het antwoord op de vraag hoe groot het optimale aantal aandelen in uw portefeuille is, is dat dit afhangt. Eerlijk gezegd, Dit is bijna altijd het antwoord op dit soort investeringen en financiële planning vragen.
het antwoord zal echter sterk verschillen tussen de verschillende situaties van beleggers. Voor kleine beleggers, inclusief degenen die net beginnen, kan het antwoord zijn een of twee. Voor meer ervaren beleggers, het antwoord zou kunnen zijn een veel hoger.
Diversificatie – Wat Is Het?
in lekentaal betekent diversificatie dat niet al uw “investeringseitjes” in één mandje worden gestopt. Hoewel dit vaak wordt gebruikt in de context van beleggen in verschillende activaklassen zoals aandelen, obligaties en contanten, is het ook van toepassing binnen het aandelengedeelte van uw portefeuille.
stel je een belegger voor met $ 100.000 om te beleggen die het volledige bedrag in Apple (AAPL) zet – Get Report stock. Als ze de aandelen het afgelopen jaar hadden gehad, zouden ze best blij zijn met hun investering. In 2019 steeg het aandeel 88,09% tegenover een winst van 31,49% voor de S&P 500.
deze stellaire prestaties zijn echter niet altijd het geval geweest. In 2018 verloren Apple aandelen 5,12% voor het jaar, iets erger dan het verlies van 4,38% voor de S&P 500. In 2013, de S&P 500 opgedaan 32,29% tegen een 7,64% winst voor Apple.
zijn twee bestanden beter dan één? Nogmaals, het hangt af van de twee aandelen. Verschillende aandelen reageren verschillend op marktfactoren. Voorts zullen verschillende voorraden worden onderworpen aan specifieke markt-en industriefactoren op basis van hun bedrijfstak, klantenbestand en andere factoren.
bijvoorbeeld, een groeiaandeel dat zich bezighoudt met technologie zoals Apple zal zich anders gedragen dan een defensieve voorraad zoals Johnson & Johnson (JNJ) – ontvang rapport dat consumentenproducten een beetje beter bestand maken tegen de ups en downs in de markt.
Kan Ik Te Veel Aandelen Bezitten?
diversificatie tussen aandelenbezit gaat niet alleen over het bezitten van zoveel mogelijk aandelen. In feite, als je bezit te veel verschillende aandelen, is het waarschijnlijk dat geen van hen genoeg zal bewegen om de prestaties van uw portefeuille te beïnvloeden voor goed of slecht. Bovendien, het houden van te veel aandelen maakt het moeilijk om hun prestaties of eventuele veranderingen in de onderliggende onderneming die een impact kunnen hebben op uw beleggingsbeslissing te controleren. Kwantiteit is geen substituut voor kwaliteit, en dit geldt zeker voor het aantal voorraden dat je in je bezit hebt.
Focus op kwaliteit
bij het opbouwen van een aandelenportefeuille, focus op kwaliteit boven kwantiteit. Zoek naar bedrijven met solide groeivooruitzichten die goed worden beheerd. Richt je ook op je eigen beleggingsdoelstellingen.
voor sommige beleggers is het kopen van dividendbetaalde aandelen zinvol. Deze aandelen kunnen een bron van inkomsten, en in het geval van aandelen met regelmatige verhogingen van hun dividend uitbetalingen, de onderliggende bedrijven hebben de neiging om solide bedrijven.
over het algemeen is het belangrijk om aandelen te kopen in goede bedrijven, maar een investeerder zou “goed” kunnen definiëren.”Bovendien, het is belangrijk om aandelen te kopen in bedrijven die je begrijpt. Dat betekent begrijpen hoe het bedrijf geld verdient, en onder welke voorwaarden het waarschijnlijk goed zal presteren.
geconcentreerde posities
beleggers kunnen zich bevinden met een geconcentreerde positie met slechts enkele aandelen. Dit kan het gevolg zijn van voorraden die het vooral goed doen na verloop van tijd, of het kan het resultaat zijn van het bezitten van een grote hoeveelheid werkgever voorraad door middel van op voorraad gebaseerde compensatie of werkgeversbijdragen aan uw pensioenrekening gemaakt met bedrijfsaandelen.
aan de andere kant kunnen geconcentreerde posities in slechts een handvol aandelen leiden tot extra grote rendementen, mits de belegger de juiste deelnemingen kan kiezen.
beleggingsfondsen en ETF ‘s
veel beleggers gebruiken beleggingsfondsen en ETF’ s voor sommige of alle aandelenallocatie in hun portefeuille. Deze fondsen bieden de mogelijkheid om te investeren in een bepaalde beleggingsstijl, zoals large cap, small cap, groei, waarde, buitenlandse aandelen, enzovoort.
fondsen bieden directe diversificatie binnen hun beleggingsstrategie of activaklasse. Het is gemakkelijk om een gediversifieerde portefeuille van aandelen te bouwen met behulp van fondsen. Indexfondsen volgen een segment van de markt, terwijl actief beheerde fondsen de mogelijkheid kunnen bieden om beter te presteren dan de markt.
wat zeggen de deskundigen?
zelfs onder beleggingsdeskundigen zullen de meningen over het optimale aantal aandelen uiteenlopen. In hun boek “Investment Analysis and Portfolio Management” merken auteurs Frank Reilly en Keith Brown op dat in een van hun studies “ongeveer 90% van het maximale voordeel van diversificatie werd afgeleid uit portefeuilles van 12 tot 18 aandelen.”Het boek citaat, op zijn beurt, komt uit een rapport van Morningstar dat het bezitten van meer dan 18 aandelen in een portefeuille maakt het moeilijk voor een belegger om de aandelen in hun portefeuille nauwkeurig te volgen.
zelfs onder deskundigen lopen de meningen enigszins uiteen. * Burton Malkiel, auteur van “A Random Walk Down Wall Street,” suggereert dat er ongeveer 50 aandelen nodig zijn om ten volle te profiteren van diversificatie.* Roger Nussbaum van Seeking Alpha en Gary Kaminsky van CNBC suggereren dat het aantal rond de 30 ligt.* De legendarische investeerder Warren Buffet richt een hoog percentage van zijn portefeuille op slechts enkele aandelen.
hoewel deze en andere grote investeerders allemaal een iets andere kijk op het optimale aantal hebben, zijn er enkele gemeenschappelijke threads door hun antwoorden.
* bezit een relatief klein aantal aandelen. Proberen om een portefeuille van 50 of meer aandelen te beheren kan overweldigend zijn voor de meeste individuele beleggers, op dat moment bent u misschien beter af met een indexfonds.
* begrijp wat u gewonnen hebt. Dit geldt voor individuele aandelen en voor alles wat je zou kunnen overwegen te investeren in.
* bezit de voorraden van kwaliteitsbedrijven. Bij het investeren, kwaliteit bedrijven zijn over het algemeen degenen die zijn uitgerust om wisselende marktomstandigheden weer op de lange termijn.
hoeveel aandelen moet u in uw portefeuille hebben? Zoals gezegd in het begin, hangt het antwoord af. Wat ik kan zeggen is dat het aantal beheersbaar moet zijn, het moet groot genoeg zijn om enige mate van diversificatie te bieden, maar niet zo groot dat niemand een merkbare bijdrage kan leveren aan de totale portefeuille.
