En Bobestyrer plikt til å administrere Tillit eiendeler er svært forskjellig fra hvordan du har lov til å administrere dine egne individuelle eiendeler. Dette Er Amerika, du kan styre din egen økonomi som du vil. Du kan være risikabelt og investere stort, du kan være konservativ og investere lite, eller du kan skjule pengene dine i madrassen din hvis du vil.
Men Trustee har ikke denne friheten til å investere. I California, Forvaltere er pålagt ved lov å følge Forsvarlig Investor Regelen, som setter en hel rekke regler om å investere Tillit eiendeler. For Eksempel Krever Probate Code Section 16047 (a) spesifikt At En Forvalter investerer og forvalter Tillitsmidler «som en forsiktig investor ville, ved å vurdere formål, vilkår, distribusjonskrav og andre forhold i tilliten.»Forvalteren må bruke rimelig dyktighet, omsorg og forsiktighet i å ta disse beslutningene. Ferdighet, omsorg og forsiktighet (spesielt forsiktighet) er attributter som sjelden utvises av individuelle Forvaltere.
videre må investeringsbeslutningene ha risiko – og avkastningsmål som er rimelig tilpasset tilliten-ikke Forvalteren individuelt, men Tilliten som helhet. Noen av omstendighetene Som Bobestyrer må vurdere inkluderer (Se Skifterett 16047 (c)):
- generelle økonomiske forhold,
- den mulige effekten av inflasjon og deflasjon
- de forventede skattemessige konsekvenser av investeringsbeslutninger eller strategier
- rollen som hver investering eller handlingsplan spiller innenfor den samlede fondsporteføljen
- forventet samlet avkastning fra inntekt og verdistigning
- andre ressurser i investeringsporteføljen begunstigede kjent til bobestyrer som bestemmes ut Fra informasjon gitt Av begunstigede
- behov for likviditet, Regularitet av inntekt, og bevaring eller verdsettelse Av kapital
hvis du virkelig tenker på denne listen over omstendigheter, vil du finne at de fleste kriteriene er rettet mot mottakernes behov. Å prøve å tjene penger er greit, men det kan ikke oppveie andre viktige faktorer, for eksempel behovet for å bevare kapital, generere inntekter og gi likviditet for kommende Tillitskrav—som distribusjoner. Legg merke til forskjellen mellom Denne Listen Over Bobestyrer investere versus dine egne personlige investeringer? Som individ kan du fokusere på bare ett mål hvis du vil—for eksempel kapitalvekst-og du kan ignorere de andre faktorene. Hvis du ikke vil fokusere på inntekt eller kapitalbevarelse, trenger du ikke. Men Trustee har ikke den luksusen, de MÅ vurdere alle faktorene hele tiden.
Det er tider når jeg hører folk sammenligne Tillit til bedrifter. Det er en farlig (og svært misapplied) analogi. Bedrifter har lov til å risikere kapital for profitt. Hvis en bedrift risikerer kapital og mister den, så sier vi » det er business.»Bedrifter opererer under » business judgment rule», som er en veldig liberal standard som gjør at en bedrift kan ta all slags risiko uten å bli holdt ansvarlig for disse beslutningene.
Trusts derimot har ingen slik luksus. Forvaltere har ikke lov til å risikere kapital for profitt – faktisk er det spesielt utelukket. I stedet, En Bobestyrer investeringer må være mye mer beregnet og planlagt ut. Trustee må se på mottakernes behov, De overordnede Formålene Med Tilliten, og veie investeringsrisiko mot behovet for å produsere inntekt og bevare kapital. Faktisk er kapitalbevarelse de største forskjellene mellom Trusts og bedrifter-bedrifter kan risikere kapital, Trusts må bevare kapital når det er mulig—
hvis du er en Individuell Forvalter, og du tror du kan investere, men du vil, eller du tror du kan investere som foreldrene dine gjorde da de levde, er du flat feil. Dette er den største enkeltfeilen enkelte Forvaltere gjør, og det kan være en svært kostbar feil. Som Forvalter har du mange plikter når det gjelder å investere. Du vil være lurt å (1) lære disse pliktene, og (2) følge dem så mye som mulig.
hvis du er en mottaker som arbeider med en Individuell Bobestyrer som ikke vet Forsvarlig Investor Regelen, se opp! Ditt Tillitsfond kan være i alvorlig risiko for tap. Den Forsiktige Investorregelen er der for å beskytte deg, men det gjør det ikke bra hvis Forvalteren ikke kjenner Og følger Regelens mandater.
