răspunsul la întrebarea numărului optim de acțiuni de deținut în portofoliul dvs. este că depinde. Sincer, acesta este aproape întotdeauna răspunsul la aceste tipuri de investiții și Întrebări de planificare financiară.
acestea fiind spuse, răspunsul va varia foarte mult între diferitele situații ale investitorilor. Pentru investitorii mici, inclusiv cei care abia încep, răspunsul ar putea fi unul sau doi. Pentru investitorii mai experimentați, răspunsul ar putea fi mult mai mare.
Diversificarea – Ce Este?
în termeni profani, diversificarea înseamnă să nu puneți toate „ouăle de investiții” într-un singur coș. Deși acest lucru este adesea utilizat în contextul investițiilor în diferite clase de active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și numerar, se aplică și în partea de capital a portofoliului dvs.
Imaginați – vă un investitor cu 100.000 de dolari pentru a investi care a pus întreaga sumă în Apple (AAPL) – Obțineți acțiuni de raport. Dacă ar fi deținut acțiunile în ultimul an, ar fi destul de mulțumiți de investiția lor. În 2019, stocul a câștigat 88,09% față de un câștig de 31,49% pentru S&P 500.
cu toate acestea, această performanță stelară nu a fost întotdeauna cazul. În 2018, acțiunile Apple au pierdut 5,12% pentru anul respectiv, puțin mai rău decât pierderea de 4,38% pentru S&P 500. În 2013, S&P 500 a câștigat 32,29% față de un câștig de 7,64% pentru Apple.
sunt două stocuri mai bune decât una? Din nou, depinde de cele două stocuri. Stocurile diferite reacționează diferit la factorii de piață. În plus, stocurile diferite vor fi supuse unor factori specifici de piață și industrie pe baza industriei lor, a bazei de clienți și a altor factori.
de exemplu, un stoc de creștere angajat în tehnologie precum Apple se va comporta diferit în comparație cu un stoc defensiv precum Johnson & Johnson (JNJ) – obțineți raportul care face produsele de consum un pic mai rezistente la urcușurile și coborâșurile de pe piață.
Pot Deține Prea Multe Stocuri?
diversificarea între deținerile de acțiuni nu înseamnă doar deținerea cât mai multor acțiuni. De fapt, dacă dețineți prea multe stocuri diferite, este probabil ca niciunul dintre ele să nu se miște suficient pentru a influența performanța portofoliului dvs. pentru bine sau rău. În plus, deținerea prea multor acțiuni face dificilă monitorizarea performanței acestora sau a oricăror modificări ale companiei subiacente care ar putea avea un impact asupra deciziei dvs. de investiții. Cantitatea nu este un substitut pentru calitate, iar acest lucru se aplică cu siguranță numărului de stocuri pe care le dețineți.
concentrați-vă pe calitate
în construirea unui portofoliu de acțiuni, concentrați-vă pe calitate peste cantitate. Căutați companii cu perspective solide de creștere care sunt bine gestionate. De asemenea, concentrați-vă pe propriile obiective de investiții.
pentru unii investitori, cumpărarea de acțiuni plătitoare de dividende are sens. Aceste stocuri pot oferi o sursă de venit, iar în cazul stocurilor cu creșteri regulate ale plăților dividendelor, companiile subiacente tind să fie afaceri solide.
în general, este important să cumpărați acțiuni în companii bune, totuși un investitor ar putea defini „bun”.”În plus, este important să cumpărați acțiuni în companii pe care le înțelegeți. Asta înseamnă înțelegerea modului în care compania câștigă bani și în ce condiții este probabil să funcționeze bine.
poziții concentrate
investitorii se pot găsi cu o poziție concentrată cu doar câteva acțiuni. Acest lucru ar putea apărea din stocurile care se descurcă deosebit de bine în timp sau ar putea fi rezultatul deținerii unei cantități mari de acțiuni ale angajatorului prin compensații pe bază de acțiuni sau contribuții ale angajatorului la contul dvs. de pensionare realizate cu acțiunile companiei.
pe de altă parte, pozițiile concentrate în doar o mână de acțiuni pot duce la randamente supradimensionate, cu condiția ca investitorul să poată alege exploatațiile potrivite.
fonduri mutuale și ETF-uri
mulți investitori folosesc fonduri mutuale și ETF-uri pentru o parte sau pentru toate alocările de acțiuni din portofoliul lor. Aceste fonduri oferă posibilitatea de a investi într-un anumit stil de investiții, cum ar fi capacul mare, capacul mic, creșterea, valoarea, stocurile străine și așa mai departe.
fondurile oferă o diversificare instantanee în cadrul strategiei lor de investiții sau al clasei de active. Este ușor să construiți un portofoliu diversificat de acțiuni folosind fonduri. Fondurile Index vor urmări un segment al pieței, în timp ce fondurile gestionate activ pot oferi posibilitatea de a depăși piața.
ce spun experții?
chiar și în rândul experților care investesc, opiniile cu privire la numărul optim de acțiuni vor varia.
în cartea lor, „analiza investițiilor și Managementul Portofoliului”, autorii Frank Reilly și Keith Brown notează că într-unul dintre studiile lor, „aproximativ 90% din beneficiul maxim al diversificării a fost derivat din portofolii de 12 până la 18 acțiuni.”Citatul din carte, la rândul său, provine dintr-un raport al Morningstar care a constatat că deținerea a peste 18 acțiuni într-un portofoliu face dificilă pentru un investitor să urmărească îndeaproape acțiunile din portofoliul lor.
chiar și în rândul experților, opiniile variază puțin.
· Burton Malkiel, autorul cărții „A Random Walk Down Wall Street”, sugerează că este nevoie de aproximativ 50 de acțiuni pentru a beneficia pe deplin de diversificare.
· Roger Nussbaum de la Seeking Alpha și Gary Kaminsky de la CNBC sugerează fiecare că numărul este în jur de 30.
· legendarul investitor Warren Buffet tinde să-și concentreze un procent ridicat din portofoliul său în doar câteva acțiuni.
în timp ce aceste și alte minți mari investitoare au toate o abordare ușor diferită a numărului optim, există câteva fire comune prin răspunsurile lor.
· dețin un număr relativ mic de stocuri. Încercarea de a gestiona un portofoliu de 50 sau mai multe acțiuni poate fi copleșitoare pentru majoritatea investitorilor individuali, în acel moment ar putea fi mai bine cu un fond de index.
· înțelegeți ce ați câștigat. Acest lucru se aplică stocurilor individuale și la orice ați putea lua în considerare investiția.
· dețin stocurile companiilor de calitate. În investiții, companii de calitate sunt, în general, cele care sunt echipate pentru vreme diferite condițiile de piață pe termen lung.
deci, cât de multe stocuri ar trebui să dețineți în portofoliul dumneavoastră? Așa cum am spus la început, răspunsul depinde. Ceea ce pot spune este că numărul ar trebui să fie ușor de gestionat, ar trebui să fie suficient de mare pentru a oferi un anumit nivel de diversificare, dar nu atât de mare încât nici o exploatație nu poate oferi o contribuție notabilă la portofoliul global.
