Verlaag de vermogensbelasting met een onherroepelijke levensverzekering Trust (ILIT)

een onherroepelijke Life insurance trust (ILIT) is een speciale trust die zowel de eigenaar als de begunstigde van een of meer levensverzekeringen dient. Als het erop aankomt, een ILIT is in de eerste plaats een financiële planning en estate planning tool die wordt gebruikt om activa te beschermen (met name een grote levensverzekering overlijden uitkering) worden onderworpen aan de nalatenschap belastingen.

een ILIT kan geschikt zijn voor u en uw gezin als u een hoog vermogen hebt en uw vermogensbelasting in de toekomst wilt verlagen.

wat u moet weten over vermogensbelasting

in de Verenigde Staten heeft u het recht om uw eigendom en vermogen na uw overlijden over te dragen aan een begunstigde of begunstigden.

terwijl u dat recht hebt, hebben de federale regering en bepaalde staten het recht om de waarde van dat onroerend goed te belasten en hun stuk te innen. De onroerendgoedbelasting is de belasting die wordt geheven tegen de reële marktwaarde van uw woning bij de overdracht ervan. Dit betekent dat, terwijl je de belasting niet betaalt terwijl je leeft, je landgoed misschien wel.

als uw nalatenschap onderworpen is aan erfbelasting bij uw overlijden, kan het bedrag dat uw begunstigden uiteindelijk ontvangen sterk worden verlaagd. De meeste mensen geven er de voorkeur aan om niet meer te betalen aan belastingen dan ze absoluut nodig hebben, zelfs na de dood, dus voor die gezinnen wiens rijkdom kan worden onderworpen aan de vermogensbelasting, goede estate planning is cruciaal.

inzicht in uitsluitingen en vrijstellingen

het hebben van een testament en een adequate estate planning is van cruciaal belang voor iedereen die wil controleren waar zijn eigendom gaat of die de voogdij krijgt over onder andere hun minderjarige kinderen. Maar de planning voor mogelijke onroerendgoedbelasting is in wezen beperkt tot gezinnen van een bepaalde nettowaarde vanwege de huidige vrijstelling van de belasting op onroerende goederen beperkingen en uitsluitingen.

de echtelijke uitsluiting bepaalt dat langstlevende echtgenoten die Amerikaanse staatsburgers zijn in aanmerking komen voor een onbeperkte echtelijke aftrek, wat betekent dat er geen vermogensbelasting verschuldigd zal zijn op enig vermogen of vermogen—met inbegrip van opbrengsten van levensverzekeringen—wanneer overgedragen aan een langstlevende echtgenoot. Er is ook geen limiet op het bedrag van het vermogen dat kan worden overgedragen aan uw echtgenoot, zowel tijdens uw leven en na.

ten gevolge van de echtelijke uitsluiting maken de vermogensbelasting geen deel uit van de vermogensoverdrachtvergelijking totdat de langstlevende echtgenoot overlijdt.

met de federale vrijstelling van de erfbelasting hoeven veel gezinnen zich geen zorgen te maken over het betalen van de erfbelasting op overgedragen goederen, zelfs niet bij het overlijden van de langstlevende echtgenoot. De vrijstelling van de onroerendgoedbelasting is de waarde van onroerend goed, in termen van Amerikaanse dollars, die een persoon kan overdragen aan begunstigden voordat de belasting van het onroerend goed in werking treedt.

het is in wezen het bedrag dat iemand na zijn dood aan anderen kan nalaten dat vrij zal zijn van de onroerendgoedbelasting, en dat uitsluitingsbedrag stijgt al jaren, met de federale belastingvrijstelling van $11,7 miljoen in 2021.

als de gezamenlijke vermogenswaarde en de bruto vermogenswaarde van uw echtgenoot naar verwachting hoger zullen zijn dan $11,7 miljoen, dan is het misschien tijd om te beginnen met het bespreken van strategieën voor belastingvermindering, die een ILIT kunnen omvatten.

