신탁 자산을 관리하는 수탁자의 의무는 당신이 당신의 자신의 개인 자산을 관리 할 수있는 방법과 매우 다르다. 이것은 미국,당신은 당신의 자신의 재정을 당신이 원하는 어떤 방법을 관리 할 수 있습니다. 당신은 위험하고 큰 투자 할 수 있습니다,당신은 보수적 작은 투자,또는 당신이 좋아하는 경우에 당신은 당신의 매트리스에 돈을 숨길 수 있습니다.
그러나 수탁자는 투자의 자유가 없습니다. 캘리포니아,수탁자는 신탁 자산을 투자에 규칙의 전체 호스트를두고 신중한 투자자 규칙을 따르도록 법에 의해 요구된다. 예를 들면,유언 검인 코드 섹션 16047(에이)특히 투자하고 신탁 자산을 관리하는 수탁자가 필요”신중한 투자자로 것,목적을 고려하여,용어,배포 요구 사항,신뢰의 다른 상황.”수탁자는 이러한 결정을 내릴 때 합리적인 기술,관리 및주의를 사용해야합니다. 기술,주의 및주의(특히주의)는 개별 관리위원회가 거의 나타내지 않는 속성입니다.
또한 투자 결정은 신탁에 합리적으로 적합한 위험 및 수익 목표를 가져야 합니다. 수탁자가 고려해야 할 상황 중 일부는 다음과 같습니다(유언 검인 코드 섹션 16047(기음)참조):
- 일반 경제 상황,
- 인플레이션과 디플레이션의 가능한 효과
- 투자 결정 또는 전략의 예상 세금 결과
- 전체 신탁 포트폴리오 내에서 각 투자 또는 행동 과정이 수행하는 역할
- 소득에서 예상되는 총 수익과 자본의 감사
- 알려진 수혜자의 기타 자원
- 수혜자가 제공한 정보로부터 결정된 수탁자에게 유동성,소득의 규칙성,보전 또는 감사에 대한 요구 자본
당신이 정말로 상황의 목록에 대해 생각한다면 당신은 기준의 대부분은 수혜자의 요구에 맞도록 것을 발견 할 것이다. 돈을 벌기 위해 노력하는 것은 괜찮지 만,자본을 보존하고,소득을 창출하며,곧 출시 될 신뢰 요구 사항과 같은 유동성을 제공 할 필요성과 같은 다른 중요한 요소보다 중요 할 수는 없습니다. 자신의 개인 투자 대 투자 수탁자 목록의 차이를 알 수 있습니까? 당신이 좋아하는 경우 개인으로 당신은 단지 하나의 목표에 초점을 맞출 수 있습니다—자본 감사 등—당신은 다른 요인을 무시할 수 있습니다. 너가 소득,또는 자본 보전에 초점을 맞추고 싶지 않으면,너는 한다. 그러나 수탁자에는 저 사치품이,그들 항상 요인의 모두를 사려해야 한다 있지 않는다.
사람들이 기업과 신뢰를 비교하는 것을 듣는 경우가 있습니다. 그것은 위험한(그리고 매우 잘못 적용된)비유입니다. 기업은 이익을 위해 자본을 위험에 빠뜨릴 수 있습니다. 비즈니스가 자본을 위험에 빠뜨리고 그것을 푸는 경우,우리는”그것이 사업입니다.”기업은”비즈니스 판단 규칙”에 따라 운영되며,이는 비즈니스가 이러한 결정에 대해 책임을지지 않고 모든 종류의 위험을 감수 할 수있는 매우 자유로운 표준입니다.
반면에 신탁은 그런 사치가 없습니다. 수탁자는 이익을 위해 자본을 위험에 빠뜨릴 수 없습니다-사실 그것은 특별히 배제됩니다. 대신,수탁자의 투자는 훨씬 더 계산하고 밖으로 계획해야합니다. 수탁자의 수혜자의 요구,신뢰의 전반적인 목적을보고,소득을 생산하고 자본을 보존 할 필요에 대한 투자 위험을 무게해야합니다. 사실,자본 보존은 신탁과 기업 사이의 가장 큰 차이점입니다—기업은 자본을 위험에 빠뜨릴 수 있으며,신탁은 가능할 때마다 자본을 보존해야합니다.
당신이 개인 수탁자이고 당신이 원하는대로 투자 할 수 있다고 생각하거나 부모님이 살아있을 때처럼 투자 할 수 있다고 생각한다면,당신은 잘못되었습니다. 이 개인 관리위원회가 만드는 가장 큰 하나의 실수이며,그것은 매우 비용이 많이 드는 실수가 될 수 있습니다. 이 투자에 올 때 수탁자로서,당신은 많은 의무가있다. (1)그 의무를 배우고(2)가능한 한 많이 따르도록 권고받을 것입니다.
신중한 투자자 규칙을 모르는 개인 수탁자를 다루는 수혜자 인 경우 조심하십시오! 귀하의 신탁 기금은 심각한 손실 위험에 처할 수 있습니다. 신중한 투자자 규칙은 너를 보호하는 거기서 있는다,그러나 수탁자가 규칙의 임무를 있고지 않 따르지 않으면 좋지 않다.
