 있습니다,하지만 당신은 수행되지 않습니다.
중간 중간 시장 펀드는 기본 급여$115-135,000 를 지불하는 경향이 있으며,보너스는 기본 급여의 100%에 해당하며,올인 보상은 미화$230,000-$270,000 입니다.
마지막으로,작은 펀드는$100-$110,000 기본 급여를 지불하는 경향이 있으며,보너스는 종종 그 100%미만이다;올인 보상은 약간$200,000 이하 일 수 있습니다.
당신은이 작은 펀드에서 거래에 공동 투자 할 수있는 기회를 더 얻을 수 있지만,수행은 여전히 않을 수 있습니다.
때때로 그들은 또한 당신에게 당신이 각 거래에 할당 할 수있는”보너스”를 제공합니다.
큐: 그리고 더 작은 기금에 전진 기회는 무엇 이는가?답변:준회원 역할은”2 년 및 아웃”프로그램으로 구성되지 않으며,회사가 성장함에 따라 장기적으로 유지하기를 원합니다.
그렇게 말하면,당신이 발전 할 것이라는 보장은 없습니다. 당신이 잘 할 경우,당신은 2 년 후 수석 부사장으로 승진 할 수 있지만,부사장 수준에 도달하는 데 더 많은 시간이 걸릴 것입니다.
작은 펀드는 더 큰 펀드보다 주 전투지역에 대해 덜 걱정하는 경향이,그래서 당신은 반드시 위로 이동 학교에 다시 갈 필요가 없습니다.
질문:좋아요. 그리고 당신의 계획은 무엇입니까?
에이:나는 적어도 2 년 동안 여기에 머물 계획이며 펀드가 어떻게되는지 볼 계획입니다. 이륙하면,우리의 거래는 잘 수행,우리는 더 많은 사람들을 고용,나는 머물면서 혜택을 얻을 수 있습니다.
그렇지 않으면,나는 주 전투지역을 얻으나 더 큰 기금에 앞으로는 이동하는 사려한.
나는 나 자신이 은행에 다시가는 볼 수 있다고 생각하지 않는다;혼자 생활 힘들 것,그리고 작품은 덜 흥미 롭다.
질문:좋아요. 시간 내 주셔서 감사합니다!
에이:내 기쁨.