Wat Is een ILIT?

een onherroepelijke Life insurance trust is een estate planning tool die het mogelijk maakt om de opbrengst van levensverzekeringen uit de estate taks te weren door zowel de eigenaar als de begunstigde van levensverzekeringen te zijn.

als de wettelijke eigenaar van een grote levensverzekering overlijdt en de bruto waarde van de nalatenschap van die persoon hoger is dan de huidige vrijstelling van de onroerendgoedbelasting, dan zou het overlijdensvoordeel van de polis waarschijnlijk onderworpen zijn aan hoge successierechten. Maar met de ILIT dient als zowel eigenaar en begunstigde, het in wezen fungeert als een landgoed belasting afscherming “tussenpersoon” tussen een levensverzekering overlijden uitkering en de beoogde begunstigden.

om de opbrengst van de levensverzekering ten goede te laten komen aan degenen die bestemd zijn—misschien de kinderen van de overledene—heeft de ILIT begunstigden voor wie de trustee de opbrengst van de polis zal investeren en beheren.

de nadelen van Ilit ‘ s

per definitie is een ILIT onherroepelijk, wat betekent dat zij, zodra zij is ingesteld, niet kan worden teruggedraaid of gewijzigd. Dit is het belangrijkste nadeel van het creëren van een ILIT, omdat we allemaal weten dat het leven en de omstandigheden vaak veranderen. Maar het is dit zeer kenmerk van ILITs dat de opbrengst van de levensverzekering uit de onroerendgoedbelasting uitsluit.

aangezien de trust de eigenaar van de verzekeringspolissen is en niet kan worden herroepen, kan de verzekerde niet worden geacht eigendomsincidenten te hebben, wat bepaalt of een actief al dan niet aan vermogensbelasting kan worden onderworpen.

andere nadelen van Ilit ‘ s zijn onder meer de complexiteit ervan en de kosten die niet alleen verbonden zijn aan het opzetten van de trust, maar ook aan het beheer en het onderhoud ervan. Toch is voor gezinnen met een landgoed dat groot genoeg is om eventueel onderworpen te zijn aan belasting op het landgoed, een ILIT iets dat het overwegen waard is.

zou uw gezin baat hebben bij een ILIT?

aangezien het primaire doel van een ILIT de vermindering van de vermogensbelasting is, dient u na te gaan of—en in welke mate—uw vermogen zal worden blootgesteld aan de staats-en federale vermogensbelasting bij het overlijden van u en uw echtgenoot. Dit is belangrijk als uw netto waarde is op of in de buurt van de federale vrijstellingslimiet.

omdat de regels voor de onroerendgoedbelasting frequente veranderingen ondergaan en uw vermogenssaldo zelf in de loop van de tijd sterk kan fluctueren, moet u mogelijk periodiek een eerdere beslissing om af te zien van een ILIT herzien. Dit is waar een estate planning advocaat en / of een financieel planner van dienst kan zijn.

hoe een ILIT

op te zetten als u besluit dat een ILIT de beste strategie is voor belastingvermindering voor uw gezin, moet u samenwerken met een advocaat om de trust op te zetten. Idealiter selecteert u een advocaat die gespecialiseerd is in estate planning. Om het trustdocument op te stellen en uw estate plan in te voeren, moet u verschillende beslissingen nemen, waaronder de volgende:

• wie zal de trustee zijn?
• wie zal de begunstigde zijn van de opbrengst van de levensverzekering?
• koopt u een nieuwe levensverzekering binnen de trust of draagt u een bestaande verzekering over?

zodra u deze beslissingen neemt, kunt u ze niet wijzigen, in tegenstelling tot een revocable Living trust. Met een ILIT verliest u vrijwel alle flexibiliteit.

aan de andere kant, zolang u ten minste nog drie jaar na de overdracht van een levensverzekering naar de ILIT woont (er is geen minimumlevensduur vereist voor polissen die de trust zelf koopt), zullen al uw levensverzekeringsopbrengsten buiten uw nalatenschap gaan, waardoor uw nalatenschap een aanzienlijke belastingrekening kan worden bespaard.