a resposta à questão do número ideal de stocks a possuir na sua carteira é que depende. Francamente, esta é quase sempre a resposta a estes tipos de questões de investimento e planeamento financeiro. Dito isto, a resposta variará muito entre as várias situações dos investidores. Para os pequenos investidores, incluindo os que estão a começar, a resposta pode ser uma ou duas. Para investidores mais experientes, a resposta pode ser muito maior. Diversificação – O Que É?
em termos leigos, diversificação significa não colocar todos os seus “ovos de investimento” em uma cesta. Embora isso seja frequentemente usado no contexto de investir em diferentes classes de ativos, tais como ações, obrigações e dinheiro, ele também se aplica dentro da parcela de capital próprio de sua carteira.
Imagine um investidor com $ 100,000 para investir que colocou todo o montante na Apple (AAPL) – Get Report stock. Se tivessem as acções no último ano, ficariam muito contentes com o investimento. Em 2019, o estoque ganhou 88,09% versus um ganho de 31,49% para o S&P 500. No entanto, esta performance estelar nem sempre foi o caso. Em 2018, As ações da Apple perderam 5,12% para o ano, ligeiramente pior do que a perda de 4,38% para o S&P 500. Em 2013, O S & P 500 ganhou 32,29% contra um ganho de 7,64% para a Apple.
duas reservas são melhores do que uma? Mais uma vez, depende das duas acções. Diferentes stocks reagem a factores de mercado de forma diferente. Além disso, as diferentes existências serão sujeitas a factores específicos de mercado e de indústria baseados na sua indústria, na sua base de clientes e noutros factores.
por exemplo, um estoque de crescimento envolvido em tecnologia como a Apple se comportará de forma diferente em comparação com um estoque defensivo como Johnson & Johnson (JNJ) – Get reportando tornando os produtos de consumo um pouco mais resistentes aos altos e baixos no mercado.
Posso Ter Demasiadas Acções?
a diversificação entre as explorações de stocks não é apenas sobre possuir o maior número possível de stocks. Na verdade, se você possui muitas ações diferentes, é provável que nenhum deles se moverá o suficiente para influenciar o desempenho do seu portfólio para o bem ou para o mal. Além disso, a detenção de muitas ações torna difícil monitorar o seu desempenho ou quaisquer alterações na empresa subjacente que possam ter um impacto na sua decisão de investimento. A quantidade não substitui a qualidade, e isto aplica-se certamente ao número de reservas que detêm.
Focus on Quality
In building a stock portfolio, focus on quality over quantity. Procure empresas com sólidas perspectivas de crescimento que são bem geridas. Concentre-se também nos seus próprios objetivos de investimento. Para alguns investidores, a compra de acções que pagam dividendos faz sentido. Estas ações podem fornecer uma fonte de renda, e nos casos de ações com aumentos regulares em seus pagamentos de dividendos, as empresas subjacentes tendem a ser negócios sólidos.
no geral, é importante comprar ações em boas empresas, no entanto um investidor pode definir “bom”.”Além disso, é importante comprar ações em empresas que você entende. Isso significa compreender como a empresa ganha dinheiro, e em que condições é provável que ele funcione bem.
posições concentradas
os investidores podem encontrar-se numa posição concentrada com apenas algumas acções. Isto pode surgir de ações que fazem especialmente bem ao longo do tempo, ou pode ser o resultado de possuir uma grande quantidade de ações do empregador através de compensação baseada em ações ou contribuições do empregador para a sua conta de aposentadoria feitas com ações da empresa. Por outro lado, posições concentradas em apenas um punhado de ações podem levar a retornos maiores, desde que o investidor seja capaz de escolher as participações certas.
fundos mutualistas e ETF
muitos investidores utilizam fundos mutualistas e ETF para uma parte ou a totalidade da dotação de acções da sua carteira. Estes fundos oferecem a oportunidade de investir num determinado estilo de investimento, como a grande PAC, a pequena PAC, o crescimento, o valor, as acções externas, etc.
os fundos oferecem diversificação imediata dentro da sua estratégia de investimento ou classe de ativos. É fácil construir um portfólio diversificado de ações usando fundos. Os fundos indexados seguirão um segmento do mercado, enquanto os fundos geridos ativamente podem oferecer a oportunidade de superar o mercado.O que dizem os peritos?
mesmo entre os especialistas que investem, as opiniões sobre o número ideal de stocks variarão.
In their book, “Investment Analysis and Portfolio Management”, authors Frank Reilly and Keith Brown note that in one of their studies, ” about 90% of the maximum benefit of diversification was derived from portfolios of 12 to 18 stock.”A citação do livro, por sua vez, vem de um relatório de Morningstar que descobriu possuir mais de 18 ações em uma carteira torna difícil para um investidor acompanhar de perto as ações em sua carteira.
mesmo entre os especialistas, as opiniões variam um pouco.
· Burton Malkiel, autor de” A Random Walk Down Wall Street”, sugere que são necessários cerca de 50 ações para obter o benefício total da diversificação.
· Roger Nussbaum of Seeking Alpha and Gary Kaminsky of CNBC each suggest that the number is around 30.
· o lendário investidor Warren Buffet tende a focar uma alta percentagem de seu portfólio em apenas algumas ações.Embora estas e outras grandes mentes investidoras tenham uma opinião ligeiramente diferente sobre o número ideal, existem algumas linhas comuns através das suas respostas.
* possui um número relativamente pequeno de stocks. Tentar gerir um portfólio de 50 ou mais ações pode ser avassalador para a maioria dos investidores individuais, nesse momento você pode estar melhor com um fundo de índice.
· entenda o que ganhou. Isto aplica-se a acções individuais e a tudo o que possa considerar investir.
· são proprietários das existências de empresas de qualidade. Ao investir, as empresas de qualidade são geralmente aquelas que estão equipadas para condições de mercado variáveis durante o longo curso.
quantas ações você deve possuir em seu portfólio? Como foi dito no início, a resposta depende. O que posso dizer é que o número deve ser controlável, deve ser suficientemente grande para proporcionar um certo nível de diversificação, mas não tão grande que ninguém possa dar um contributo notável para a carteira global.
